四川新聞網-成都商報訊

　　兩年牛市，七成多基民賺了錢，巨大的賺錢效應也帶動了基金銷售的火爆和基民隊伍的迅速膨脹。

　　本次《成都股市生態》調查顯示，今年以來，四川地區基金銷售額至少將達到400億元，較去年增長兩倍；而四川基民的數量也達到了百萬之多。

　　基民多了，但在投資理念培養、操作能力上并沒有相應地提高，四川基民在基金投資上有哪些特點，又存在哪些需要改進的問題，今天，就讓銀行和基金公司的專家來為我們一一作答。

　　總體概貌

　　基民猛增 基金銷售大漲兩倍

　　400億元 今年基金銷售增兩倍

　　牛市對基金銷售最直接的影響莫過于銷量的猛增。采訪中，銀行人士都向記者表示：“今年基金不愁賣，銷量翻番沒問題！”

　　建設銀行四川分行相關工作人員向記者表示：“今年以來全省銷量有200多億元，而成都地區的基金銷售就有100多億元，成都地區的銷量占全省的一半以上，建行今年新增基民就有30萬～40萬戶。”

　　工行四川省分行營業部個人金融部的工作人員告訴記者，今年工行在省內基金銷量達100多億元，成都地區的銷量大約在60億元，而去年在成都銷售不過20多億。估計到年底，基金全年銷量至少有兩倍增長。

　　保守估計，今年四川地區基金銷售額將超過400億元，至少比去年增長兩倍以上！

　　100萬人 四川基民數量大增

　　基金銷售額的猛增，當然也離不開基民數量的猛增。目前，四川的基金投資者究竟有多少呢？

　　記者采訪了建行、富國、海富通、博時、上投摩根等近10家銀行和基金公司的工作人員，總體來看，四川基民占公司客戶總數大概在5％以下，大部分處于2％～3％之間。

　　由于目前基金公司已有59家之多，按照平均每家基金公司四川投資者6萬戶計算，那么四川投資基金的戶數接近345萬戶。同時，基金公司人士告訴記者，目前四川老百姓一般都投資了2～3只基金，那么，四川的基民數量將超過100萬人。

　　與此相印證的是，今年10月，全國基金賬戶超過9000萬戶，按照基金公司平均數據———四川占全國1.5～2％的比例計算，四川基民總數量確實超過100萬！

　　第15位 四川基金銷量居全國中游

　　今年以來，四川的基金銷售大幅飆升。那么，四川基金市場在全國的排名究竟如何呢？

　　富國基金的工作人員表示：“四川在全國的基金市場中所占比例并不高，但有很大潛力可挖。成都的基金銷售遠遠領先于四川其他城市，和國內其他中心城市相比也毫不遜色。成都的基金銷售多次進入城市排名前20名�！�

　　南方某基金公司的高管表示：“四川基金銷售大概在我公司全國基金總銷售量中排在第10名左右。”而海富通基金的負責人稱：“成都地區仍是四川地區的主力部隊，而綿陽、德陽、

　　目前，規模排名靠前的基金公司中，大部分工作人員認為，四川的基金銷售在全國范圍內排名中上游，估計可排到第15位。

　　3家 基金公司成都駐點不少

　　目前，嘉實、華夏、易方達三家基金公司在成都設立了分公司，而海富通、泰達荷銀等基金公司也在成都設立了辦事機構。用部分基金公司工作人員的觀點來說，“目前成都應該是繼北京、深圳、上海之后，基金公司設立辦事機構最多的地方之一�！�

　　既然四川地區基金的銷量并不能在全國排名前列，為啥基金公司對四川市場會如此看重呢？

　　嘉實基金西部理財中心的總經理胡清泉表示：“成都的影響力和輻射能力都是很強的，這對基金公司來說相當重要！”華夏基金公司成都分公司總經理康茜認為：“在成都設立分公司是對四川市場的看重，同時也是進一步樹立公司品牌，公司設立雖然只有短短幾個月，但效果卻非常明顯。”

　　博時基金相關負責人則表示：“目前公司雖然沒有在成都設立辦事機構，但已在考慮之中，成都在西南片區中，無論人口、經濟總量以及基金銷售量都排在前列，肯定會作為重點來考慮�！�

　　基民操作

　　股票型基金 基民的牛市寵兒

　　5萬～10萬元 基民以散戶為主

　　盡管基金銷售總額和基民數量猛增，但四川基民的人均投資額度并不大，來自上述幾家機構的采訪數據顯示，四川基民平均投資額度在5萬～10萬元左右，以散戶居多。

　　工商銀行省分行營業部的工作人員表示，“總體看來，還有一部分人屬于試探性地購買，四川人還是更喜歡炒股！”

　　海富通的人士告訴記者：“購買基金的客戶年齡段主要集中在30～50歲之間，今年以來20多歲的人群購買基金的數量明顯增加，但50歲以上購買的人群在減少。”

　　富國基金四川片區銷售經理告訴記者：“四川基金投資者的持有時間較全國平均水平相比稍長一些，但和京廣滬等地相比還有一定的差距。”

　　80%占比 基民最愛股票型基金

　　在股票型基金、債券型基金、貨幣型基金等基金品種中，大多數四川基民都選擇了股票型基金。

　　建行和工行的相關人士告訴記者，其基金客戶分別有約70％和90％購買了股票型基金。光大銀行成都分行理財中心經理鄧俊表示，目前來購買股票型基金的主要以年輕人為主，而中老年人主要購買偏債型基金和混合型基金。

　　浦發銀行成都分行的工作人員告訴記者，總行統計的結果顯示，客戶中購買股票型基金的占了30%，購買混合型基金的占了40%，剩下的主要是買債券型基金。

　　招行工作人員表示，今年購買基金的投資者絕大多數都選擇了股票型基金。從購買情況來看，配置不同風格的基金分散風險、進行組合投資的意識還不是很強。

　　綜合幾大銀行的反饋結果，估計成都基民有八成購買的都是股票型基金。

　　50%占比 今年網上購買增長快

　　目前，投資者購買基金的方式多種多樣，包括柜臺、電話委托和網上銀行等。而今年，通過銀行的網絡購買基金這一方式異軍突起，已成為新基民購買基金的主要方式。

　　浦發銀行成都分行工作人員告訴記者，從11月份的情況來看，通過銀行網上購買基金的比重占40%以上，加上電話委托，比重將達60%。

　　“我們的客戶通過網絡購買基金的比重已達40%!”光大銀行成都分行鄧俊告訴記者。上半年，客戶還主要是通過柜臺和電話委托的方式購買基金。下半年以來，網上購買基金呈現迅猛增長的態勢。

　　工行四川省分行營業部的統計數據顯示，網絡購買基金的比例已達50%。手續費的優惠，及時的服務，對于那種購買金額比較大的客戶，網絡渠道相當方便。未來，通過網絡購買基金的比重將逐步提高。

　　1000元以下 基金定投金額偏小

　　聚沙成塔，基金定投的效應能夠幫助投資者實現財富的快速增長。而從幾大銷售基金的銀行來看，基金定投已經被不少投資者接受。

　　浦發銀行成都分行的工作人員表示，現在定投逐漸被年輕人接受，老年人來定投的也比較多。不少家長通過定投為自己的孩子攢學費，工薪族也喜歡辦理定投積累財產。而定投金額大都在1000元左右。

　　工商銀行省分行營業部的工作人員表示，該行的定投業務發展比較快速，定投金額集中在500～1000元。建行省分行的工作人員則告訴記者，現在辦理定投業務的客戶不多，平均定投金額在500元以上。

　　問題點評

　　欠缺理念 不少基民盲目跟風

　　在基金銷售火爆的背后，還存在哪些問題呢？今日，我們邀請了部分基金公司以及代銷銀行的工作人員，來談談投資者在購買基金時普遍存在的一些問題。

　　問題一 不把基金當長期理財工具

　　記者：近兩年四川基金投資者總體情況有何變化？

　　胡清泉（嘉實基金西部理財中心總經理）：這兩年四川基民總量大幅增加，但從市場份額來看，由于全國都在迅猛增加，特別是前期銷售少的地方紛紛大幅上揚，四川的占比還略有下降。

　　記者：造成這種情況的原因是什么？

　　胡：近幾年四川老百姓對基金的認識有了極大提升，大家充分認識到了基金的穩定性，但每戶購買基金的額度也就1萬元左右，而兩年前購買基金的中大戶比例相對較大。所以，現在四川老百姓對基金是參與度高，而集中度卻降低了。

　　記者：四川基民定投的比例如何？

　　胡：這塊業務的量相當有限，很多老百姓對定投這種長期理財方式缺乏了解。

　　問題二 不善于基金組合投資

　　記者：你覺得投資者購買基金時需要注意哪些問題？

　　胡：目前，不少投資者買的時候根本不考慮風險，不考慮市場變化。比如在6000點之上，還有不少人在買股票型基金，而在股市下跌時不考慮組合配置，往往在下跌后才急著贖回股票型基金，去買低風險的基金。

　　最近，在5000點附近，低風險基金的申購明顯增加。這種做法顯然比較滯后：在市場風險高的時候，應適當增加低風險品種的配置；而在市場風險較低時，應該增加高風險品種的配置。

　　國外有一種投資方式叫“恒定比例投資”，值得借鑒。比如我的風險承受能力為股票型基金占50％倉位，如果股票型基金賺了錢，就將賺的錢逐步向低風險品種轉移，始終保持股票型基金在組合中的比例為50％，這樣的好處是能夠有效控制風險，同時能夠保持穩健的收益。

　　問題三 基金知識較為缺乏

　　記者：從今年以來的情況看，你認為投資者在基金投資上存在哪些誤區？

　　康茜（華夏基金成都分公司總經理）：最大的問題在于投資者理財常識和基金基礎知識缺乏，尚未樹立正確的投資理念。導致投資情緒化，短線操作、追求高收益、希望“掙快錢”的想法比較普遍。

　　最近這個情況非常明顯，6000點上還在瘋搶，跌下來之后就不知道如何辦。所以，投資者需要加強對基金的了解，增強判斷能力。我們也會組織更多的培訓，讓老百姓對基金有更多的了解，更為理智地投資。

　　問題四 盲目跟風情況較多

　　工商銀行相關人士在談起成都基民時，感觸頗為深刻。

　　他表示，很多客戶在買基金時，都會問基金今年的收益能有多高？因為朋友、親戚和同事去年買基金都賺了不少錢，這些客戶還沒搞清楚基金到底是什么東西，盲目跟風，從眾心里嚴重。他們對基金的理解只停留在高收益上。在這種情況下，分散風險，具有組合式投資理念的基民并不多，很多人也過于偏愛股票型基金。

　　問題五 偏愛1元基金

　　建行四川省分行個人金融部工作人員告訴記者，成都基民買賣基金存在不少誤區，比如最喜歡買凈值在1元左右的基金，包括新發行、拆分或分紅的基金等，以為比照往年基金的高收益，在1元附近買才便宜劃算，以后才賺得多。

　　另外，基金本來就是長線投資，而很多客戶買了基金后當股票炒，高拋低吸，一個月之內在一只基金里進出好幾次�？匆娔闹换�金漲了，就趕緊去追；跌的時候又趕緊賣掉，最終結果就是既沒賺到錢，還虧了手續費，這些都是需要糾正的地方！記者 李凱 實習記者 李娜