親愛的理財周報投資者朋友：

　　大家好！

　　年度交接之際，大家紛紛在寫回顧與展望，應理財周報之邀，為正在投資理財的中產家庭朋友們寫一點建議。

　　回顧，我沒有什么新意，但一定要說的就是“感謝”！感謝在過去一年支持我們的投資人。2007年是令人難忘的一年，因為有投資人的支持，我們才能走過風雨。來年，我們只有更加努力以報答客戶的期待。

　　我進入基金業已經17年，深切相信基金是對大眾最好的理財工具，回想多年來擔任投資顧問的經驗，最大的挑戰并非詭譎多變的金融市場，或是日新月異的金融商品，而是幫助每一位投資人找到最適合自己的投資方案。因此，幫助投資人了解自己、認識基金的機會跟風險，是我們的第一要務。我們寧愿客戶因為了解而選擇不買我們的產品，也不要客戶因為盲目、不了解而沖動性地購買我們的產品。

　　前美聯儲主席格林斯潘最近出書“the age of turbulence：Adventures in a New World”，一本好書，當中有一章的標題是“世界要退休了，但我們的錢夠嗎？”格老是以政策制定者的立場提出對于已開發國家人口老化、退休金制度等問題的討論。所幸我們不是官員，不用煩惱政策的問題，但作為平凡的老百姓，借用格老的智慧，但改寫一下把“世界”兩字去掉，退休金儲備正是與我們切身相關的最重要課題。

　　要退休了，但我們的錢夠嗎？

　　年前，我公司內部培訓課程邀請到我公司的獨立董事，也曾在其它市場主管保險及證券業的資深監管前輩座談，正巧也提到近年包括保險、銀行、證券等金融發展的重要課題之一正是“退休儲備”，顯然這一課題不但是政府需要關心的，企業、個人也要承擔責任。

　　事實上，基金公司提供的投資服務，希望協助投資人達成的首要目標正是“退休金儲備”。

　　當前趨勢是：人口結構趨向老化——在發達國家中，少子化情況已經成了普遍現象。所以，許多國家在10-20年之后就要面臨65歲以上老人急速增加而社會的養老金短缺的問題，而且年輕工作者的負擔也會愈來愈重。在可預見的具有相當經濟影響力的市場中，印度因為年輕人口多而成為少數的例外。

　　平均年齡增加——醫學進步，加上沒有戰爭、大規模傳染性疾病，現代人的壽命普遍延長了。這是好事，但伴隨而來的退休養老問題，正是今日最核心的問題：“錢夠嗎？”所以西方國家會認真地研究延長退休年齡的可能性。

　　“養兒防老”是無法指望了，也不想像頭老黃牛似的，怎辦？

　　我們想要的是有個“有尊嚴的退休生活”，答案是靠自己+盡早開始儲備+合理投資。

　　退休生活的所需，由三大主體的資金支持，分別是政府、企業以及個人。不論是社會主義的資本主義經濟體，不論各國的企業年金制度如何設計，現代社會中，政府以及企業所能支持個人退休所需的部分都不到一半，所以，超過五成的退休需求，需要靠年輕的自己為15、20年后的自己準備。

　　而且，永遠不嫌晚。

　　儲備的工具，可以是任何金融工具或是傳統的土地、房產，但理論與實際都證明，應該將部分資金投入股市中，才會有效地達到目標。