15）東北證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址： 長(zhǎng)春市自由大路1138號(hào)

　　法定代表人：李樹

　　聯(lián)系電話： 0431－85096710

　　聯(lián)系人：高新宇

　　公司網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

　　16）招商證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址： 深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈Ａ座39－45層

　　法定代表人： 宮少林

　　聯(lián)系電話： （0755）82943666

　　聯(lián)系人：黃健

　　公司網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　17）中國(guó)銀河證券股份有限公司

　　通訊地址： 北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈Ｃ座

　　法定代表人： 肖時(shí)慶

　　客戶服務(wù)電話： 400－888－888

　　聯(lián)系人：李洋

　　18）東莞證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址： 東莞市莞城區(qū)可園南路1號(hào)30樓

　　法定代表人： 羅錦輝

　　客戶服務(wù)電話： 0769－961130

　　公司網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　19）天相投資顧問有限公司

　　地址：北京市西城區(qū)金融街19號(hào)富凱大廈Ｂ座

　　法定代表人： 林義相

　　電話：010－ 66045522

　　聯(lián)系人：陳少震

　　3． 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　名稱：深圳證券交易所

　　住所：深圳市深南東路5045號(hào)

　　理事長(zhǎng)：陳東征

　　電話：（0755）82083333

　　4． 場(chǎng)內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)

　　場(chǎng)內(nèi)代銷機(jī)構(gòu)是指具有開放式基金代銷資格，經(jīng)深交所和本基金管理人認(rèn)可的，可通過深交所開放式基金銷售系統(tǒng)辦理開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的深交所會(huì)員單位（具體名單請(qǐng)參見深交所相關(guān)文件）。

　　場(chǎng)內(nèi)代銷機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息同時(shí)通過深圳證券交易所網(wǎng)站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）登載。

　　基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求，選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷售本基金，并及時(shí)公告。

　　（二）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

　　名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街27號(hào)投資廣場(chǎng)23層

　　法定代表人： 陳耀先

　　電話：（010）58598835

　　傳真：（010）58598907

　　（三）出具法律意見書的律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：北京市中倫金通律師事務(wù)所

　　住所：北京市建國(guó)門外東環(huán)南路2號(hào)北京招商局大廈12層

　　法定代表人： 吳鵬

　　上海辦公室： 上海市浦東新區(qū)銀城中路200 號(hào)11樓

　　電話：（021）50372668

　　傳真：（021）50372678

　　聯(lián)系人：張堅(jiān)

　　經(jīng)辦律師： 趙靖、張堅(jiān)

　　（四）審計(jì)基金資產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師

　　名稱：普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(hào)

　　法定代表人： 楊紹信

　　電話：（021）61238888

　　傳真：（021）61238800

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：汪棣 薛競(jìng)

　　五．基金的名稱

　　中銀國(guó)際中國(guó)精選混合型開放式證券投資基金

　　六．基金的類型

　　上市契約型開放式

　　七．基金的投資目標(biāo)

　　基金管理人致力于研究全球經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，緊隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)獨(dú)特的發(fā)展節(jié)奏，挖掘中國(guó)主題，努力為投資者實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)中、長(zhǎng)期資本增值的目標(biāo)，追求穩(wěn)定的、優(yōu)于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的回報(bào)。

　　八．基金的投資方向

　　具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。主要投資對(duì)象是能夠直接受益于全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和有關(guān)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展獨(dú)特主題的上市公司的股票和優(yōu)質(zhì)債券。

　　九．基金的投資策略

　　（一）投資策略

　　本基金采取自上而下與自下而上相結(jié)合的主動(dòng)投資管理策略，將定性與定量分析貫穿于主題精選、公司價(jià)值評(píng)估、投資組合構(gòu)建以及組合風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程之中。本基金的投資管理主要分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次是自上而下的資產(chǎn)類別的配置，第二個(gè)層次是精選主題，第三個(gè)層次是自下而上的個(gè)股選擇。

　　（二）投資決策依據(jù)

　　1． 根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、基金合同、投資管理協(xié)議等的有關(guān)規(guī)定依法決策．；

　　2． 投資研究團(tuán)隊(duì)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)增長(zhǎng)形態(tài)、市場(chǎng)情況、上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及公司治理結(jié)構(gòu)的定性定量化分析結(jié)果；

　　3． 投資風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估報(bào)告與管理建議。

　　（三）決策程序

　　本基金管理人的投資決策程序如下圖所示：

　　■

　　（四）投資管理方法和標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理人建立了嚴(yán)格規(guī)范的投資管理程序，將嚴(yán)密的程序管理、定性分析與數(shù)量模型貫穿于研究、投資策略制定、投資組合構(gòu)建、投資執(zhí)行、投資組合評(píng)估的全過程，力爭(zhēng)在投資管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)為投資者創(chuàng)造價(jià)值。

　　本基金利用國(guó)際化的研究平臺(tái)，將中外雙方的投資調(diào)研資源融為一體，采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的主動(dòng)投資管理策略，依靠堅(jiān)實(shí)的基本面分析和有效的數(shù)量分析模型，把握證券市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，構(gòu)建最優(yōu)投資組合，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期優(yōu)于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的良好投資收益。本基金的投資管理主要分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次是自上而下的資產(chǎn)類別的配置，第二個(gè)層次是主題行業(yè)配置，第三個(gè)層次是自下而上的個(gè)股選擇。

　　1． 資產(chǎn)類別配置

　　本基金在資產(chǎn)配置中貫徹“自上而下”的策略，根據(jù)全球宏觀形勢(shì)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（包括經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期變動(dòng)、市場(chǎng)利率變化、市場(chǎng)估值、證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等），對(duì)基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金三大類資產(chǎn)類別間的配置進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和建議適度調(diào)整資產(chǎn)配置比例。

　　本基金資產(chǎn)類別配置的決策借助中銀國(guó)際和美林投資管理宏觀量化經(jīng)濟(jì)分析的研究成果，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r入手，判斷利率水平、通貨膨脹率、貨幣供應(yīng)量、盈利變化等因素對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的影響，分析類別資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征，得出市場(chǎng)分析結(jié)論。

　　本基金的資產(chǎn)配置決策參照投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)建議書，由投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算投資組合、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平以及各大類資產(chǎn)之間相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)水平，向投資決策委員會(huì)提交投資組合評(píng)估報(bào)告。投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門的研究成果對(duì)資產(chǎn)類別配置決策有重要提示作用，并可確保資產(chǎn)類別配置的科學(xué)性與合理性。

　　在正常市場(chǎng)狀況下，投資組合中股票資產(chǎn)投資比例為40－95％，債券資產(chǎn)及回購(gòu)比例為0－45％，現(xiàn)金類資產(chǎn)比例為5－15％。

　　今后在有關(guān)法律法規(guī)許可時(shí)，本基金資產(chǎn)配置比例將作相應(yīng)調(diào)整，股票資產(chǎn)投資比例可達(dá)到法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定的最高限額。

　　2． 主題／行業(yè)配置

　　基金管理人采用定性和定量模型分析相結(jié)合的方法，對(duì)能夠受益于發(fā)展趨勢(shì)和投資主題的行業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，包括分析行業(yè)在各經(jīng)濟(jì)周期中的發(fā)展動(dòng)態(tài)、發(fā)展前景（替代產(chǎn)品的發(fā)展、國(guó)家特殊的行業(yè)政策、國(guó)際市場(chǎng)的變化情況等）和公司在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　基金管理人通過嚴(yán)格的宏觀行業(yè)分析建立系統(tǒng)的行業(yè)投資價(jià)值評(píng)估體系，通過分析行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)并跟蹤行業(yè)投資價(jià)值的變化，由此決定行業(yè)間的投資權(quán)重。

　　由于本基金尋求在多個(gè)行業(yè)和企業(yè)間進(jìn)行分散化和多樣化投資，因此對(duì)任何一個(gè)行業(yè)的投資權(quán)重將不超過基金資產(chǎn)凈值的30％。

　　3． 自下而上的個(gè)券選擇策略

　　1）股票投資組合構(gòu)建

　　本基金采取“自下而上”的方式，運(yùn)用數(shù)量化的分析模型、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析和深入的上市公司調(diào)研等多種手段精選個(gè)股，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建股票投資組合。

　　基金管理人通過定量分析系統(tǒng)篩選公司，重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有：盈利增長(zhǎng)率、市盈率（Ｐ／Ｅ）、股利收益率、凈利潤(rùn)率、毛利潤(rùn)率、企業(yè)總價(jià)值與息稅、折舊及攤銷前盈利之比（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）、凈資產(chǎn)收益率（ＲＯＥ）等，并且動(dòng)態(tài)跟蹤各個(gè)價(jià)值指標(biāo)，如現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型（ＤＤＭ，Ｄｉｖｉｄｅｎｄ Ｄｉｓｃｏｕｎｔ Ｍｏｄｅｌ）、經(jīng)濟(jì)增加值（ＥＶＡ，Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｖａｌｕｅ Ａｄｄｅｄ）的變動(dòng)趨勢(shì)，由此決定公司相對(duì)和絕對(duì)的內(nèi)在投資價(jià)值。同時(shí)，基金管理人建立了一套以定性分析為主的公司價(jià)值評(píng)價(jià)體系，定性分析公司的行業(yè)地位、管理能力、財(cái)務(wù)狀況等。

　　2）債券投資組合的構(gòu)建

　　本基金將采取“自上而下”投資策略，對(duì)各類債券進(jìn)行合理的配置。基金管理人將深入分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策和貨幣政策以及結(jié)構(gòu)調(diào)整因素（包括資金面結(jié)構(gòu)調(diào)整、制度建設(shè)和品種創(chuàng)新、投資者結(jié)構(gòu)變化）對(duì)債券市場(chǎng)的影響，判斷債券市場(chǎng)的走勢(shì)，制定資產(chǎn)配置策略。本基金在債券投資組合構(gòu)建和管理過程中，采取利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略等積極的投資策略，力求獲取高于市場(chǎng)平均水平的投資回報(bào)。

　　本基金充分考慮債券投資的安全性與收益性，嚴(yán)格執(zhí)行基于投資基準(zhǔn)指標(biāo)的有限久期管理。在投資基準(zhǔn)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，設(shè)定窄幅的波動(dòng)區(qū)間，調(diào)整投資組合的久期，保證投資者在承擔(dān)相應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的條件下獲取超額的收益。本基金認(rèn)真研究中國(guó)債券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征， 根據(jù)債券市場(chǎng)的實(shí)際情況構(gòu)造收益率曲線，并將其與國(guó)際成熟債券市場(chǎng)的收益率曲線進(jìn)行比較，積極地調(diào)整債券投資組合長(zhǎng)期、中期、短期債券的比重。

　　在我國(guó)債券市場(chǎng)中，國(guó)債與金融債市場(chǎng)的發(fā)展最為成熟，流動(dòng)性也最好，因而本基金的債券投資將以這些債券品種為主。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)債券市場(chǎng)的規(guī)模很小，流動(dòng)性也不夠，因而不是本基金初期投資的主要投資對(duì)象，但隨著我國(guó)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化步伐的加快，企業(yè)債券市場(chǎng)今后必將快速發(fā)展，品種將逐漸增多，市場(chǎng)規(guī)模將逐漸擴(kuò)大。本基金將在嚴(yán)格控制企業(yè)債券信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本著流動(dòng)性、安全性、收益性的原則選擇資質(zhì)優(yōu)良的企業(yè)，增加債券的投資品種。

　　十．業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　本基金股票投資部分的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中信標(biāo)普300指數(shù)；債券投資部分的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中信國(guó)債指數(shù)。

　　本基金的整體業(yè)績(jī)基準(zhǔn)＝中信標(biāo)普300指數(shù)×70％ ＋中信國(guó)債指數(shù)×20％＋1年期銀行存款利率×10％

　　如果今后市場(chǎng)有其他代表性更強(qiáng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)推出，本基金可以在經(jīng)過合適的程序后變更業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　十一．風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　中等偏上風(fēng)險(xiǎn)

　　十二．基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的原則及方法

　　1、不謀求對(duì)上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營(yíng)管理；

　　2、有利于基金資產(chǎn)的安全與增值；

　　3、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利，保護(hù)基金投資者的利益。

　　十三．投資組合報(bào)告

　　本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人——中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年2月1日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2007年12月31日，本報(bào)告所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　（一）期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　（二）期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　■

　　（三）期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　■

　　（四）期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　（五）期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　■

　　（六）權(quán)證投資組合

　　■

　　（七）投資組合報(bào)告附注

　　1、本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日（或最近交易日）的市場(chǎng)收盤價(jià)計(jì)算，已發(fā)行未上市股票采用成本價(jià)計(jì)算。

　　2、本基金本期投資的前十名證券中，無報(bào)告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的證券。

　　3、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

　　4、本基金本報(bào)告期內(nèi)因認(rèn)購(gòu)可分離債持有權(quán)證包括：

　　■

　　5、截至2007年12月31日，本基金其他資產(chǎn)的構(gòu)成包括：

　　■

　　6、處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　截至2007年12月31日，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　注：由于四舍五入的原因分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

　　十四．基金的業(yè)績(jī)

　　基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2005年1月4日，基金合同生效以來基金投資業(yè)績(jī)與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較如下表所示：

　　■

　　十五．基金費(fèi)用概覽

　　（一）與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1． 基金費(fèi)用的種類：

　　1）基金管理人的管理費(fèi)；

　　2）基金托管人的托管費(fèi)；

　　3）證券交易費(fèi)用；

　　4）基金信息披露費(fèi)用；

　　5）基金持有人大會(huì)費(fèi)用；

　　6）與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

　　7）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。

　　2． 基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　1）基金管理人的管理費(fèi)

　　在通常情況下，本基金的管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值1．5％的年費(fèi)率計(jì)算，計(jì)算方法如下：

　　（2008年第1號(hào)）

　　基金管理人：中銀基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司

　　二○○八年二月

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