上周日，匯添富國際業務團隊來到成都，圍繞QDII業務所進行的一線工作的經驗，為四川投資者總結了以下九點投資原則。

　　原則一：厘清投資目的與風險承受力

　　選QDII商品，應通過閱讀其招募說明書了解該產品是否具有分散風險、管理風險價值，或是會增加風險系數？應明確是否與自己的風險承受能力相匹配，只有在匹配的情況下才有可能對該產品進行投資。

　　原則二：選擇投資區域及目標市場

　　其次，還應了解其投資區域和目標市場。投資者要了解該區域經濟發展狀況：處于由弱轉強的拐點，抑或處于上升周期等都是不錯的選擇。

　　原則三：重視公司信譽與過往績效

　　基金公司經營業績與內部管理體制有必然聯系。管理體制體現在投資流程與風險控管、業務人員銷售能力與信譽、渠道建制與客戶服務等方面。

　　原則四：研判投資顧問信譽與績效

　　判斷投資顧問是否具有優勢，先看其成立時間是否具備長期投資的投資管理經驗。其次，管理規模最好不要少于1000億美元。最后，觀察其旗下基金成立年限、業績表現是否穩定、基金經理人更換頻率是否很高等等。

　　原則五：考察公司國際投資團隊

　　申請QDII資格的基金公司，必須有海外投資經驗的投資經理團隊，必須要有一人超過五年境外工作經驗，而另需三人超過三年在境外工作的經驗。

　　原則六：標的、工具及流動性是否充足

　　流動性風險分為兩個層面。一個是市場的，一個是可投資的金融工具。新興市場容量通常較小，投資管理上較為困難。投資于成熟市場則問題較小。所以國際資產管理業者對于成熟市場投資比重一般高于新興市場。

　　原則七：留心計價幣別與

匯率風險

　　一般而言，QDII基金會運用匯率避險工具，不過這也會有不低的避險成本，基金經理在采用的時候都很謹慎。另外一個方法是將資產配置于幣值較為強勢的市場，或是分散于各種不同市場，來進行自然避險。

　　原則八：關注多元化投資品種

　　QDII另一個優勢與特色是可投資更多元的金融產品。投資者應詳讀基金的招募說明書，看其對于高杠桿的商品投資比例與限制，是否超過了個人的風險承受極限。

　　原則九：算算成本費用

　　目前QDII基金費用都高于本土基金。國外

資產管理公司所發行的海外投資基金，手續費費率由3%至5%不等，管理費費率則在1.8%至2.5%左右。而目前國內QDII基金手續費為1.5%上下，管理費也在1.8%左右，較為便宜。利用QDII投資途徑，可以以較低廉的收費享受到海外投資的服務。 見習記者劉靜妮