理財(cái)周報(bào)記者 曾芳/文

　　動(dòng)態(tài)

　　QDII有望投資A股——

　　如果QDII不純粹，不如買A股基金？

　　近期，證監(jiān)會(huì)基金部給基金公司、證券公司和托管銀行下達(dá)“關(guān)于《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》及《關(guān)于實(shí)施〈合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法〉有關(guān)問題的通知》中有關(guān)問題的口徑”的文件，據(jù)媒體報(bào)道，文件中表示，未來QDII產(chǎn)品可同時(shí)投資于境內(nèi)和境外市場(chǎng)，即QDII未來可投A股。對(duì)此消息，基金業(yè)界和持有人看法不一。業(yè)者認(rèn)為，QDII回流，有助于QDII基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和規(guī)模發(fā)展；持有人則向記者表示，如果QDII不純粹，不知道跟A股基金有什么區(qū)別，就像偏股型基金實(shí)際上變成了股票基金，混合型基金凈值表現(xiàn)最后靠的是股票收益，會(huì)退回到投資上同質(zhì)化嚴(yán)重的現(xiàn)狀。

　　民生銀行設(shè)立基金公司

　　民生銀行日前發(fā)布公告稱，2007年12月28日，該行接到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意該行聯(lián)合加拿大皇家銀行、三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同發(fā)起設(shè)立民生加銀基金管理公司。

　　民生銀行還公布，該公司董事會(huì)審議同意對(duì)所持有的1.34億股海通證券股權(quán)(已逾期)按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行處置，具體處置方案授權(quán)經(jīng)營(yíng)層研究制定，提交董事會(huì)審議。

　　截至2007年12月28日收盤，已有399955.2萬元民生銀行發(fā)行的“民生轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)成該行股票，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為161667.96萬股(含送增股)，占公司總股本11.16%；尚有448000元的“民生轉(zhuǎn)債”未轉(zhuǎn)股，占民生轉(zhuǎn)債發(fā)行總量的0.011%。

　　華寶興業(yè)策略增長(zhǎng)8日拆分

　　1月8日，華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)基金將進(jìn)行拆分，并通過建行、工行、中行、招行、民生銀行和各大授權(quán)代銷券商以及該公司網(wǎng)站銷售。此次活動(dòng)規(guī)模控制目標(biāo)為將該基金資產(chǎn)凈值規(guī)模控制在100億元以內(nèi)。據(jù)悉，在持續(xù)銷售期間，多策略增長(zhǎng)基金將采用最后一個(gè)交易日比例確認(rèn)的方式，實(shí)現(xiàn)銷售規(guī)模的有效控制。

　　華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)是國(guó)內(nèi)首只采取板塊輪動(dòng)策略的基金，其股票投資對(duì)象按流通市值和市凈率主要分四大風(fēng)格板塊：大盤價(jià)值、大盤成長(zhǎng)、中小盤價(jià)值、中小盤成長(zhǎng)，這一投資策略較為適合復(fù)雜的市場(chǎng)變化。截至2007年12月21日，多策略增長(zhǎng)基金的累計(jì)凈值已達(dá)到4.2542元，是華寶興業(yè)旗下所有開放式基金中累計(jì)凈值最高的基金。根據(jù)銀河證券截至2007年12月24日的基金排行榜，該基金過去一年的凈值增長(zhǎng)率已達(dá)147.38%，在129只股票型基金中排名第16。

　　匯添富增強(qiáng)收益獲準(zhǔn)拆分

　　據(jù)悉，匯添富基金管理公司旗下的第五只基金——匯添富增強(qiáng)收益?zhèn)�券型基金日前已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將于近期正式發(fā)行。這也是2008年度首只獲批的可申購新股的債券基金。

　　匯添富增強(qiáng)收益?zhèn)�券型基金兼顧債券投資和新股申購，在低風(fēng)險(xiǎn)投資品選擇上主要投資優(yōu)質(zhì)固定收益證券品種，同時(shí)將積極參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購，有助于在保障資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲取較高的穩(wěn)定收益。

　　匯添富基金有關(guān)人士表示，積極配置債券基金，有利于構(gòu)建攻守兼?zhèn)洹⒎�(wěn)健回報(bào)的投資模式，讓投資者更從容應(yīng)對(duì)牛市波動(dòng)。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，2007年10月1日至12月7日期間，股市調(diào)整使股票基金凈值縮水較大，而所有開放式基金凈值增長(zhǎng)排名前10位中，就有9只為債券型基金。而且2007年已連續(xù)加息六次，從企業(yè)資金成本以及本外幣政策協(xié)調(diào)等角度判斷，未來加息空間已經(jīng)較為有限，本輪加息周期有望逐漸進(jìn)入尾聲，現(xiàn)在介入債券基金是較好時(shí)機(jī)。

　　海富通中國(guó)海外精選獲準(zhǔn)發(fā)行

　　海富通基金管理公司近日在上海宣布，該公司首個(gè)QDII基金產(chǎn)品“海富通中國(guó)海外精選股票型證券投資基金”已經(jīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，將通過中國(guó)建行等代銷渠道發(fā)行。

　　據(jù)悉，這一基金產(chǎn)品將主要投資于具有“中國(guó)概念”的海外上市公司。這些公司需要滿足以下兩個(gè)條件之一：1、上市公司注冊(cè)在中國(guó)內(nèi)地而在海外上市的股票；2、上市公司中最少占總股本30%股權(quán)由中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)單位持有，或公司最少有50%營(yíng)業(yè)額來自中國(guó)內(nèi)地。由于這些企業(yè)主要業(yè)務(wù)活動(dòng)集中在內(nèi)地，海富通可以利用現(xiàn)有的研究團(tuán)隊(duì)和分析調(diào)研能力，對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行深入研究，并采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法，積極主動(dòng)精選個(gè)股，控制和分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　友邦華泰中短債轉(zhuǎn)型獲批

　　日前，友邦華泰中短期債券經(jīng)持有人大會(huì)表決決議通過進(jìn)行轉(zhuǎn)型，基金的名稱變更為“友邦華泰金字塔穩(wěn)本增利債券型證券投資基金”，并已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。公司將自2008年1月4日起變更該基金的上證基金通簡(jiǎn)稱，原上證基金通的基金代碼不變。

　　1月9日，友邦華泰金字塔穩(wěn)本增利恢復(fù)日常申購業(yè)務(wù)，并將于1月9日至1月31日在各銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)開展全面銷售。同時(shí)，友邦華泰金字塔穩(wěn)本增利將于1月8日進(jìn)行分紅：友邦增利基金A類向基金份額持有人按每10份基金份額派發(fā)現(xiàn)金紅利0.167元。

　　招商基金獲QDII資格

　　近日，招商基金稱其經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)獲得QDII資格，獲準(zhǔn)開展境外證券投資管理業(yè)務(wù)。

　　公司海外投資將堅(jiān)持定量與定性相結(jié)合的投資分析方法，倡導(dǎo)價(jià)值與成長(zhǎng)相結(jié)合的投資理念。作為國(guó)內(nèi)首家中外合資基金管理公司，招商基金投資團(tuán)隊(duì)竭誠(chéng)為投資者提供共同基金、企業(yè)年金等投資理財(cái)服務(wù)。招商基金表示，在未來的QDII投資實(shí)踐中，將充分發(fā)揮合資基金公司的優(yōu)勢(shì)，借助外方股東成熟的投研體系，為投資者帶來良好回報(bào)。

　　易方達(dá)基金獲QDII資格

　　易方達(dá)宣布,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，基金公司元旦前夕已正式獲得QDII資格。公司正在積極準(zhǔn)備QDII產(chǎn)品，備戰(zhàn)全球投資。

　　友邦華泰申購1000萬申購旗下基金

　　友邦華泰基金公司擬于1月9日通過華泰證券股份有限公司申購友邦華泰金字塔穩(wěn)本增利債券型基金B(yǎng)類1000萬元，無申購費(fèi)。

　　聲音

　　2008年關(guān)注三大主題：

　　人民幣升值、消費(fèi)、資產(chǎn)整合

　　國(guó)海富蘭克林基金公司在2008年策略報(bào)告中提出了2008年關(guān)注的三大主題。

　　首先是通脹和本幣升值受益主題。受此主題影響的行業(yè)包括：成本增長(zhǎng)慢于收入增長(zhǎng)、毛利率擴(kuò)大的有關(guān)行業(yè)，如房地產(chǎn)、物業(yè)自有的百貨超市、農(nóng)產(chǎn)品、采礦、水電、景區(qū)和酒店、部分原料藥等；可以在本幣升值中受益的行業(yè)還包括：有色煤炭等資源類行業(yè)、房地產(chǎn)、銀行、保險(xiǎn)、航空、造紙、鋼鐵等。

　　　其次，需求擴(kuò)張主題。過剩的貨幣供給會(huì)強(qiáng)烈刺激投資需求和消費(fèi)需求。因此需求擴(kuò)張中的受益行業(yè)，有業(yè)績(jī)超出預(yù)期的可能。

　　　第三，資產(chǎn)整合主題。關(guān)注的方面包括：央企整體上市，軍工資產(chǎn)注入，鋼鐵、煤炭、電力、零售等板塊的資產(chǎn)整合等。

　　數(shù)字

　　年底9家基金公司

　　管理規(guī)模超1000億

　　Wind資訊的數(shù)據(jù)顯示，截至2007年12月31日，58家基金管理公司管理的基金資產(chǎn)凈值(不包括QDII基金)達(dá)31997.4億元，較2006年底同比增長(zhǎng)263.88%；基金份額達(dá)21252.35億份，較2006年底同比增長(zhǎng)235.54%。

　　其中，共有9家基金公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元。這9家公司是：博時(shí)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、易方達(dá)、南方基金、大成基金、廣發(fā)基金、華安基金和景順長(zhǎng)城。基金管理規(guī)模最大的博時(shí)達(dá)到2261億元，規(guī)模最小的也有1069億元。

　　人事

　　國(guó)海富蘭克林更換總經(jīng)理

　　1月4日，國(guó)海富蘭克林基金公司公布，董事會(huì)同意林曉先生辭去公司總經(jīng)理職務(wù)，任命金哲非女士擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)。

　　興業(yè)全球視野更換基金經(jīng)理

　　1月3日，興業(yè)基金公司公布，董事會(huì)同意王曉明不再兼任興業(yè)全球視野的基金經(jīng)理，改由董承非擔(dān)任。

　　交易提醒

　　·分紅

　　中歐新趨勢(shì)10分2元

　　1月8日，中歐新趨勢(shì) (LOF)將進(jìn)行第一次分紅：每10份基金份額派發(fā)紅利2元。

　　基金融鑫10分14.3元

　　1月9日，基金融鑫將進(jìn)行分紅：每10份基金份額派發(fā)現(xiàn)金紅利14.3元，并于1月10日終止上市。

　　國(guó)投瑞銀瑞福分紅

　　1月9日，國(guó)投瑞銀瑞福將進(jìn)行分紅。其中，瑞福優(yōu)先向全體持有人每10份基金份額派發(fā)現(xiàn)金收益0.545元；瑞福進(jìn)取向全體持有人每10份基金份額派發(fā)現(xiàn)金收益2.243元。

　　·打開申購

　　南方隆元和天弘精選打開申購

　　1月4日起，南方隆元產(chǎn)業(yè)主題開放日常申購、贖回業(yè)務(wù)。1月7日，天弘精選打開申購，總規(guī)模同樣遵循前期拆分申購規(guī)模70億份的上限。

　　·恢復(fù)開戶

　　上投摩根恢復(fù)基金開戶申請(qǐng)

　　1月7日起，上投摩根基金公司恢復(fù)受理基金賬戶開立申請(qǐng)業(yè)務(wù)。