2008年3月14日，理柏中國基金獎2008頒獎典禮在北京金融街威斯汀大酒店舉行。新浪財經圖文直播本次會議。以下為主持人理柏中國研究主管周良發言實錄。

　　主持人:謝謝各位嘉賓的致辭和介紹。接下來我要對理柏基金評級的體系和我們這次理柏基金獎的評獎方法做一個介紹。

　　理柏基金評級體系最大的一個特點是以投資者的需求為中心的，多指標的評級體系。我們覺得一個投資者，不同的投資者它的投資需求是不一樣的，即使是同一個投資者，他在人生的不同階段，在不同的財富狀況下，他的投資需求也是不一樣的。那么一個單一指標的評級體系是不能充分的給予投資者一個選擇基金的參考，我們理柏是根據基金投資者的四種不同的投資需求設計了四種不同的評級指標，對于每一個基金我們都是從這四個指標分別的給予評級。

　　大家可以看到，我們以12345表示基金評級的高度，5是表示最優的評級，1是表示最低的評級，為了給基金公司或者銷售渠道一個更好的在市場推廣當中做一個應用，我們除了以數字來表示以外，我們也可以用勾來表示，5個勾代表最佳的評級，1個勾代表最低的評級。再請大家看右邊這一欄就可以看到，其實我們對于每一個基金我們都是從穩定回報，總回報，保本能力和費用這四個指標分別的給予一個評級。那么者可以選用當中的一個，也可以選用當中的幾個來做一個投資的選擇。

　　目前，我們對中國的205只具有一年期以上業績歷史的開放式基金做評級，那么大家可以看到，這里面只有43只是獲得了總回報為5分的評級，43只獲得了穩定回報為5分的評級，42只獲得了保本能力為5分的評級，45只獲得了費用為5分的評級。而沒有任何一只基金能夠在四個指標上面都獲得5分的評級，就是說明基金它各自的優勢是不同的，沒有一只基金它是全能的，可以在所有的指標上都獲得一個5分的評級。我們說不同的基金具有不同的優勢，很少有基金可以面面俱到，而理柏的多指標的評級體系可以把基金各自的優勢給凸顯出來，來供不同投資需求的投資者來做參考。

　　下面我再介紹一下我們理柏基金獎的評獎方法，也是選出今天的獲獎基金和獲獎團體的方法。我們目前是對在中國銷售的開放式基金做評獎，我們目前在中國有一年期、兩年期、三年期、五年期的獎項，那么就需要他們有一年、兩年、三年和五年的業績歷史，我們是根據基金類別所設立的，而且一個基金類別當中至少有5個滿足上述條件的基金我們才設立一個獎項。我們對股票型、債券型和混合資產型的基金進行評獎。

　　我們評獎的依據是我剛才提到的一個穩定回報的一個評級指標，我們在基金類別獎是由該類別中穩定回報得分最高的基金獲得。那么期限就包括一年、兩年、三年和五年期。我們覺得穩定回報這個指標最適合來評價基金的穩定表現和優秀的風險調整收益。除了基金的類別獎項以外，隨著中國基金數量的增加，我們今年也引進了團體獎。參與團體獎評選的基金公司至少要在股票型、混合型和債券型的一個類型當中至少要擁有三只基金。我們把某一資產類型基金三年期穩定回報平均得分最高的公司獲得該資產類型的團體獎。比如一家公司擁有5個混合資產類型的基金，我們就把這5個基金的穩定回報得分的平均成績作為一個得獎的依據，最高的得分的成績就獲得了這個類型的團體獎。

　　今年我們一共有16個基金類別的獎項，一年期5個，二年期5，三年期5個，另外，今年我們首次引入了一個五年期的獎項。這些基金類別獎是來自于5個基金類別，我稍微介紹一下理柏對于中國基金進行分類的一個依據，我們注意到國內有大量的基金都采用了股票和債券的混合型的投資策略，即使有一些基金的名字當中有股票型的名字，但是也采用了股票和債券混合投資的策略，我們覺得只要一個基金采用了這種混合的投資策略都應該屬于混合型的基金，只有僅僅采用或者唯一采用股票型投資策略，那才分為股票型基金，以此來看，國內會有大量的混合型的基金，我們在混合型的基金當中又根據其投資股票比例的高低做了細分，當它股票投資比例是高于65%的時候，我們把它分為是人民幣進取混合型基金，低于35%保守混合型基金，還有一類特殊的混合型基金它的投資策略是根據市場情況或者根據它的選股策略靈活的調整它的投資比例的，我們分為靈活混合型的基金，我們基金類別獎目前僅對債券、股票型、進取混合型和靈活混合型來頒獎。

　　今年我們新設的這個是一個混合資產的團體獎，以上就是對于理柏的基金評級體系和我們的基金獎的評獎方法做了一個介紹。這個畫面講的是關于我們路透贊助的一個F1車賽入場券的游戲的抽獎的說明，在座的各位都可以參加F1車賽的套票的抽獎。