昨日，基民朱先生致電本報詢問，“當我買入基金時，成交價格參照哪一天的基金份額凈值計算呢？是當日凈值，還是前日的呢？在交易時間與非交易時間提交申請是否都有效呢?”

　　興業銀行理財經理劉騰波解釋道，基民首先要弄清楚“認購”與“申購”的區別。認購是針對新基金而言的，這個時候所認購的基金并不產生份額凈值，成交價以1元面值為基準。申購則指在基金成立后，投資者申請購買基金份額的行為，在購買過程中，無論是認購還是申購，交易時間內投資者可以提交認／申購申請。投資者只有在交易日下午3點收盤之前提交申購請求才能在當日生效，并可能成功交易。一般來說，投資者在份額發售期內已經正式受理的認購申請不得撤銷。對于申購申請，投資者只有在當日15：00前提交撤銷申請，才能予以撤銷。

　　在基金申購的過程中，投資者面臨著一個“未知成交價”的交易風險，這是因為申購價格以當日的基金份額凈值為基準進行計算，而成交當日的基金份額凈值只能在下午3點收盤之后誕生，這個凈值一般會在下一個交易日開始之前公告。

　　本報記者 鄢志勇