基金管理人：長城基金管理有限公司

　　基金托管人：華夏銀行股份有限公司

　　二○○八年一月

　　長城貨幣市場證券投資基金經中國證監會2005年4月12日證監基金字【2005】52號文批準發起設立。基金合同于2005年5月30日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書；基金的過往業績并不預示其未來表現，本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2007年11月29日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年9月30日（財務數據未經審計）。本招募說明書更新已經本基金托管人華夏銀行股份有限公司復核。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　1、名稱：長城基金管理有限公司

　　2、注冊地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

　　3、辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

　　4、法定代表人：楊光裕

　　5、組織形式：有限責任公司

　　6、設立日期：2001年12月27日

　　7、電話：0755－23982338傳真：0755－23982328

　　8、聯系人：于曉嵐

　　9、管理基金情況：目前管理長城久富核心成長股票型證券投資基金（ＬＯＦ）、久嘉證券投資基金、長城久恒平衡型證券投資基金、長城久泰中信標普300指數型證券投資基金、長城貨幣市場證券投資基金、長城消費增值股票型證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金和長城品牌優選股票型證券投資基金八只基金

　　10、客戶服務電話：400－8868－666

　　11、注冊資本：壹億伍仟萬元人民幣

　　12、股權結構：

　　■

　　（二）基金管理人主要人員情況

　　1、董事、監事及高管人員介紹

　　（1）董事

　　楊光裕先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任江西省審計廳辦公室主任，長城證券有限責任公司副總裁，現任長城基金管理有限公司董事長。

　　趙玉華先生，南開大學經濟學碩士。歷任君安證券有限責任公司投資銀行部項目經理、總經理助理、業務董事、北京投行部副總經理，國泰君安證券股份有限公司企業融資部副總經理、常務董事、北京企業融資部董事總經理、部門負責人。現任長城證券有限責任公司投資銀行委員會副主席。

　　楊平先生，北京大學國際ＭＢＡ學歷。歷任北京國際信托投資公司外匯部首席交易員、加拿大蒙特利爾銀行北京分行資金部和市場部高級經理、中國人民保險公司投資部投資總監、中國人保資產管理有限公司銀行／外匯業務部副總經理、中國人民保險（香港）有限公司投資部總經理。現任長城證券有限責任公司總裁助理。

　　王國斌先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任上海萬國證券公司投資銀行部融資經理、申銀萬國證券公司國際業務部融資經理、中國經濟開發信托投資公司證券投資總經理助理、東方證券有限責任公司證券投資副總經理、總經理助理兼證券投資業務總部總經理、東方基金管理有限責任公司總裁、東方證券股份有限公司副總經理兼受托資產管理業務總部總經理，2006年9月至今任職于東方證券股份有限公司，任公司副總經理。

　　崔澤軍先生，中共黨員，碩士研究生畢業，高級會計師。歷任中原信托投資有限公司財務部副經理、經理、公司副總經理，現任中原信托投資有限公司總經理。

　　陸妍女士，1965年生，1991年畢業于天津理工學院管理信息系統專業，獲工學學士學位，1997年畢業于天津大學管理學院，獲工學碩士學位。曾任天津國際信托投資公司進出口貿易咨詢部部門經理、天津泰達集團證券投資部項目經理，現任北方國際信托投資股份有限公司證券管理總部總經理。

　　任俊杰先生，大學本科畢業。歷任中國人民銀行深圳分行處長、深圳金融機構同業協會首任秘書長、賽格投資有限公司（香港注冊）董事總經理、祥安證券有限公司（香港聯交所會員）董事、中國投資環境協會副理事長，現任深圳懷新企業投資顧問有限公司副總經理。

　　馬原女士，中共黨員，研究生畢業。歷任最高人民法院法官、副庭長、庭長、副院長，中國女法官協會會長，人民大學兼職教授。

　　謝志華先生，中共黨員，經濟學博士。歷任湖南國營大通湖農場教師、湘西自治州商業學校教師、北京商學院（現北京工商大學）副院長、北京工商大學校長助理。2003年至今任北京工商大學副校長。

　　劉杉先生，1964年生，經濟學博士。曾任中華工商時報社海外部編輯、副主任、中華工商時報財經新聞部主任；中國人民銀行深圳分行金融早報社總編輯。現任職于中華工商時報社，曾任總編輯助理，現任副總編輯，兼任北京工商大學教授、中國人民大學信托與基金研究所研究員。

　　關林戈先生，中共黨員，經濟學碩士。歷任中國汽車貿易公司辦公室主任，中共天津市委領導同志秘書，南方證券天津分公司副總經理、常務副總經理、代總經理，長城證券有限責任公司總裁助理，長城基金管理有限公司副總經理、常務副總經理，現任長城基金管理有限公司總經理。

　　（2）監事

　　阮爭先生，大學本科畢業。歷任黃河證券有限責任公司發行部經理，港澳信托投資有限公司信托基金部投資經理，中國電力信托投資有限公司投資基金部經理，現任中原信托投資有限公司投資管理部經理，并擔任長城基金管理有限公司監事長。

　　羅世容女士，大學本科畢業，會計師。歷任四川輕工廳鹽業學校財經教研室主任，海南信托投資公司證券部主辦會計，長城證券總部財務主管、長城證券總部深圳二部財務部經理，長城證券有限責任公司成都營業部副總經理兼財務部經理、深圳一部副總經理兼財務部經理、公司審計部總經理、公司審計監控部總經理，現任長城證券有限責任公司財務部副總經理。

　　張建輝先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任上海浦東發展銀行信托證券發行部科員，東方證券股份有限公司經濟業務管理總部遼寧管理總部副總經理、總經理，現任東方證券股份有限公司資金財務管理總部總經理。

　　田德良先生，1966年生，2005年畢業于中央廣播電視大學會計學專業，經濟師。曾任職于中國建設銀行天津開發區分行，任經理助理、事后總稽核。現任職于北方國際信托投資股份有限公司，曾任會計部經理助理、會計部副經理、會計部經理、監察稽核部副經理、項目評估部項目經理、業務發展總部客戶經理，現任自營業務總部項目經理。

　　桑煜先生，中共黨員，經濟學學士。曾任職于中國建設銀行山東日照市分行、中國建設銀行山東省分行、中國建設銀行總行基金托管部。2002年8月進入長城基金管理有限公司，歷任市場開發部業務主管、運行保障部副總經理、運行保障部總經理，現任公司總經理助理兼市場開發部總經理。

　　韓剛先生，中共黨員，1999年畢業于中國人民銀行研究生部，經濟學碩士。曾任國信證券發展研究中心研究員。2001年7月進行長城基金管理有限公司，歷任研究員、長城久恒基金經理，現任基金管理部副總經理。

　　（3）高級管理人員

　　楊光裕先生，長城基金管理有限公司董事長，簡歷同上。

　　關林戈先生，長城基金管理有限公司董事、總經理，簡歷同上。

　　余駿先生，碩士研究生畢業。曾任教于中國地質大學經管學院，歷任中國人民銀行湖北省分行科室負責人，君安證券有限公司研究部宏觀室負責人，長城證券有限責任公司營業部總經理，長城基金管理有限公司督察長兼監察稽核部總經理，現任長城基金管理有限公司副總經理兼運行保障部總經理和綜合管理部總經理。

　　汪欽先生，中共黨員，博士研究生畢業。曾就職于中國人民銀行河南省分行教育處，海南港澳國際信托投資公司證券部，歷任三亞東方實業股份有限公司副總經理，國信證券有限責任公司研究所所長，長城基金管理有限公司總經理助理，并先后兼任研究策劃部總經理、市場開發部總經理，現任長城基金管理有限公司副總經理。

　　韓浩先生，碩士研究生畢業。歷任長城證券有限責任公司資產管理部總經理，長城基金管理有限公司投資總監兼投資管理部總經理、“久嘉證券投資基金”基金經理、總經理助理、“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理，現任長城基金管理有限公司副總經理、投資總監兼基金管理部總經理。

　　彭洪波先生，經濟學碩士，ＭＢＡ，曾就職于長城證券有限責任公司，歷任深圳東園路營業部電腦部經理，公司電子商務籌備組項目經理，公司審計部技術主審。2002年3月加盟長城基金管理有限公司，歷任監察稽核部業務主管、部門副經理、部門經理，現任長城基金管理有限公司督察長兼監察稽核部總經理。

　　2、本基金基金經理簡歷

　　劉海先生，生于1978年，1999年畢業于清華大學經濟管理學院國際金融與財務專業，經濟學學士。曾就職于深圳發展銀行總行，任職債券交易員。2005年6月進入長城基金管理有限公司，曾任“長城貨幣市場證券投資基金”基金助理，自2006年3月9日起任 “長城貨幣市場證券投資基金”基金經理。

　　“長城貨幣市場證券投資基金”歷任基金經理如下：黃瑞慶先生自2005年5月30日至2005年9月24日任基金經理，王定元先生自2005年9月25日至2006年3月8日任基金經理。

　　3、本基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　關林戈先生，投資決策委員會主席，公司董事、總經理。

　　韓浩先生，投資決策委員會執行委員，公司副總經理、投資總監兼基金管理部總經理。

　　汪欽先生，投資決策委員會委員，公司副總經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　（一）基本情況

　　1、名稱：華夏銀行股份有限公司

　　2、注冊地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　3、辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　4、法定代表人：翟鴻祥

　　5、組織形式：股份有限公司

　　6、成立日期：1992年10月14日

　　7、批準設立機關及批準設立文號：中國人民銀行［銀復（1992）391號］

　　8、基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基金字［2005］25號

　　9、注冊資本：42億元人民幣

　　10、存續期間：持續經營

　　11、聯系人：鄭鵬

　　12、電話：010－85238418

　　13、傳真：010－85238680

　　14、客戶服務中心電話：95577

　　（二）基金托管業務主要人員情況

　　華夏銀行基金托管部成立于2004年7月，內設市場綜合室、交易管理室和稽察室3個職能處室，并在上海、深圳分行設立2個托管分部。基金托管部共有員工17人，全部具有基金從業資格，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　（三）基金托管業務經營情況

　　華夏銀行于2005年2月23日經中國證券監督管理委員會和中國銀行業監督管理委員會核準，獲得證券投資基金托管資格，是《證券投資基金法》和《證券投資基金托管資格管理辦法》實施后取得證券投資基金托管資格的第一家銀行。自成立以來，華夏銀行基金托管部本著“誠實信用、勤勉盡責”的行業精神，始終遵循“安全保管基金資產，提供優質托管服務”的原則，堅持以客戶為中心的服務理念，依托嚴格的內控管理、先進的技術系統、優秀的業務團隊、豐富的業務經驗，嚴格履行法律和托管協議所規定的各項義務，為廣大基金份額持有人和資產管理機構提供安全、高效、專業的托管服務，取得了優異業績。截至2007年9月末，已托管長城貨幣市場基金、國聯安德盛精選股票基金、萬家貨幣市場基金、諾安中短債基金、益民紅利成長混合型基金等5只開放式證券投資基金和 10只其它受托資產產品，托管各類資產規模 134．48億元。

　　三、相關服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　1、直銷機構

　　名稱：長城基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

　　法定代表人：楊光裕

　　電話：0755－23982338

　　傳真：0755－23982328

　　聯系人：黃念英

　　客戶服務電話：400－8868－666

　　網站：ｗｗｗ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　2、代銷機構

　　（1）華夏銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　法定代表人：翟鴻祥

　　聯系人：陳宇

　　電話：010－85238423

　　傳真：010－85238680

　　客戶服務電話：95577

　　網址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（2）招商銀行股份有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　電話：0755－82090060

　　聯系人：劉薇

　　客戶服務電話：95555

　　網站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（3）中國建設銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　網站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　　（4）交通銀行股份有限公司

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：021－58781234

　　傳真：021－58408842

　　聯系人：曹榕

　　客戶服務電話：95559

　　網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　（5）中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市新中街68號

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010－65186758

　　聯系人：權唐

　　客戶服務電話：4008888108

　　網站：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（6）海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021－53594566

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務電話：021－962503

　　網站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（7）國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系人：芮敏祺

　　電話：021－62580818－213

　　傳真：021－62569400

　　客戶服務電話：4008888666

　　網站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（8）東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　聯系人：吳宇

　　電話：021－50367888

　　傳真：021－50366868

　　客戶服務電話：021－962506

　　網站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（9）興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021－68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　網站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（10）長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：黃耀華

　　聯系人：高峰

　　電話：0755－83516094

　　傳真：0755－83516199

　　客戶服務電話：0755－82288968、4006666888

　　網站：ｗｗｗ．ｃｃ168．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（11）中國銀河證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　法定代表人：朱利

　　聯系人：郭京華

　　客戶服務電話：8008201868

　　網站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（12）招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座38—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755－82943511

　　傳真：0755－82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務電話：4008888111、0755－26951111

　　網站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（13）平安證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　聯系人：余江

　　電話：0755－82450826

　　傳真：0755－82433794

　　客戶服務電話：95511

　　（14）華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025－84457777－882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　客戶服務電話：025－84579897

　　（15）申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：丁國榮

　　電話：021－54033888

　　傳真：021－54035333

　　客戶服務電話：021－962505

　　公司網站：ｗｗｗ．ｓｗ2000．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（16）渤海證券有限責任公司

　　辦公地址：天津市河西區賓水道3號

　　法定代表人：張志軍

　　聯系人：徐煥強

　　客戶服務電話：022－28455588

　　公司網站：ｗｗｗ．ｅｗｗｗ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（17） 江南證券有限責任公司

　　注冊地址：江西省南昌市撫河北路291號

　　法定代表人：姚江濤

　　聯系人：方俊才

　　電話：0791－ 6772501

　　傳真：0791－6789414

　　網站：ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

　　（18） 華西證券有限責任公司

　　注冊地址：四川省成都市陜西街239號

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓（深圳總部）

　　法定代表人：張慎修

　　聯系人：楊玲

　　電話：0755－83025430

　　傳真：0755－83025991

　　客戶服務電話：4008－888－818

　　公司網站：ｗｗｗ．ｈｘ168．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（19） 國盛證券有限責任公司

　　注冊地址：江西省南昌市永叔路15號

　　辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10－13樓

　　法定代表人：管榮升

　　聯系電話：0791－6285337

　　聯系人：徐美云

　　網站：ｗｗｗ．ｇｓｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

　　（20） 國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法人代表人：何如

　　聯系人：林建閩

　　電話：0755－82133066

　　傳真：0755－ 82133302

　　客戶服務電話：800－810－8868

　　公司網址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（21）聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、25層

　　法定代表人：王政

　　聯系人：范雪玲

　　電話：0755－82492000

　　傳真：0755－82492062

　　客戶服務電話：400－8888－555、0755－25125666

　　網站：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（22）廣州證券有限責任公司

　　注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓5樓

　　法定代表人：吳志明

　　聯系人：曾洋

　　電話：020－87322668

　　傳真：020－87325036

　　客戶服務電話：020－961303

　　網站：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（23）世紀證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40－42樓

　　辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40－42樓

　　法定代表人：段強

　　聯系人：劉軍輝

　　電話：0755－83199511

　　傳真：0755－83199545

　　客戶服務電話：0755－83199511

　　網站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（24）齊魯證券有限責任公司

　　注冊地址：山東省濟南市經十路128號

　　辦公地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李煒

　　電話：0531－81283728

　　傳真：0531－81283735

　　聯系人：傅詠梅

　　網址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　客戶服務電話：0531－82084184

　　（25）中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市嶗山區香港東路316號

　　辦公地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話：0532－85022026

　　傳真：0532－85022026

　　聯系人：丁韶燕

　　公司網址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　客戶咨詢電話：0532－96577

　　基金管理人可以根據情況變化增加或者減少代銷機構，并另行公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市、網點，并另行公告。

　　（二）基金注冊登記人

　　名稱：長城基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

　　法定代表人：楊光裕

　　電話：0755－23982338

　　傳真：0755－23982328

　　聯系人： 杜京果

　　客戶服務電話：400－8868－666

　　（三）律師事務所與經辦律師

　　律師事務所名稱：北京市金杜律師事務所

　　注冊地址：北京市朝陽區東三環中路39號建外ＳＯＨＯ Ａ座31層

　　負責人：王玲

　　經辦律師：靳慶軍、宋萍萍

　　電話：0755－22163333

　　傳真：0755－22163380

　　聯系人：宋萍萍

　　（四）會計師事務所和經辦注冊會計師

　　會計師事務所名稱：深圳大華天誠會計師事務所

　　注冊地址：深圳市福田區濱河大道5022號聯合廣場Ｂ座11樓

　　負責人：李秉心

　　經辦注冊會計師：李秉心、徐海寧

　　電話：0755－82900952

　　傳真：0755－82900965

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：長城貨幣市場證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　在本金安全和足夠流動性的前提下，尋求貨幣資產穩定的收益。

　　七、基金的投資對象

　　本基金投資于國內依法發行、高信用等級、具有一定剩余到期期限的債券、央行票據、回購，以及法律法規允許投資的其他金融工具。包括：現金；一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在397天以內（含397天）的債券；期限在一年以內（含一年）的債券回購；期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據；中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　八、基金的投資策略

　　1、一級資產配置策略

　　根據宏觀經濟研究（利率水平、ＣＰＩ指標、ＧＤＰ增長率、貨幣供應量、可比幣種利率水平、主要幣種匯率水平等），分析市場趨勢和政府政策變化，決定基金投資組合的平均剩余期限。

　　根據債券的信用評級及擔保狀況，決定組合的信用風險級別。

　　根據當前市場的實際情況以及相關法律法規的規定，長城貨幣市場基金的組合配置比例范圍為：央行票據：0—80％，回購0—70％，短期債券0—80％，同業存款／現金比例0—70％。

　　2、二級資產配置策略

　　根據不同類別資產的剩余期限結構、流動性指標（二級市場存量、二級市場交易量、交易場所等）、收益率水平（到期收益率、票面利率、付息方式、利息稅務條款、附加期權價值、類別資產收益率差異等）、市場偏好、法律法規對貨幣市場基金的限制、基金合同、目標收益、業績比較基準、估值方式等決定不同類別資產的配置比例。

　　3、三級資產配置策略

　　根據明細資產的剩余期限、資信等級、流動性指標，確定構建基金投資組合的投資品種。

　　根據對個券收益率水平、剩余期限、流動性狀況的權衡，參照收益目標確定個券投資品種與投資數量。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準為，稅后一年期銀行定期存款利率。

　　在合理的市場化利率基準推出的情況下，本基金管理人可根據投資目標、投資方向和投資策略，確定變更業績比較基準，并提前公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金在證券投資基金中屬于高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　十一、投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人華夏銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年10月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本報告期為2007年7月1日至2007年9月30日止，本報告財務資料未經審計。

　　1、報告期末基金資產組合

　　■

　　2、報告期債券回購融資情況

　　■

　　本報告期內，本基金未出現債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20％的情況。

　　3、投資組合平均剩余期限基本情況

　　■

　　在本報告期內，本基金投資組合平均剩余期限未發生違規超過180天的情況。

　　4、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　■

　　5、報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　6、報告期末基金投資前十名債券明細

　　■

　　7、報告期末基金投資前十名資產支持證券明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　8、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　■

　　9、投資組合報告附注

　　（1）基金資產估值方法說明

　　本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按實際利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余存續期內攤銷，每日計提損益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金資產凈值。

　　本基金通過每日分紅使得基金份額的凈值始終維持在1．0000元。

　　（2）本基金在本報告期內未出現過剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值20％的情況。

　　（3）本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本基金的投資管理采用團隊投資和基金經理負責相結合的方式。投資團隊由基金經理、固定收益研究員、交易員以及金融工程師共同構成，具有投研交易一體化的便利，并充分利用透過金融工程平臺從事定量分析這一獨特優勢，為基金持有人創造更多的價值。

　　本基金的投資決策程序主要包括以下四個重要環節：

　　①公司投資決策委員會每季度根據基金合同的約定以及公司投資風格的選擇確定基金投資風險預算的各個主要約束條件，如剩余期限，信用風險級別，流動性限制等，并就此投資范圍向基金經理進行授權；

　　②基金經理根據授權對貨幣基金進行日常具體的投資和風險管理。基金經理負責每月向投資決策委員會總結上期基金投資操作情況以及風險現況，并提出下期投資策略和風險預算，經投資決策委員會通過后遵照執行；

　　③固定收益研究員及金融工程師負責向基金經理提供對市場變化及債券品種等方面的研究支援，并協助基金經理擬定每月的投資策略以及風險預算。金融工程師還負責每日對基金資產各項比例的合規性進行風險監控；

　　④監察稽核部門每日對基金操作進行嚴格監控，監測運用“影子價格”確定的基金資產凈值與運用“攤余成本法”確定的基金資產凈值之間的偏離度。并定期對基金操作的合規性、規范性等內容進行詳細審查。

　　（4）其他資產的構成

　　持股單位

　　占總股本比例

　　長城證券有限責任公司

　　47．059％

　　東方證券股份有限公司

　　17．647％

　　中原信托投資有限公司

　　17．647％

　　北方國際信托投資股份有限公司

　　17．647％

　　合計

　　100％

　　資產組合

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例

　　債券投資

　　258，002，418．65

　　78．03％

　　買入返售證券

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　67，000，753．79

　　0．00

　　20．26％

　　0．00％

　　資產支持證券

　　0．00

　　0．00％

　　銀行存款和清算備付金合計

　　3，801，775．05

　　1．15％

　　其他資產

　　1，841，703．98

　　0．56％

　　合計

　　330，646，651．47

　　100．00％

　　序號

　　項 目

　　金額（元）

　　占基金資產凈值的比例

　　1

　　報告期內債券回購融資余額

　　970，545，379．42

　　2．96％

　　其中：買斷式回購融資

　　0．00

　　0．00％

　　2

　　報告期末債券回購融資余額

　　19，599，850．60

　　6．34％

　　其中：買斷式回購融資

　　0．00

　　0．00％

　　項 目

　　天 數

　　報告期末投資組合平均剩余期限

　　82

　　報告期內投資組合平均剩余期限最高值

　　129

　　報告期內投資組合平均剩余期限最低值

　　4

　　序號

　　平均剩余期限

　　各期限資產占基金

　　資產凈值的比例

　　各期限負債占基金

　　資產凈值的比例

　　1

　　30天以內

　　49．10％

　　6．34％

　　2

　　30天（含）－60天

　　16．11％

　　0．00％

　　3

　　60天（含）－90天

　　0．00％

　　0．00％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0．00％

　　0．00％

　　4

　　90天（含）－180天

　　32．03％

　　0．00％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　12．84％

　　0．00％

　　5

　　180天（含）－397天（含）

　　9．40％

　　0．00％

　　合計

　　106．64％

　　6．34％

　　序號

　　債券品種

　　成本（元）

　　占基金資產凈值的比例

　　1

　　國家債券

　　0．00

　　0．00％

　　2

　　金融債券

　　119，770，948．98

　　38．72％

　　其中：政策性金融債

　　80，041，767．11

　　25．88％

　　3

　　央行票據

　　138，231，469．67

　　44．69％

　　4

　　企業債券

　　0．00

　　0．00％

　　5

　　其他

　　0．00

　　0．00％

　　合計

　　258，002，418．65

　　83．41％

　　剩余存續期超過397天的浮動利率債券

　　39，729，181．87

　　12．84％

　　序號

　　債券名稱

　　債券數量（張）

　　成本（元）

　　占基金資產凈值的比例

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　07國開13

　　800，000

　　0

　　80，041，767．11

　　25．88％

　　2

　　07央行票據12

　　600，000

　　0

　　59，331，756．35

　　19．18％

　　3

　　07央行票據89

　　500，000

　　0

　　49，819，394．57

　　16．11％

　　4

　　05中行02浮

　　400，000

　　0

　　39，729，181．87

　　12．84％

　　5

　　07央行票據94

　　300，000

　　0

　　29，080，318．75

　　9．40％

　　項 目

　　偏離情況

　　報告期內偏離度的絕對值在0．25％（含）－0．5％間的次數

　　0

　　報告期內偏離度的最高值

　　0．0644％

　　報告期內偏離度的最低值

　　－0．1904％

　　報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

　　0．0353％

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　1，027，475．25

　　2

　　應收證券清算款

　　0．00

　　3

　　應收利息

　　814，228．73

　　4

　　應收申購款

　　0．00

　　5

　　其他應收款

　　0．00

　　6

　　待攤費用

　　0．00

　　7

　　其他

　　0．00

　　合計

　　1，841，703．98

　　階段

　　基金凈值收益率①

　　基金凈值收益率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　2005年

　　1．1590％

　　0．0040％

　　1．0652％

　　0．0000％

　　0．0938％

　　0．0040％

　　2006年

　　1．8773％

　　0．0030％

　　1．8799％

　　0．0003％

　　－0．0026％

　　0．0027％

　　2007年1月1日至6月30日

　　1．1409％

　　0．0025％

　　1．0873％

　　0．0005％

　　0．0536％

　　0．0020％

　　基金合同生效至今

　　5．3082％

　　0．0047％

　　4．7957％

　　0．0011％

　　0．5125％

　　0．0036％

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