（2008年第1號）

　　重要提示

　　本基金經中國證監會證監基金字［2006］69號文批準募集，基金合同于2006年5月24日生效。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本基金招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但投資者投資于本基金不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書（更新）所載內容截止日為2007年11月24日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年9月30日（財務數據未經審計）。

　　第一部分 基金管理人

　　一、基金管理人概況

　　（一）名稱：萬家基金管理有限公司

　　（二）注冊地址：上海市浦東新區福山路450號新天國際大廈23樓

　　（三）辦公地址：上海市浦東新區福山路450號新天國際大廈23樓

　　（四）法定代表人：柳亞男

　　（五）總經理：李振偉

　　（六）成立日期：2002年8月23日

　　（七）批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字【2002】44號

　　（八）經營范圍：基金管理業務；發起設立基金；中國證監會批準的其他業務

　　（九）組織形式：有限責任公司

　　（十）注冊資本：1億元人民幣

　　（十一）存續期間：持續經營

　　（十二）聯系人：吳濤

　　（十三）電話：021－38619999傳真：021－38619888

　　二、主要人員情況

　　（一）基金管理人董事會成員

　　董事長柳亞男先生，1954年生，中共黨員，碩士研究生，高級經濟師。歷任中國人民銀行煙臺分行辦公室副主任、中國人民銀行威海分行辦公室主任、中國人民銀行山東省分行金管處副處長、山東證券（天同證券）有限責任公司總裁、副董事長等職。2002年至今任萬家基金管理有限公司董事長。

　　董事孫冬琳先生，1970年生，大學本科，學士學位，經濟師、工程師。曾任上海久事公司資產經營部經理助理、資產經營總部實業部經理、投資發展部高級主管，現任上海久事公司資產經營部經理。

　　董事曲為民先生，1957年生，中共黨員，大學本科學歷，高級經濟師。歷任煙臺市經濟體制改革委員會副科長、煙臺市人民政府研究室科長、煙臺張裕集團有限公司董事、副總經理等職。現任煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司董事、副總經理兼董秘。

　　董事付光明先生，1964年11月出生，中共黨員，大學學歷，中國注冊會計師，高級會計師、審計師。曾任湘西自治州審計事務所副所長、所長職務。現任湖南湘泉集團有限公司副總經理、財務總監及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。

　　獨立董事孫健先生，1953年生，中共黨員，碩士研究生，教授。歷任中國科學技術大學副教授、中國科學院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國電子工業部部長顧問組顧問、政策法規委員會委員、人教司研究員等職。現任中國科學技術大學國際經濟研究所所長、教授。

　　獨立董事任輝先生，1945年生，中共黨員，大學本科學歷。歷任山東菏澤商業局會計科長、山東經濟學院院長等職。

　　獨立董事吳育華先生，1944年生，天津大學管理學院教授，博士生導師，享受國務院政府特殊津貼專家。曾任天津大學管理學院管理科學研究所所長和信息管理與管理科學系主任，現為中國運籌學會副理事長、天津市運籌學會理事長、并任多家大學兼職教授和上市公司獨立董事。

　　（二）基金管理人監事會成員

　　楊波先生，監事。1957年生，中共黨員，法學博士，經濟師。曾先后擔任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長，現任湖南湘泉集團有限公司董事長、總經理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。

　　王慧英女士，監事。1963年生，大學本科，高級會計師。歷任山東省二輕廳工藝美術總公司財務部主任、天同證券有限責任公司計劃財務部副總經理等職。現任天同證券有限責任公司稽核監察總部總經理。

　　孫江先生，監事。1965年生，中共黨員，本科學歷，企業法律顧問。先后任職于華東政法學院法律系、上海上菱電器股份有限公司。現任職于上海久事公司。

　　張虹霞女士，監事。1955年生，中共黨員，大專學歷，高級會計師。歷任煙臺張裕葡萄釀酒公司財務科、煙臺張裕集團有限公司財務處副處長等職。現任煙臺張裕葡萄釀酒公司監事兼企業審計處處長。

　　劉國華女士，監事。1970年生，博士。曾在山東國際信托投資公司從事國際融資轉租賃、外匯信貸等工作。2002年8月至今在公司從事投資研究工作。

　　（三）基金管理人高管人員

　　總經理：李振偉先生，1968年生，中共黨員，大學本科，學士學位，高級經濟師。1998年6月起從事證券監管工作，先后任證監會濟南證管辦黨委辦公室、上市處主任科員，證監會濟南證管辦上市處、機構處副處長，證監會山東證監局機構處副處長、處長等職。2007年9月起任萬家基金管理公司總經理。

　　督察長：甘世雄先生，1963年生，中共黨員，工商管理碩士（ＭＢＡ），博士研究生在讀。曾任山東金泰集團股份有限公司副總裁、天同證券有限責任公司業務總監、投資銀行總部總經理，從事股份制改造及股票發行、購并重組工作多年，具有豐富的資本運作經驗。2004年至今擔任公司督察長。

　　（四）本基金基金經理

　　現任基金經理：張旭偉，男，1975年生，復旦大學經濟學碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔任基金經理助理，2006年2月加入萬家基金管理有限公司，現任萬家基金管理公司投資副總監，2006年8月起擔任本基金基金經理。

　　基金經理助理：翁錫赟，男，1977年生。復旦大學經濟學碩士，數學和金融學雙學科背景，4年證券從業經驗。2003年8月入興業基金管理有限公司，任首席交易員兼債券研究員。2006年12月加入萬家基金管理有限公司，任貨幣基金經理助理。

　　原基金經理肖侃寧，自本基金成立起擔任本基金基金經理，2006年8月離職。

　　（五）投資決策委員會成員

　　委員會主任：李振偉

　　委員：楊峰、路志剛、張旭偉、劉曉康、歐慶鈴

　　李振偉先生，萬家基金管理有限公司總經理。

　　楊峰先生，萬家基金管理有限公司總經理助理

　　路志剛先生，萬家基金管理有公司投資總監、萬家和諧增長、萬家債券基金基金經理

　　劉曉康先生，萬家基金管理公司研究總監

　　張旭偉先生，萬家基金管理有公司投資副總監、萬家債券基金、萬家貨幣市場基金基金經理

　　歐慶鈴先生，萬家180、萬家公用事業基金基金經理

　　（六）上述人員之間不存在近親屬關系。

　　第二部分 基金托管人

　　一、基本情況

　　1、名稱：華夏銀行股份有限公司（以下簡稱“華夏銀行”）

　　2、注冊地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　3、辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　4、法定代表人：翟鴻祥

　　5、組織形式：股份有限公司

　　6、成立日期：1992年10月14日

　　7、批準設立機關及批準設立文號：中國人民銀行［銀復（1992）391號］

　　8、基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基金字［2005］25號

　　9、注冊資本：42億元人民幣

　　10、存續期間：持續經營

　　11、聯系人：鄭鵬

　　12、電話：010－85238418

　　13、傳真：010－85238680

　　二、主要人員情況

　　華夏銀行基金托管部內設市場綜合室、交易管理室和稽察室3個職能處室，并在上海、深圳分行設立2個托管分部。基金托管部共有員工17人，全部具有基金從業資格。

　　三、基金托管業務經營情況

　　華夏銀行于2005年2月23日經中國證券監督管理委員會和中國銀行業監督管理委員會核準，獲得證券投資基金托管資格。截至2007年9月末，已托管長城貨幣市場基金、國聯安德盛精選股票基金、萬家貨幣市場基金、諾安優化收益債券型基金、益民紅利成長混合型基金等5只開放式證券投資基金和10只其它受托資產產品，托管各類資產規模134．48億元。

　　第三部分 相關服務機構

　　一、本基金銷售機構

　　（一）直銷機構

　　名稱：萬家基金管理有限公司

　　聯系人：婁明

　　電話：021－38619999傳真：021－38619888

　　客服電話：400－888－0800、021－68644599

　　客服傳真：021－38619968

　　網址：ｗｗｗ．ｗｊａｓｓｅｔ．ｃｏｍ

　　（二）代銷機構

　　1、華夏銀行股份有限公司

　　辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　住所：北京市東城區建國門內大街22號

　　法定代表人：翟鴻祥

　　電話：010－85238038

　　聯系人：劉偉娜

　　客戶服務中心電話：95577

　　網址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　2、深圳發展銀行

　　地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭克紐曼

　　電話：0755－82088888

　　傳真：0755－82080714

　　聯系人：周勤

　　客服電話：95501

　　公司網址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　3、中國建設銀行股份有限公司

　　客服電話：95533（或撥打各城市營業網點咨詢電話）

　　公司網站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　　4、招商銀行股份有限公司

　　客服電話：95555（或撥打各城市營業網點咨詢電話）

　　公司網站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　公司地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈郵編：518040

　　5、齊魯證券有限公司

　　注冊地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李瑋

　　電話：0531－82024184、 0531－82024147

　　傳真：0531－82024197

　　聯系人：傅詠梅

　　網址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　6、海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021－53594566

　　聯系人：金蕓

　　客服電話：400－8888－001、021－962503

　　公司網址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　7、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021－62580818－213

　　傳真：021－62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　客服電話：4008－888－666

　　公司網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　8、中國銀河證券股份有限公司

　　地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010－66568613，66568587

　　傳真：010－66568532

　　聯系人：郭京華

　　客服電話：010－68016655

　　公司網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　9、江南證券有限責任公司

　　法定代表人：姚江濤

　　通訊地址：南昌市撫河北路291號

　　郵政編碼：330008

　　聯系人：余雅娜

　　聯系電話：0791－6768763

　　傳真電話：0791－6789414

　　客服電話：0791－6768763

　　公司網址：ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

　　10、招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座40—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755－82943511

　　傳真：0755－82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務熱線：4008888111、0755－26951111

　　公司網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　11、東吳證券股份有限公司

　　注冊地址：蘇州市石路愛河橋路28號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512－65581136

　　傳真：0512－65588021

　　聯系人：方曉丹

　　客戶服務電話：0512－96288

　　網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　12、東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話：021－50367888

　　傳真：021－50366868

　　聯系人：吳宇

　　客戶服務熱線：021－962506

　　公司網站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　13、東北證券有限責任公司

　　注冊地址：長春市人民大街138－1號

　　辦公地址：長春市自由大路1138號

　　法定代表人：李樹

　　電話：（0431）96688－99 0431－5096733

　　傳真：（0431）5680032

　　聯系人：高新宇

　　公司網站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

　　14、廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：（020）87555888

　　傳真：（020）87557985

　　聯系人：肖中梅

　　公司網站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　15、上海證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市九江路111號

　　法定代表人：蔣元真

　　聯系電話：021－65076608＊557

　　傳真：021－65081069

　　聯系人：謝秀峰

　　客服電話：021－962518

　　公司網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．962518．ｃｏｍ

　　16、興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021－68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務熱線：021－68419974

　　公司網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　17、中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010－65183888－86080

　　傳真：（010）65182261

　　聯系人：魏明

　　公司網站：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　18、國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法人代表人：何如

　　電話：0755－82130833

　　傳真：0755－82133302

　　聯系人：林建閩

　　客戶服務電話：800－810－8868

　　公司網址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　19、民生證券有限責任公司

　　地址：北京市朝陽區朝陽門外大街16號中國人壽大廈1901室

　　法定代表人：岳獻春

　　聯系電話：010－85252605

　　傳真電話：010－85252664

　　聯系人：張灝

　　客服電話：0371－67639999

　　公司網址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

　　20、西南證券有限責任公司

　　注冊地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈Ａ幢22－25層

　　辦公地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈Ａ幢22－25層

　　法定代表人：蔣輝

　　電話：023－63786397

　　傳真：023－63786312

　　聯系人：楊卓穎

　　公司網址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　21、華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　聯系人：袁紅彬

　　電話：（025）84457777－721

　　郵政編碼：210002

　　公司網址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　22、湘財證券有限責任公司

　　地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯合大廈5Ｆ

　　法定代表人：陳學榮

　　電話，021－68634518

　　聯系人：陳偉

　　客服電話：021－68865020或當地營業部客服電話

　　公司網址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

　　23、聯合證券有限責任公司

　　公司地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈

　　法定代表人：馬昭明

　　電話：0755－82492000

　　聯系人：盛宗凌

　　客服電話：400－8888－555，0755－25125666（或撥打各城市網點咨詢電話）

　　公司網站：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（三）除上述銷售機構外，投資者亦可通過“上證基金通”辦理本基金的上海證券交易所場內申購與贖回（基金簡稱：萬家貨幣；基金代碼：519508），通過具有基金代銷業務資格并開通“上證基金通”業務的上交所會員均可辦理本基金的場內申購與贖回。

　　二、注冊登記機構

　　名稱：中國證券登記結算有限責任公司

　　注冊地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：010－58598888

　　傳真：010－58598824

　　聯系人：劉玉生

　　三、律師事務所

　　名稱：上海源泰律師事務所

　　住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層

　　負責人：廖海

　　經辦律師：廖海、田衛紅

　　電話：021－51150298

　　聯系人：廖海

　　四、會計師事務所

　　名稱：上海眾華滬銀會計師事務所

　　注冊地址：上海浦東大道288號7樓

　　負責人：林東模

　　聯系電話：021－58799970

　　傳真：021－58872507

　　經辦注冊會計師：林東模 馮家俊

　　第四部分 基金的名稱

　　本基金名稱：萬家貨幣市場證券投資基金

　　第五部分 基金的類型

　　本基金為契約型開放式貨幣市場基金

　　第六部分 基金的投資目標

　　在力保本金穩妥和基金資產高流動性的基礎上，為投資者提供資金的流動性儲備，并追求高于業績比較基準的穩定收益。

　　第七部分 基金的投資方向

　　本基金投資于下列法律法規允許的金融工具：

　　（一）現金；

　　（二）通知存款；

　　（三）1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；

　　（四）剩余期限在397天以內（含397天）的債券；

　　（五）期限在1年以內（含1年）的債券回購；

　　（六）期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；

　　（七）中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　對于法律法規或監管機構以后允許貨幣市場基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　第八部分 基金的投資策略

　　（一）決策依據

　　1、國家有關法律法規、監管規定和基金合同的有關規定；

　　2、宏觀經濟、微觀經濟運行狀況，貨幣政策和財政政策執行狀況，貨幣市場和證券市場運行狀況；

　　3、投研團隊提供的宏觀經濟分析報告、策略分析報告、固定收益類債券分析報告、定量分析報告、風險測算報告等。

　　（二）決策程序

　　1、資產配置計劃的擬定

　　基金管理小組根據利率預測報告，于每月月末擬定下月的資產配置計劃。

　　資產配置計劃的擬定，是根據投研團隊對未來宏觀經濟形勢、財政與貨幣政策、短期市場資金供求等因素變化的研究與分析，以及據此作出的對短期未來市場利率的預測報告，在此基礎上基金管理小組制定資產配置計劃。該計劃包括大類資產配置、類屬資產配置比例、期限結構配置、品種選擇等。

　　如果基金管理小組認為影響利率的因素產生了重大變化，還可以臨時提出新的資產配置計劃，并報投資決策委員會審批。

　　2、資產配置計劃的決策

　　投資決策委員會對基金管理小組提出的資產配置計劃進行決策。

　　投資決策委員會的決策依據，是投研團隊提供的各類研究分析報告、利率預測報告、基金管理小組提供的資產配置計劃、監察稽核部金融工程小組對該計劃進行風險測算后的分析報告、監察稽核部金融工程小組績效評估人員對投資組合中類屬配置、期限配置、品種選擇、買賣成本等因素對整體業績的貢獻進行的歸因分析報告。

　　3、資產配置計劃的實施

　　資產配置計劃的實施，由基金管理小組在投資決策委員會通過的計劃規定限制下，在投資決策委員會授權的范圍內，根據市場的實際情況，構建具體的投資組合。

　　在計劃實施過程中，基金管理小組將根據未來可預測資金流動狀況，合理管理組合現金頭寸，保證組合流動性。

　　4、交易執行

　　中央交易室負責執行基金管理小組下達的交易指令，同時履行一線監控的職能。在交易指令執行前，中央交易室對交易指令進行復核，確保交易指令執行后基金各項投資比例符合法律法規以及基金合同、招募說明書的各項規定。

　　5、組合監控與調整

　　基金管理小組與監察稽核部金融工程小組風險管理人員將密切關注宏觀經濟和市場變化，結合基金申購和贖回導致的現金流量情況，每日對組合的風險和流動性進行監控，確保基金的各項風險控制指標維持在合理水平，確保組合的流動性能夠滿足基金份額持有人的贖回要求。

　　當組合中貨幣市場工具價格波動引起組合投資比例不能符合控制標準時，或當組合中貨幣市場工具信用評級調整導致信用等級不符合要求時，基金管理小組應采取有效的措施，在合理的時間內調整組合。

　　基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下，有權根據環境變化和實際需要對上述投資決策程序作出調整。

　　（三）投資管理的方法

　　本基金在投資組合的管理中，將通過短期市場利率預期策略、類屬資產配置策略和無風險套利操作策略構建投資組合，謀求在滿足流動性要求、控制風險的前提下，實現基金收益的最大化。

　　1、短期市場利率預期策略

　　短期市場利率預期策略是指基金管理人根據對短期貨幣市場有影響的宏觀經濟形勢、財政與貨幣政策、短期市場資金供求等因素變化作出研究與分析，對未來短期內不同市場、不同品種的市場利率進行積極的判斷。在科學、合理的短期利率預測的基礎上決定本基金組合的平均剩余期限；同時，依據對未來短期利率水平的判斷，合理調整組合的大類資產配置比例。

　　如果預期利率下降，將增加組合的平均剩余期限；反之，如果預期利率將上升，則縮短組合的平均剩余期限。

　　2、類屬資產配置策略

　　在滿足投資組合平均剩余期限的前提下，根據各類屬資產的市場規模、收益性和流動性，確定同類資產中不同品種的配置比例，在保證投資組合高流動性和低風險的前提下盡可能提高組合收益率。

　　3、無風險套利操作策略

　　由于市場環境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但在較長一段時間內市場中仍然會存在無風險套利機會，基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為基金份額持有人帶來更大收益。

　　同時，隨著市場的發展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會，本基金將加強對市場前沿的研究，及時發現市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。

　　（四）投資品種的選擇標準

　　在上述組合管理的基礎上，基金管理小組也將充分重視根據市場形勢靈活把握投資品種的主動選擇，具有下列一項或多項特征的投資品種是本基金重點投資的對象：

　　1、在相似到期期限和信用等級下，收益率較高的債券、票據或債券回購；

　　2、相似條件下，流動性較高的債券、票據；

　　3、相似條件下，交易對手信用等級較高的債券、票據或債券回購。

　　第九部分 業績比較基準

　　本基金業績比較基準為一年期銀行定期存款稅后利率。

　　當法律法規發生變化或根據市場變化有更加適合的業績比較基準時，基金管理人可對此業績比較基準進行調整。業績比較基準的變更須經基金管理人和基金托管人協商一致，并按法律法規和基金合同的規定由基金管理人予以公告并報中國證監會備案。

　　第十部分 風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中低風險、高流動性的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　第十一部分 投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人華夏銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年12月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2007年9月30日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　■

　　（二）報告期債券回購融資情況

　　■

　　注：

　　1、上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日的融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　2、本報告期內貨幣市場基金正回購的資金余額超過資產凈值的20％的情況：

　　本報告期內本基金未發生正回購的資金余額超過資產凈值的20％的情況。

　　（三）基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況：

　　■

　　報告期內投資組合平均剩余期限違規超過180天的說明：

　　本報告期內本基金未發生投資組合平均剩余期限違規超過180天的情況。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例：

　　■

　　（四）報告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。

　　2、基金投資前十名債券明細

　　■

　　注：上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。

　　（五）“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　■

　　（六）投資組合報告附注

　　1、基金計價方法說明

　　本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按照票面利率或協議利率每日計提利息，并考慮其買入時的溢價和折價在其剩余期限內平均攤銷。

　　本基金通過每日分紅使基金份額凈值維持在1．00元。

　　2、本報告期內，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值20％的情況：無。

　　3、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內，本基金的投資決策嚴格按照基金合同和招募說明書的規定進行，所投資品種無超出基金合同規定范圍的情形，沒有需要特別說明和補充的內容。

　　本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　4、其他資產的構成

　　■

　　資產組合

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例（％）

　　債券投資

　　50，057，554．63

　　51．30％

　　買入返售證券

　　25，000，281．26

　　25．62％

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　0．00

　　0．00％

　　銀行存款和清算備付金合計

　　16，914，099．01

　　17．33％

　　其中：定期存款

　　0．00

　　0．00％

　　其他資產

　　5，604，033．55

　　5．74％

　　合計：

　　97，575，968．45

　　100．00％

　　序號

　　項目

　　金額（元）

　　占基金資產凈值的比例（％）

　　1

　　報告期內債券回購融資余額

　　1，442，912，933．39

　　8．77％

　　其中：買斷式回購融資

　　0．00

　　0．00％

　　2

　　報告期末債券回購融資余額

　　0．00

　　0．00％

　　其中：買斷式回購融資

　　0．00

　　0．00％

　　項目

　　天 數

　　報告期末投資組合平均剩余期限

　　8

　　報告期內投資組合平均剩余期限最高值

　　143

　　報告期內投資組合平均剩余期限最低值

　　4

　　序號

　　平均剩余期限

　　各期限資產占基金資產凈值的比例（％）

　　各期限負債占基金

　　資產凈值的比例（％）

　　1

　　30天以內

　　100．57％

　　0．00％

　　2

　　30天（含）—60天

　　0．00％

　　0．00％

　　3

　　60天（含）—90天

　　0．00％

　　0．00％

　　4

　　90天（含）—180天

　　0．00％

　　0．00％

　　5

　　180天（含） —397天（含）

　　0．00％

　　0．00％

　　合計

　　100．57％

　　0．00％

　　序號

　　債券品種

　　成本（元）

　　占基金資產凈值的比例（％）

　　1

　　國家債券

　　0．00

　　0．00％

　　2

　　金融債券

　　50，057，554．63

　　51．80％

　　其中：政策性金融債

　　50，057，554．63

　　51．80％

　　3

　　央行票據

　　0．00

　　0．00％

　　4

　　企業債券

　　0．00

　　0．00％

　　5

　　其他

　　0．00

　　0．00％

　　合計

　　50，057，554．63

　　51．80％

　　剩余存續期超過397天的浮動利率債券

　　0．00

　　0．00％

　　序號

　　債券名稱

　　債券數量（張）

　　成本（元）

　　占基金資產凈值

　　比例（％）

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　07國開13

　　500，000

　　50，057，554．63

　　51．80％

　　項目

　　偏離情況

　　報告期內偏離度的絕對值在0．25（含）－0．5％間的次數

　　1

　　報告期內偏離度的最高值

　　0．2580％

　　報告期內偏離度的最低值

　　0．0018％

　　報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

　　0．0807％

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　0．00

　　2

　　應收證券清算款

　　5，218，525．00

　　3

　　應收利息

　　385，508．55

　　4

　　應收申購款

　　0．00

　　5

　　其他應收款

　　0．00

　　6

　　待攤費用

　　0．00

　　7

　　其他

　　0．00

　　合 計

　　5，604，033．55

　　階段

　　基金凈值收益率（1）

　　基金凈值收益率標準差（2）

　　比較基準收益率（3）

　　比較基準收益率標準差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　2007年3季度

　　1．4187％

　　0．0178％

　　0．7633％

　　0．0013％

　　0．6554％

　　0．0165％

　　2007年上半年

　　1．2985％

　　0．0026％

　　1．0873％

　　0．0005％

　　0．2112％

　　0．0021％

　　2006年

　　1．1460％

　　0．0027％

　　1．1747％

　　0．0003％

　　－0．0287％

　　0．0024％

　　成立至今

　　3．9127％

　　0．0088％

　　3．0253％

　　0．0013％

　　0．8874％

　　0．0075％

　　基金管理人：萬家基金管理有限公司

　　基金托管人：華夏銀行股份有限公司

　　二〇〇八年一月

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