□本報記者 張弛

　　據媒體近日報道，原任基金經理一職的王黎敏因利用直系親屬賬戶進行了股票投資，日前收到了來自監管部門的行政處罰的有關通知。記者就此問題向王黎敏曾供職的南方基金處作了了解。

　　南方基金督察長秦長奎表示， 王黎敏的上述情況屬于個人行為。盡管任何制度設計都不能完全規避員工的道德風險，但基金公司有義務在個人道德風險和持有人的利益保護之間建立起一道嚴密、科學的防火墻。自去年唐健事件后，監管部門對行業有關涉嫌違規的人員進行了調查，其中有王黎敏。在監管機構尚未確認王黎敏有關行為的具體性質之前，南方基金本著充分保護基金份額持有人利益的原則，暫停了王黎敏基金經理的權限；隨后在今年初正式公告免去王黎敏擔任南方寶元債券及南方成份精選的基金經理職務。據證實，王黎敏已于今年二月被公司辭退。

　　秦長奎介紹，依據公司內部對于投資人員的相關管理制度，王黎敏違反了《南方基金投資管理人員管理辦法》的第六條規定，即“投資管理人員應當嚴格執行公司的投資管理紀律，恪守職業道德，信守對基金份額持有人、監管機構和公司作出的承諾，不得從事與履行職責有利益沖突的活動”。公司方面因此對王黎敏與所管理基金之間采取了上述有效的隔離措施，目的是確保基金運作的平穩。

　　秦長奎表示，為保證整體投資方向的平穩與準確，組合管理的收益與風險合理匹配，防范個人道德風險和操作風險對于基金持有人利益的損害，南方基金自2005初率先施行組合管理的投研體系，在公司投資決策委員會的領導下確定行業投資方向的組合配置比例，由研究員負責各行業的趨勢判斷及其個股選擇，基金經理在此基礎上通過兩者的綜合運用來具體投資，實現分工協作，團隊運作。

　　此外，南方基金對于基金經理的操作采取的是嚴密全程監控的模式。原則上要求基金經理在開市前做好投資計劃，避免在交易時段內頻繁下單，下午交易時段禁止下單，從制度上有效防范了異常交易行為。在投資決策體制上，須按投資決策委員會領導下的分級授權制，嚴格執行重點行業配置、股票池管理辦法及日常交易管理辦法，達到降低基金經理個人決策風險的目的。南方基金嚴格執行股票池制度，所有股票組合投資必須在股票池內選擇，沒有進入股票池的股票，各基金不得進行投資。公司對于股票池和核心股票池的入選也采取了異常嚴格的流程：行業研究員依據對上市公司的行業代表性、投資價值、風險因素、市場因素及二級市場流動性等的分析提出股票池維護申請，由投資研究部委會集體討論，各基金經理、研究員充分發表意見并經表決后，由投資總監簽字同意方可增加或剔除，核心股票池的維護還須研究員完成深度報告后，經投資研究部委會表決通過并報投資決策委員會批準后方能生效。

　　秦長奎表示，2008年南方基金將迎來第十個發展年份，公司在2008年之初提出要把“一切為了客戶，做受人敬重的理財專家”作為公司長期奮斗的目標。公司所有的工作都要圍繞持有人的利益開展。

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