滬深股市從10月中旬進入調整期，李先生從下半年開始申購的基金凈值快速“縮水”。由于今年以來，在“2.27”、“5.30”和“10.17”這三次階段調整中，市場上絕大多數的投連險產品中激進型賬戶的跌幅小于股票型基金，因此投連險往往被稱之為“基金中的基金”。李先生準備在近期贖回基金后轉購投連險，記者采訪了保險專家，為李先生解答了投連險與基金的區別，以及購買投連險的注意事項。

　　徐可奇

　　投連險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險。此類產品可設置一個或多個投資賬戶供投保人選擇。客戶購買投資連接保險后，每年支付的保費將按照保險合同的約定分成兩個部分：一部分進入保險賬戶，給予客戶保障；另一部分進入投資賬戶，按照約定的管理費委托給保險公司進行投資運作，客戶通過投資賬戶凈值的增長和分紅實現收益。保險公司按合同約定在扣除一定費用后，將保險費轉入投資賬戶，并轉換為投資單位，投資賬戶價值隨投資單位價格變化而變化。相比之下，基金則是不包含保障的純投資型產品。投資者購買基金，將錢交由基金公司進行運作，通過基金凈值的增長或者基金分紅來獲取收益。

　　為了盡量提高投資收益，購買投連險的投資者，要注意以下事項。

　　做好長期投資的心理和經濟準備

　　投連險一般都是長達20或30年的長期險種，其短期收益可能會比不上基金或其他

理財產品，因而投保人在購買之前一定要確定自己是否有耐心和經濟實力做長線。

　　如果投資者在購買一兩年后退保的話，收益上將會得不償失。專家提醒，客戶只有長線持有才能獲得投資市場平均收益，使投連險投資和保障功能的價值最大化。

　　要了解產品細節

　　相對傳統壽險來說，投連險比較復雜，所以購買前最好了解保險條款和基本費率，分析各個投資賬戶的風險和預期收益，從而選擇適合自己的保險品種、投資賬戶等。如果不能正確理解保單的內容，可以咨詢專業人士，千萬不要盲目購買。

　　投連險一般分為躉交和期交兩種方式，躉交首次購買和追加購買起點金額相對較高，適合手頭閑散資金較多，具有較大風險承受能力的投保人。期交產品能起到分散風險的作用，比較適合收入穩定的年輕中產階級。值得注意的是，多數保險公司的投連險產品有2%左右的買賣差價，但友邦的投連險產品“聚財寶B款”和聯泰大都的投連險產品“財富精選”均免買賣差價。

　　選擇實力較強的保險公司

　　購買投連險和其他保險一樣，首先應該選擇大公司，因為大公司在投資方面具有豐富的經驗，其投資能力與風險控制能力較強，而小公司由于欠缺投資經驗等，相對投資風險也較高。另外，大公司在運作投連險時往往與其他金融機構保持合作關系，可以相對降低險種的風險。記者從上海市保險同業公會了解到，目前友邦和平安等大公司的產品占據了投連險市場的主要份額。

　　選擇合適的賬戶類型

　　不同類型的投資賬戶，其投資收益率也會有相當大的差異。這就需要先衡量好自己的經濟實力和風險偏好。根據不同的年齡和目前不同的經濟狀況，選擇不同的投連險賬戶類別。不同的賬戶類別在穩健和風險之間有不同的平衡，投資者務必選擇適合自己風險承受能力的賬戶。

　　多花時間關注險種收益

　　購買投連險后并不是一勞永逸的事情，持有者應根據

證券市場的走向作出判斷，在激進型和保守型賬戶之間進行互換調整。如果投資者預期明年上半年股市會重新走好的話，可以在今年底明年初的時間段內將資金重點配置在比較激進的投資賬戶上。