本報(bào)記者 陶盈舟 北京報(bào)道

　　作為新興市場(chǎng)，覬覦從中國(guó)分一杯羹的海外資本越來(lái)越多，作為較早進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)的新加坡政府旗下的淡馬錫控股再次出手，向高盛在華的合作伙伴方風(fēng)雷成立的一家私募基金投資10億美元，以用于收購(gòu)中國(guó)各地的中小國(guó)有企業(yè)。

　　據(jù)悉，方風(fēng)雷成立的這家私募基金總額為20億美元，除上述10億美元來(lái)自淡馬錫外，其余10億美元資金由數(shù)家較小規(guī)模的投資者出資。這是淡馬錫繼成功以3.15億美元簽約收購(gòu)中國(guó)東方航空股份有限公司8.3%的股份后最新一筆投資。

　　2007年，越來(lái)越多的熱錢涌入中國(guó)的私募基金。

　　根據(jù)清科機(jī)構(gòu)12月6日發(fā)布的研究報(bào)告，2007年前11個(gè)月中國(guó)私募股權(quán)投資額達(dá)到了125億美元，中國(guó)大陸地區(qū)共有170個(gè)私募股權(quán)投資案例，比去年全年增加了41例，而今年參與中國(guó)私募股權(quán)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)數(shù)量也接近100家。

　　“事實(shí)上，目前除了一直活躍在中國(guó)大陸的私募股權(quán)基金，已經(jīng)有越來(lái)越多的新興外資機(jī)構(gòu)開始積極參與到中國(guó)的私募股權(quán)活動(dòng)。”清科研究中心的一位工作人員向記者透露，“此外，本土的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)也在不斷壯大，隨著與外資私募股權(quán)基金的合作和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)的增多，未來(lái)中國(guó)的私募股權(quán)市場(chǎng)將更加活躍。”

　　這似乎可以解釋淡馬錫在近期連續(xù)減持中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)遠(yuǎn)洋股份后，仍選擇拿出10億美元投資中國(guó)私募基金的舉動(dòng)。

　　“淡馬錫近期連續(xù)拋售中國(guó)

　　據(jù)了解，淡馬錫此前就不斷通過(guò)私人資本運(yùn)營(yíng)基金間接投資中國(guó)企業(yè)。據(jù)了解，淡馬錫曾先后投資了Citic Capital China Partners和Trust Bridge Partners等新設(shè)立的私人資本運(yùn)營(yíng)基金。淡馬錫此次出資支持中國(guó)最知名的交易撮合人方風(fēng)雷，就是該公司在這方面的一個(gè)最新舉措。“私人資本運(yùn)營(yíng)基金是公司在中國(guó)進(jìn)行直接投資的有益補(bǔ)充。”淡馬錫稱。

　　此前，紅杉資本中國(guó)基金創(chuàng)始人及執(zhí)行合伙人張帆曾表示中國(guó)的風(fēng)投還有太多的機(jī)會(huì)。“你可以看到，雖然風(fēng)投行業(yè)正在吸引越來(lái)越多的資金，但目前缺錢的公司還是太多了，平均每天要與2-3家新公司會(huì)面。”張帆說(shuō)。

　　“淡馬錫投資中國(guó)私募基金表明看好中國(guó)市場(chǎng)前景，當(dāng)然，該基金的目的用于收購(gòu)一些中小國(guó)有企業(yè)可能也是淡馬錫投資的原因之一。”戈壁基金合伙人徐晨告訴記者。

　　作為中國(guó)最大的海外投資者之一，淡馬錫多年來(lái)一直積極在中國(guó)市場(chǎng)上尋找機(jī)會(huì)，除了持有大量中國(guó)企業(yè)的股票外，還直接參股一些公司，比如東航等，盡管目前淡馬錫加速了在中國(guó)私募基金的投資，但是不可否認(rèn)的是，隨著中國(guó)本土私人資本運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，淡馬錫等國(guó)際大鱷將面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

　　“可以肯定的是，未來(lái)外資私募股權(quán)基金除了自身的競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資基金以及其他類型本土基金的競(jìng)爭(zhēng)。”清科研究中心的工作人員堅(jiān)定地回答。