去年私人股權投資107億美元

　　李晶

　　根據亞洲創業基金期刊集團（AVCJ）統計，2007年中國私人基金募集資金總額達到94億美元，占整個亞洲地區的21.2%。2007年私人股權投資總額達107億美元，其中并購投資額為8.67億美元，其他相對偏早期性質的創業投資額為88億美元。

　　以融資階段來劃分，2007年擴張及成長資本（Expansion/Growth Capital）投資高居榜首，共計完成184個交易，其中已公布的有137個，涉及金額達43億美元，占所有階段投資的40.2%。

　　其次為Pre-IPO的項目，其交易個數為46個，涉及金額達20億美元，但與2006年45億美元的投資額相比，今年下降幅度較大，更多的投資者轉移到了成長資本領域。早期投資額（Start-up/Early Stage）比去年上升了一半的幅度，達17億美元，共完成120項交易。收購性質（Buyouts）的投資額略有下降，從去年的9.7億美元降至8.6億美元。

　　從行業分布來看，金融服務領域雖然相比2006年44.05億美元的投資額度有大幅回落，但在各行業的投資中依然保持第一的位置。2007年投資總額為25.79億美元，占22.4%的份額，共計完成39個交易；其次是重工業制造業，投資者總額為17.35億美元，占15.1%的份額，共計完成49項交易。

　　此外，表現搶眼的是運輸與配送領域，投資總額增長了近11倍，達13.23億美元，全年共計完成18個交易。

　　AVCJ統計顯示，凱雷投資集團（下稱“凱雷”）2007年在中國市場的交易價值最大，達10.62億美元，成為2007年中國市場最活躍的私人基金管理人。凱雷在2007年底獲得其進入中國市場以來的最大收獲。去年12月25日，凱雷牽頭財團投資的中國太平洋保險集團正式登陸A股，凱雷在中國太保上的投資主要是通過旗下管理基金所控制的投資實體Parallel Investors Holdings Limited（10.51億股，占總股本15.70%）、Garlyle Holdings Mauritius Limited運作。

　　雖然中國太保上市后股價一路下挫，但即使按中國太保昨日（2月28日）34.91元收盤價計，以2007年4月16日凱雷在中國太保56.93億元投資額計，在不到一年的時間里依然獲得超過7倍的收益率。