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融通通利系列基金招募說明書(更新)摘要http://www.sina.com.cn 2007年11月14日 08:01 中國證券網-上海證券報
融通通利系列證券投資基金 招募說明書（更新）摘要 2007年第2號 基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司 融通通利系列證券投資基金（以下簡稱“本系列基金”）經中國證監會2003年8月6日證監基金字[2003]94號文件“關于同意融通通利系列證券投資基金設立的批復”批準募集設立，基金合同于2003年9月30日正式生效。 重要提示 本系列基金包含三個子基金，分別是：融通債券投資基金、融通深證100指數證券投資基金和融通藍籌成長證券投資基金。 投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。 基金的過往業績并不預示其未來表現。 本摘要根據基金合同和基金更新招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。 本招募說明書所載內容截止日為2007年9月30日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年9月30日（財務數據未經審計）。 一、基金合同生效日 2003年9月30日 二、基金管理人 （一）基金管理人概況 名稱： 融通基金管理有限公司 注冊地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層 辦公地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層 設立日期：2001年5月22日 法定代表人：孟立坤 電話：（0755）26948666 聯系人：吳冶平 注冊資本：12500萬元 股權結構：河北證券有限責任公司40%、日興資產管理有限公司（Nikko Asset Management Co.， Ltd.）40%、新時代證券有限責任公司20%。 （二）主要人員情況 1、基金管理人董事會成員 董事長孟立坤先生，工學博士。歷任海軍工程學院、太原機械學院教師；北京市豐臺區科委工程師；河北證券有限責任公司總裁助理。2001年至今，任融通基金管理有限公司董事長。 獨立董事曹鳳岐先生，教授。歷任北京大學經濟系講師；北京大學經濟學院副教授、教授。現任北京大學光華管理學院教授、北京大學金融與證券研究中心主任、國務院學位委員會學科評議組成員、中國金融學會常務理事、北京市金融學會副會長。 獨立董事強力先生，教授。現任西北政法學院教授、經濟法系副主任、經濟法學碩士研究生導師、金融證券法研究中心主任。 獨立董事林義相先生，經濟學博士學位。1983年獲北京大學經濟學學士學位；1989年獲法國巴黎第十大學經濟學博士學位。1989年至1994年，就職于法國儲蓄與信托銀行（CDC）股票部，從事股票投資分析工作；1994年至1996年，就職于中國證券監督管理委員會，歷任高級專家、研究信息部副主任、證券交易監控系統負責人；1996年至2001年，任職華夏證券有限公司副總裁；2001年至今，任職天相投資顧問有限公司董事長兼總經理。 董事Miyazato Hiroki(宮里啟暉)先生，1993年畢業于日本東京大學生物理學系，獲碩士學位。1993年至1994年，任職瑞士信貸第一波士頓銀行東京分行債券交易經理助理；1994年至1996年，任職德國農業中央銀行東京分行債券交易經理；1996年至1998年，任職日本長期信用銀行總行債券交易基金經理；1998年至1999年，任職摩根大通銀行東京分行外匯交易全球市場主管；1999年至今，任職日興資產管理有限公司大中華區總監、高級基金經理。 董事Allen Yan（顏錫廉）先生，2000年畢業于日本一橋大學商學院，獲工商管理碩士學位。2000 年至2001年，任職美國富達投資公司財務分析員；2001年至2006年，任職日本富達投資公司財務經理；2006年至今，任職日興資產管理有限公司財務企劃與分析部部長。 董事馬金聲先生，高級經濟師。歷任中國人民銀行辦公廳副主任、主任，金銀管理司司長；中國農業發展銀行副行長；國泰君安證券股份有限公司黨委書記兼副董事長。 董事呂秋梅女士，工商管理碩士。歷任國信證券有限公司總裁助理；鵬華基金管理有限公司副總經理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司常務副總經理、總經理。 董事吳冶平先生，經濟學碩士。歷任中國銀行深圳國際信托咨詢公司證券發行部項目經理；深圳市安信財務顧問有限公司上市策劃部經理；華夏證券有限公司深圳分公司企業購并部經理；國信證券有限公司投資銀行總部副總經理、公司研究部總經理；鵬華基金管理有限公司監事、研究部總監、基金經理助理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司監察稽核部總監、督察長。 2、基金管理人監事會成員 監事程燕春先生，高級經濟師。歷任中國建設銀行南昌市分行城北支行行長；中國建設銀行基金托管部市場處負責人。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司總經理助理、上海分公司總經理。 3、公司高級管理人員 總經理呂秋梅女士，同上。 副總經理劉模林先生， 1969 年生，華中理工大學機械工程碩士。具有13 年證券從業經驗，曾任武漢市信托投資公司證券總部研究部經理、花橋證券營業部經理；融通基金管理有限公司研究策劃部策略和行業研究員、總監、機構理財部總監、基金管理部總監，現同時擔任通寶證券投資基金基金經理和融通新藍籌證券投資基金基金經理。 督察長吳冶平先生，同上。 4、本系列基金基金經理 （1）融通債券基金 A、現任基金經理情況 陶武彬先生，1971年出生，碩士學位，9年證券從業經驗。曾先后在中國化工建設深圳公司、深圳市深投投資有限公司、香港京華山一證券公司從事證券研究、投資和投資銀行等工作，2001年1月加入融通基金管理有限公司，歷任行業研究員、研究部總監助理、融通新藍籌基金經理助理等職。現同時任融通易支付貨幣市場基金基金經理。 在任職本基金基金經理前，陶武彬先生未擔任過基金經理。 B、歷任基金經理情況 自2003年9月30日至2004年7月20日期間，由徐荔蓉先生擔任基金經理。 自2004年7月21日起至今，由陶武彬先生擔任基金經理。 （2）融通深證100指數基金 A、現任基金經理情況 張野先生，1962年出生，工商管理碩士，12年證券從業經驗。歷任杭州新希望證券投資顧問有限公司董事長、總經理，融通基金管理有限公司研究員。現同時擔任融通巨潮100指數基金基金經理。 在任職本基金基金經理前，張野先生未擔任過基金經理。 B、歷任基金經理情況 自本基金成立至今，一直由張野先生擔任基金經理。 （3）融通藍籌成長基金 A、現任基金經理情況 陳曉生先生，融通藍籌成長基金基金經理，1972 年出生，經濟學碩士，12年證券從業經驗。曾就職于中信集團中大投資管理有限公司，歷任證券投資部交易員、期貨業務負責人、股票投資經理助理、股票投資經理。2003 年2 月加入融通基金管理有限公司，歷任融通新藍籌基金經理助理、機構理財部投資經理、副總監，現任機構理財部總監、融通動力先鋒基金基金經理、同時兼任日興黃河基金融通模擬組合組合經理。 在任職本基金基金經理前，陳曉生先生擔任融通動力先鋒基金基金經理。 嚴菲女士，1978年出生，經濟學碩士，4年證券從業經驗。曾先后就職于日盛嘉富證券國際上海代表處、紅塔證券從事證券研究工作。2006年7月加入融通基金管理有限公司任行業研究員。 在任職本基金基金經理前，嚴菲女士未擔任過基金經理。 B、歷任基金經理情況 自2003年9月30日至2007年3月1日期間，由易萬軍先生擔任基金經理。 自2007年3月2日起至今，由陳曉生先生及嚴菲女士共同擔任基金經理。 5、上述人員之間均不存在近親屬關系。 三、基金托管人 （一）基金托管人基本情況 名稱：中國工商銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號 成立時間：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注冊資本：人民幣334，018，850，026元 聯系電話：010-66106912 聯系人：蔣松云 （二）主要人員情況 截至2007年6月末，中國工商銀行資產托管部共有員工82人，平均年齡30歲，90%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。 （三）基金托管業務經營情況 作為中國首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國工商銀行始終堅持“誠實信用、勤勉盡責”的原則，嚴格履行著資產托管人的責任和義務，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規范的業務管理模式、健全的托管業務系統、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業的托管服務，取得了優異業績。截至2007年6月，托管證券投資基金80只，其中封閉式11只，開放式69只。托管資產規模年均遞增超過70%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產、保險資產、社保基金、企業年金、產業基金、履約類產品、QFII資產、QDII資產等產品在內的托管業務體系。繼先后獲得《亞洲貨幣》和《全球托管人》評選的“2004年度中國最佳托管銀行”稱號、《財資》和《全球托管人》評選的“2005年度中國最佳托管銀行”稱號后，中國工商銀行又分別摘取《環球金融》、《財資》雜志“2006年度中國最佳托管銀行”桂冠。 四、相關服務機構 （一）基金份額發售機構 1、直銷機構： （1）融通基金管理有限公司深圳投資理財中心 辦公地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層 郵政編碼：518053 聯系人：張權 電話：（0755）26948040 傳真：（0755）26935005 客戶服務中心電話：400-883-8088（免長途通話費用）、（0755）26948088 （2）融通基金管理有限公司北京分公司 辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座1241-1243室 郵編：100032 聯系人：宋雅萍 電話：（010））66190999轉0975 傳真：（010）88091635 （3）融通基金管理有限公司上海分公司 辦公地址：上海市浦東南路588號浦發大廈27層I、J單元 郵編：200120 聯系人：林文兵 電話：（021）38424888轉2201 傳真：（021）58402858轉333 2、代銷機構： （1）中國工商銀行 辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號 法定代表人：姜建清 電話：（010 ）66107900 傳真：（010 ）66107914 聯系人：田耕 （2）中國建設銀行股份有限公司 辦公地址：北京市西城區金融大街25號 法定代表人：郭樹清 客戶服務電話：95533 傳真：（010）67598409 聯系人：曲華蕊 （3）交通銀行股份有限公司 注冊地址：上海市仙霞路18號 辦公地址：上海市銀城中路188號 法定代表人：蔣超良 電話：（021）58781234 傳真：（021）58408842 聯系人：王瑋 客戶服務電話：95559 （4）招商銀行股份有限公司 注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈 法定代表人：秦曉 電話：（0755）83195834 傳真：（0755）83195049 聯系人：朱虹 劉薇 客服電話：95555 （5）深圳發展銀行 注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈 法定代表人：藍德彰 電話：（0755）82088888轉8811 傳真：（0755）82080714 聯系人：周勤 客戶服務電話：95501 （6）中國民生銀行股份有限公司 辦公地址：北京市東城區正義路甲4號 法定代表人：經叔平 客戶服務電話：95568 電話：（010）58560666轉8988 傳真：（010）58560794 聯系人：吳杰 （7）國泰君安證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區商城路618號 辦公地址：上海市延平路135號 法定代表人：祝幼一 電話：（021）62580818 傳真：（021）62583439 聯系人： 芮敏祺 （8）中信建投證券有限責任公司 注冊地址：北京市北京市朝陽區安立路66號4號樓 辦公地址：北京市朝陽門內大街188號 法定代表人：黎曉宏 電話：（010）65186758 傳真：（010）65182261 聯系人：權唐 客戶服務電話：400-8888-108 （9）國信證券有限責任公司 辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層 法定代表人：何如 電話：（0755）82130833轉2181 傳真：（0755）82133302 聯系人：林建閩 （10）招商證券股份有限公司 辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層 法定代表人：宮少林 電話：（0755）82943511 聯系人：黃健 （11）廣發證券股份有限公司 注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室 辦公地址：廣州市天河北路大都會廣場36、37、41和42樓 法定代表人：王志偉 電話：（020）87555888 傳真：（020）87557985 聯系人：肖中梅 （12）中信證券股份有限公司 注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈 辦公地址：北京朝陽區新源南路6號京城大廈 法定代表人：王東明 電話：（010）84864818轉63266 傳真：（010）84865560 聯系人：陳忠 （13）中國銀河證券有限責任公司 注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座 法定代表人：朱利 電話：（010）66568587 傳真：（010）66568536 聯系人： 郭京華 （14）海通證券股份有限公司 注冊地址：上海淮海中路98號 辦公地址：上海淮海中路98號 法定代表人：王開國 電話：（021）53594566轉6507 傳真：（021）53858549 聯系人：金蕓 （15）聯合證券有限責任公司 辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層 法定代表人：馬國強 電話：（0755）82493561 傳真：（0755）82492187 聯系人：盛宗凌 （16）申銀萬國證券股份有限公司 注冊地址：上海市常熟路171號 法定代表人：王明權 電話：（021）54033888 聯系人：黃維琳 （17）興業證券股份有限公司 注冊地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈 辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中保大廈 法定代表人：蘭榮 電話：（021）68419974 聯系人：楊盛芳 （18）長江證券有限責任公司 注冊地址：湖北省武漢市江漢區新華下路特8號 辦公地址：上海漢口路130號 法定代表人：明云成 電話：（021）63291352 傳真：（021）33130730 聯系人：甘露 （19）金通證券股份有限責任公司 注冊地址：杭州市鳳起路108號 法定代表人：應土歌 客戶服務熱線：（0571）96598 聯系人：何燕華 傳真：（0571）85106383 （20）萬聯證券有限責任公司 注冊地址：廣州市東風東路836號東峻廣場3座34-35樓 法定代表人：陸景奎 電話：（020）87694550 傳真：（020）87691530 聯系人：熊輝 （21）民生證券有限責任公司 總部地址：北京市西城區復興門內大街158 號遠洋大廈13 層 法人代表：岳獻春 電話：（010）85252564 聯系人：崔穎 （22）渤海證券有限責任公司 注冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號 辦公地址：天津市河西區賓水道3號 法定代表人： 張志軍 電話：（022）28451883 傳真：（022）28451616 聯系人：徐煥強 （23）山西證券有限責任公司 注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號 辦公地址：山西省太原市府西街69號 法定代表人：吳晉安 電話：（0351）8686766、8686708 聯系人：鄒連星 劉文康 客戶服務電話：（0351）8686868 （24）中信萬通證券有限責任公司 注冊地址：青島市東海路28號 法定代表人：史潔民 電話：（0532）5023457 聯系人：丁韶燕 （25）東吳證券有限責任公司 注冊地址：江蘇省蘇州市十梓街298號 法定代表人：吳永敏 電話：（0512）65581136 傳真：（0512）65588021 聯系人：方曉丹 （26）東方證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東大道720號20樓 法定代表人：王益民 電話：（021）50367888 聯系人：盛云 （27）長城證券有限責任公司 注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層 法定代表人：魏云鵬 電話：（0755）83516094 傳真：（0755）83516199 聯系人：高峰 （28）光大證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈15-16樓 法定代表人：王明權 電話：（021）68816000轉1587 聯系人：劉晨 （29）東北證券有限責任公司 注冊地址：長春市人民大街138－1號 辦公地址：長春市自由大路1138號 法定代表人：李樹 電話：（0431）5096710 傳真：（0431）5680032 聯系人：高新宇 開放式基金咨詢電話：（0431）96688轉0；（0431）5096733 公司網址： www.nesc.cn （30）國聯證券有限責任公司 注冊地址： 無錫市縣前東街8號 法定代表人：范炎 電話：（0510）2831662 聯系人：袁麗萍 （31）平安證券有限責任公司 注冊地址： 深圳市福田區八卦三路平安大廈3樓 法定代表人：楊秀麗 電話：（0755）82440136、82450826 聯系人：余江 （32）華安證券有限責任公司 注冊地址：安徽省合肥市阜南路166號 法定代表人：汪永平 電話：（0551）5161671 聯系人：唐泳 （33）國都證券有限責任公司 注冊地址：北京市東城區安處大街安貞大廈3層 法定代表人：王少華 電話：（010）64482828轉390 傳真：（010）64482090 （34）國盛證券有限責任公司 注冊地址：江西省南昌市永叔路15號（330003） 辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓 法定代表人：管榮升 聯系：（0791）6289771 傳真：（0791）6289395 聯系人：萬齊志 網址：www.gsstock.com （35）宏源證券股份有限公司 注冊地址：新疆烏魯木齊市建設路2號 法定代表人：湯世生 電話：（010）62267799轉6416 傳真：（010）62294470 聯系人：張智紅 客戶服務熱線：（010）622767799轉6789 公司網址：www.ehongyuan.com.cn （36）第一創業證券有限責任公司 辦公地址：深圳市筍崗路中民時代廣場B座25樓 法定代表人：劉學民 電話：（0755）25832493 傳真：（0755）25831718 網址：www.firstcapital.com.cn （37）金元證券有限責任公司 注冊地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓 法定代表人：鄭輝 電話：（0755）83025695 聯系人：金春 聯系人：馬澤承 （38）信泰證券有限責任公司 注冊地址：南京市長江路88號 法定代表人： 錢凱法 電話：025-84784765 傳真：025-84784830 聯系人：舒萌菲 公司網址：www.thope.com （39）恒泰證券有限責任公司 聯系地址： 呼和浩特市新城區東風路111號 法定代表人：劉汝軍 業務聯系人：魏華 聯系電話：0471-4961259 傳真：0471-4961259 網址：www.cnht.com.cn （40）華龍證券有限責任公司 聯系地址： 甘肅省蘭州市靜寧路138 號 法定代表人：李曉安 業務聯系人：王寶國 聯系電話：0931-4890068 傳真：0931-4890515 網址：www.hlzqgs.com （二）注冊登記人 名稱： 融通基金管理有限公司 注冊地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層 辦公地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層 郵政編碼：518053 法定代表人：孟立坤 電話：（0755）26948666 傳真：（0755）26935011 聯系人：敖敬東 （三）律師事務所和經辦律師 名稱：康達律師事務所 注冊地址：北京市朝陽區建國門外大街19號國際大廈703室 辦公地址：北京市朝陽區建國門外大街19號國際大廈703室 法定代表人：傅洋 聯系人：婁愛東 王琪 經辦律師：婁愛東 肖鋼 電話：（010）85262828 傳真：（010）85262826 （四）會計師事務所和經辦注冊會計師 名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司 注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號（郵編：200120） 辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓（郵編：200021） 法人代表：楊紹信 電話：（021）61238888 傳真：（021）61238800 聯系人：陳兆欣 經辦注冊會計師：汪棣、張立綱 五、基金的名稱 融通通利系列證券投資基金 六、基金的類型 契約型開放式 七、基金的投資目標 （一）融通債券基金投資目標 在強調本金安全的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。 （二）融通深證100指數基金投資目標 融通深證100指數基金運用指數化投資方式，通過控制股票投資組合與深證100指數的跟蹤誤差，力求實現對深證100指數的有效跟蹤，謀求分享中國經濟的持續、穩定增長和中國證券市場的發展，實現基金資產的長期增長，為投資者帶來穩定回報。 如果深證100指數被停止發布、或由其他指數替代、或由于指數編制方法等重大變更導致該指數不宜繼續作為目標指數的情形下，或者證券市場有其他代表性更強、更適合投資的指數推出時，本系列基金管理人可以相應變更基金的投資目標、投資范圍和投資策略。 （三）融通藍籌成長基金投資目標 融通藍籌成長基金主要投資于具有較高內在投資價值的優質藍籌公司和具有很強的核心競爭優勢、業績能夠持續增長或具有增長潛力的成長型公司。通過組合投資，在充分控制風險的前提下實現基金凈值的穩定增長，追求資產的長期增值。 八、基金的投資方向 （一）融通債券基金 主要投資于低信用風險和中低流動性風險的債券組合，而利率風險則根據組合優化的需要分布在高中低等不同的風險等級上。 （二）融通深證100指數基金 主要投資于深證100指數成份股和債券 （三）融通藍籌成長基金 融通藍籌成長基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。融通藍籌成長基金嚴格限定將相當比例的基金資產投資于符合藍籌成長投資標準的投資對象；同時將根據市場狀況調整投資組合，把握投資機會，實現組合的進一步優化。 九、基金的投資策略 A、融通債券基金 （一）投資策略 本基金以組合優化為基本策略，利用收益曲線模型和債券品種定價模型，在獲取較好的穩定收益的基礎上，捕捉市場出現的中短期投資機會。根據投資決策的過程，具體如下： 1、總體資產配置自上而下 利率是債券市場的主導因素，本基金將在宏觀研究的基礎上對未來利率變化趨勢進行預測，形成債券投資決策的最根本依據；利率期限結構對未來利率的變動具有重要參考和預測功能，本系列基金將基于實時的期限結構變化，給出利率變動預警信號。總體資產配置中將根據宏觀經濟和期限結構的有關研究成果，設定債券組合的久期，控制整體的利率風險。此外，結合市場特征，充分考慮流動性風險、信用風險等其他風險指標，對銀行間國債市場、銀行間金融債市場、交易所國債市場和交易所企業債市場給予不同的久期進行資產分配。 本基金將保留適量的現金以應付贖回或開展逆回購，以便獲得較高的收益。 2、類屬配置組合優化 在總體資產配置之下，對類屬配置采取給定久期的凸度優化、收益率優化、交易量優化等多種優化組合策略，最終優化的比例是一個多目標規劃的結果。 債券市場存在無效之處，本基金將結合收益曲線模型和收益率優化模型把握市場出現的短暫機會，提高組合的投資收益。 3、單個品種合理定價 本基金力求通過絕對和相對定價模型對市場上所有債券品種進行合理的定價，基于對每個品種的絕對和相對定價，進行債券品種的投資價值分析。 4、風險控制之下追求收益最大 目前我國債券投資的風險主要來自于利率風險，本基金將通過組合的久期管理來控制債券組合的利率風險，然后通過凸度優化和收益率優化等追求收益的最大化。 可轉債的投資風險主要來源于股價的波動，在投資可轉債的總體比例上，本基金將根據VaR風險控制模型進行調控。在可轉債品種的選擇上，本基金將主要通過股票定價模型和行業研究員對股票的評級等綜合判斷其股票投資價值，力爭實現較高的收益。 （二）投資決策 1、決策依據 （1）國家有關法律、法規和基金合同的規定； （2）國家宏觀經濟環境及其對債券市場的影響； （3）國家貨幣政策、財政政策以及證券市場政策； （4）發債公司財務狀況、行業處境、經濟和市場需求狀況及其當前市場價格； （5）貨幣市場、資本市場資金供求狀況及未來走勢。 2、決策程序 （1）確定投資策略 基金經理在宏觀、債券以及金融工程研究員提供的研究報告和模型的基礎上完成最終的投資策略報告，并上報投資決策委員會審批。投資決策委員會修改批準后，交由風險控制委員會備案監督，并由基金經理進行具體實施。 （2）進行資產配置 基金經理將根據上述研究報告和投資策略報告，對基金資產在每個市場進行合理的配置，為每個債券組合設計合理的久期，并根據基金投資風格對每個市場組合進行不同的風險設置。 （3）建立投資組合 運用組合優化模型構建初始比例，然后根據市場的變動情況及時對組合進行調整。但是調整的幅度不得超越整體的投資策略和資產配置策略。 （4）組合監控與調整 組合監控與調整的理由主要來自于兩個方面，一是可能出現市場失效，例如出現了極具吸引力的短線買入或者賣出機會；二是風險控制的需要，由專門的風險管理小組對持倉和交易進行監控，基金經理或者風險管理小組發現組合局部或者整體風險超標時，基金經理應立即對組合進行調整。 （5）風險報告與業績分析 風險管理小組定期對本基金進行風險分析和業績評價，為未來的管理提供客觀的依據。 （三）投資組合管理 本基金投資于國債、金融債和企業債（包括可轉債），投資組合必須符合以下規定： 1、投資于債券的比例不低于本基金資產總值的80%，投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%； 2、本基金與由本基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%； 3、持有現金或到期日在一年之內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%； 4、遵守中國證監會規定的其他比例限制。 因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素使基金投資不符合上述1至2項規定的比例的，基金管理人應當在法規規定期限內進行調整。 （四）資產支持證券的投資策略、風險控制措施及投資比例 1、投資策略 基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，可本著謹慎和風險可控的原則，為取得與承擔風險相稱的收益，投資于資產支持證券。 （1）買入持有策略 基金可在與投資目標一致的前提下，買入并持有資產支持證券，以獲取相應的利息收入。 （2）利率預期策略 根據對利率趨勢、提前還款率等的預期，預測資產支持證券收益率的變化趨勢，從而決定對資產支持證券的買入或賣出。 （3）信用利差策略 通過對資產支持證券的信用評估，分析預期違約率和違約損失率的變化趨勢，評估其信用利差是否合理，并預測其變化趨勢，通過其信用質量的改善和信用利差的縮小獲利。 （4）相對價值策略 基金通過計算資產支持證券的名義利差、靜態利差及期權調整利差等指標，將資產支持證券的收益風險特征與其他資產類別和債券的收益風險比較，確定其是否具有相對價值，從而決定對其整體或個券的買入和賣出。 2、風險控制措施 本公司將相應采取如下風險控制措施： （1）公司通過嚴格的投資流程控制投資風險，基金經理及有關人員必須嚴格執行公司投資授權制度。 （2）在投資資產支持證券時，首先應由固定收益研究員提出資產支持證券產品的風險收益報告和投資建議，基金經理根據公司投委會決定的資產配置計劃和相應的投資權限，參考固定收益研究員的資產支持證券的風險收益報告，充分評估資產支持證券的風險收益特征，確定具體投資方案，在嚴格控制風險的前提下，謹慎進行投資。 （3）基金交易部負責具體的交易執行，同時履行一線監控的職責，監控內容包括基金資產支持證券投資比例及交易對手風險控制等。 （4）公司固定收益小組對資產支持證券投資進行風險和績效評估，密切跟蹤影響基金所投資資產支持證券信用質量變化的各種因素，并在投資中進行相應操作，以規避信用風險的上升。 （5）公司固定收益小組負責不斷完善資產支持證券定價模型，并評估模型風險。密切跟蹤影響資產支持證券收益率變化的各種因素，并評估其對資產支持證券持有期收益的影響，并進行相應的投資操作。 （6）基金經理在投資決策時將評估資產支持證券的上市等流動性安排，并考慮其對基金資產流動性的影響，分散投資，確保所投資的資產支持證券具有適當的流動性。 （7）基金經理將密切關注影響債務人提前償還的各種因素，并評估其對資產支持證券投資價值的影響，并進行相應的投資決策。 （8）本公司將不斷完善內部控制制度及相應技術手段，使基金相關操作以謹慎安全的方式進行，確保基金及持有人利益得到保障。 （9）本公司將嚴格審查所投資資產支持證券的法律文件，確保各業務環節都有適當的法律保障。 3、本基金可投資于剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券。 （1）持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例不得超過該資產支持證券規模的10%。 （2）投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例不得超過基金資產凈值的10%。 （3）與基金管理人管理的其它基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%。 （4）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過該基金資產凈值的20%。 （5）因市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資資產支持證券不符合上述第（2）項和第（4）項規定的比例，基金管理人將在10交易日內調整完畢。 （6）投資的資產支持證券須具有評級資質的資信評級機構進行持續信用評級。本基金應投資于信用級別為BBB以上（含BBB）的資產支持債券。在持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3 個月內予以全部賣出。 B、融通深證100指數基金 （一）投資策略 本基金以基金非債券資產90%以上的資金對深證100指數的成份股進行股票指數化投資。股票指數化投資部分不得低于基金資產的50%，相對于深證100指數的日跟蹤誤差不超過0.5%。因基金規模或市場變化導致投資組合不能滿足上述比例不在限制之內，但基金管理人應在合理期限內進行調整，以達到上述標準。 （二）投資決策 1、決策依據 （1）國家有關法律、法規和基金合同的有關規定； （2）宏觀經濟形勢及前景，經濟政策趨向； （3）本基金跟蹤誤差的控制管理； （4）行業及上市公司基本面研究； （5）提前或延后指數成份股的變更。根據指數編制規則，預測指數成份股可能發生的變動以及對股價的影響，提前或延后調整成份股。 2、決策程序 （1）研究策劃部提供宏觀分析、利率和通貨膨脹分析、深證100指數成份股公司的研究報告；金融工程小組利用模型進行歷史模擬和風險測算。在此基礎上進行投資論證，做出投資建議提交給基金經理，并為投資決策委員會提供資產配置的決策依據。 （2）基金經理根據研究策劃部提交的投資建議初步決定下一階段的資產配置提案報投資決策委員會。 （3）投資決策委員會審定基金經理提交的資產配置提案，形成資產配置計劃書。 （4）基金經理根據投資決策委員會的決策，制定相應的指數投資和債券投資組合方案并報投資決策委員會備案。對超出基金經理權限的單項投資決策須報投資決策委員會審議批準。 （5）基金經理根據投資組合方案制定具體的操作計劃，并以投資指令的形式下達至基金交易部。 （6）基金交易部依據投資指令具體執行買賣操作，并將指令的執行情況反饋給基金經理。 （7）金融工程小組負責對基金組合的跟蹤誤差和風險進行評估，定期提交組合跟蹤誤差和風險監控報告。在跟蹤誤差超過一定范圍時，通知基金經理和相關部門，及時進行投資組合的調整。 （8）投資決策委員會根據市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施。監察稽核部對投資的決策和執行過程進行日常監督，投資組合方案執行完畢，基金經理負責向投資決策委員會提交總結報告。 （三）資產支持證券的投資策略、風險控制措施及投資比例 同融通債券基金。 （四）投資組合管理 本基金主要投資于股票、國債等。投資組合必須符合以下規定： 1、投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80%； 2、持有一家上市公司的股票，不得超過本基金資產凈值的10%； 3、本基金與由本基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%； 4、現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%； 5、遵守中國證監會規定的其他比例限制； 因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素使基金投資不符合上述1至4項規定的比例的，基金管理人應當在法規規定期限內進行調整。 C、融通藍籌成長基金 （一）投資策略 1、資產配置 貫徹自上而下的投資策略，結合宏觀經濟狀況、資本市場的運行周期確定風險收益互補的股票資產和債券資產的投資比例。 2、行業資產配置 在藍籌成長型投資理念的指導下，通過對宏觀經濟、行業經濟的把握以及對行業運行周期的認識，確定股票資產在不同行業的投資比例。 3、債券選擇 分析利率走勢和發行人的基本素質，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結構、信用風險大小、市場流動性因素；另一方面考慮宏觀經濟數據，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP增長等因素。 4、股票選擇 本基金為藍籌成長型基金。其股票投資主要包括兩部分：一部分為藍籌股投資，另一部分為成長型投資。對藍籌上市公司或成長型上市公司的投資均不得低于股票投資總額的30%。 本基金投資的藍籌公司具有以下主要特點： （1）行業地位突出，收益穩定，屬于相對成熟、穩定的行業； （2）業績優異，盈利能力強，由于投資回報高而具備投資價值； （3）股本較大，市值以及權重較大、市場地位突出； （4）市場形象良好，這源自于穩定可觀的公司收益及投資回報，良好的股價走勢（慢牛特征、抗跌性較強）等等； 本基金投資的成長型上市公司具有以下主要特點： （1）公司發展前景好，主營產品或服務的市場有充分的成長空間，銷售增長率或收益增長率高； （2）公司是中小型公司，有優于同行其他公司的某種競爭優勢； （3）公司具有高成長潛力，已建立并形成較好的發展基礎； （4）公司處于技術（方法）革新時期，有較強的管理層，具有較大發展空間。 5、權證投資 根據權證作為衍生品種本身的特性和作用，本基金在權證投資上主要運用以下投資策略：基于標的證券未來合理估值范圍分析及權證定量分析基礎上的頭寸保護策略及跨式權證投資策略；基于權證杠桿比率及Delta對沖比率分析基礎上的權證替換投資策略；基于Black-Scholes等權證合理定價分析方法基礎上的權證與標的證券的套利投資策略。 （二）投資決策 1、決策依據 （1）國家宏觀經濟環境； （2）國家有關法律、法規和基金合同的有關規定； （3）貨幣政策、利率走勢； （4）地區及行業發展狀況； （5）上市公司研究； （6）證券市場的走勢。 2、決策程序 （1）研究策劃部提供宏觀分析、行業分析、企業分析及市場分析的研究報告，并在此基礎上進行投資論證，作出投資建議提交給基金經理，并為投資決策委員會提供資產配置的決策依據。 （2）基金經理根據研究策劃部提交的投資建議決定本基金下一階段的倉位和資金分布，形成資產配置提案報投資決策委員會。 （3）投資決策委員會審定基金經理提交的資產配置提案，形成資產配置計劃書。 （4）基金經理根據投資決策委員會的決策，制定相應的投資組合方案并報投資決策委員會備案。對超出基金經理權限的單項投資決策須報投資決策委員會審議批準。 （5）基金經理根據投資組合方案制定具體的操作計劃，并以投資指令的形式下達至基金交易部。 （6）基金交易部依據投資指令具體執行買賣操作，并將指令的執行情況反饋給基金經理。 （7）投資決策委員會根據市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施。監察稽核部對投資的決策和執行過程進行日常監督，投資組合方案執行完畢，基金經理負責向投資決策委員會提交總結報告。 （三）資產支持證券的投資策略、風險控制措施及投資比例 同融通債券基金。 （四）投資組合管理 本基金可投資于股票、國債、金融債企業債（包括可轉債）和權證。投資組合必須符合以下規定： 1、投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80%，投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%； 2、持有一家上市公司的股票，不得超過本基金資產凈值的10%； 3、本基金與由本基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%； 4、本基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產凈值的3%；本基金與由本基金管理人管理的的其他基金基金持有的同一權證不得超過該權證流通量的10%。 5、持有現金或到期日在一年之內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%； 6、遵守中國證監會規定的其他比例限制。 因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素使基金投資不符合上述1至5項及規定的比例的，基金管理人應當在法規規定期限內進行調整。 十、業績比較基準 （一）融通債券基金業績比較基準 全國銀行間同業拆借中心編制的銀行間債券綜合指數。 （二）融通深證100指數基金業績比較基準 深證100指數收益率×95% +銀行同業存款利率×5%。 （三）融通藍籌成長基金業績比較基準 75%×國泰君安指數 + 25%×銀行間債券綜合指數。 十一、風險收益特征 融通債券基金：屬于相對低風險的基金品種。 融通深證100指數基金：風險和預期收益率接近市場平均水平。 融通藍籌成長基金：力求獲得超過市場平均水平的收益，承擔相應的風險。 十二、投資組合報告 本系列基金管理人的董事會及董事保證本投資組合報告中所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本系列基金托管人中國工商銀行根據本系列基金合同規定，于2007年10月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。本投資組合報告截止日為2007年9月30日。本部分中的“本報告期內”指自2007年7月1日至2007年9月30日至期間。 （一）融通債券基金投資組合報告 1、本報告期末基金資產組合情況 項目 金 額（元） 占基金資產總值比例 銀行存款和清算備付金 7，141，381.81 2.20% 債券投資市值 262，821，002.41 80.94% 資產支持證券市值 19，980，999.35 6.15% 其他資產 34，768，424.52 10.71% 資產合計 324，711，808.09 100% 2、本報告期末按券種分類的債券投資組合 債券種類 市 值（元） 占基金資產凈值比例 國債 52，047，930.00 18.43% 可轉債 -- -- 企業債 200，766，072.41 71.09% 金融債 10，007，000.00 3.54% 合計 262，821，002.41 93.06% 3、本報告期末基金持有的資產支持證券情況 種類 市 值（元） 占基金資產凈值比例 資產支持證券 19，980，999.35 7.07% 4、本報告期末基金投資前五名債券明細 債券名稱 市 值（元） 占基金資產凈值比例 鋼釩債1 69，873，402.51 24.74% 06中化債 36，463，905.10 12.91% 21國債⒂ 36，004，480.00 12.75% 06馬鋼債 31，893，697.70 11.29% 06首都機場債 29，535，000.00 10.46% 5、本報告期末基金投資資產支持證券明細 債券名稱 市 值（元） 占基金資產凈值比例 19，980，999.35 7.07% 6、投資組合報告附注 （1）本報告期內基金投資的前十名證券中無發行主體被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券； （2）其他資產的構成 項目 金 額（元） 應收交易保證金 250，000.00 應收證券清算款 19，037，688.64 應收利息 3，868，279.01 應收申購款 11，612，456.87 合計 34，768，424.52 （3）處于轉股期的可轉換債券明細 無 （二）融通深證100指數基金投資組合報告 1、本報告期末基金資產組合情況 項目 金 額（元） 占基金資產總值比例 銀行存款和清算備付金 602，272，308.59 4.19% 股票投資市值 13，462，051，453.67 93.62% 債券投資市值 195，564，499.00 1.36% 權證投資市值 22，331，128.58 0.16% 其他資產 97，870，614.61 0.67% 資產合計 14，380，090，004.45 100.00% 2、本報告期末按行業分類的股票投資組合 （1）指數投資部分 行業 市 值（元） 占基金資產凈值比例 A 農、林、牧、漁業 22，082，590.53 0.16% B 采掘業 618，245，496.21 4.36% C 制造業 7，491，129，165.19 52.80% C0 食品、飲料 1，073，957，191.60 7.57% C1 紡織、服裝、皮毛 102，077，475.25 0.72% C2 木材、家具 -- -- C3 造紙、印刷 105，116，465.75 0.74% C4 石油、化學、塑膠、塑料 584，639，266.45 4.12% C5 電子 147，498，632.72 1.04% C6 金屬、非金屬 3，266，399，646.52 23.02% C7 機械、設備、儀表 1，612，968，992.76 11.37% C8 醫藥、生物制品 568，884，287.41 4.01% C99 其他制造業 29，587，206.73 0.21% D 電力、煤氣及水的生產和供應業 460，000，041.06 3.24% E 建筑業 171，074，713.36 1.21% F 交通運輸、倉儲業 474，861，335.62 3.35% G 信息技術業 455，641，045.44 3.21% H 批發和零售貿易 634，480，673.84 4.47% I 金融、保險業 732，573，962.34 5.16% J 房地產業 1，839，617，617.23 12.97% K 社會服務業 279，150，677.98 1.97% L 傳播與文化產業 69，601，552.02 0.49% M 綜合類 213，592，582.85 1.51% 合計 13，462，051，453.67 94.90% （2）積極投資部分 無 3、本報告期末基金投資前五名股票明細 （1）指數投資部分 股票代碼 股票名稱 數量（股） 市 值（元） 占基金資產凈值比例 000002 萬 科Ａ 39，640，931.00 1，197，156，116.20 8.44% 002024 8，751，722.00 600，543，163.64 4.23% 000001 深發展Ａ 13，732，814.00 549，037，903.72 3.87% 000858 五 糧 液 12，741，159.00 540，862，199.55 3.81% 000983 4，858，635.00 347，343，816.15 2.45% （2）積極投資部分 無 4、本報告期末按券種分類的債券投資組合 債券種類 市 值（元） 占基金資產凈值比例 國債 128，139，467.40 0.90% 央行票據 48，645，000.00 0.34% 可轉債 13，290，258.52 0.09% 企業債 5，489，773.08 0.04% 合計 195，564，499.00 1.37% 5、本報告期末基金投資前五名債券明細 債券名稱 市 值（元） 占基金資產凈值比例 02國債⒁ 128，139，467.40 0.90% 06央行票據78 48，645，000.00 0.34% 錫業轉債 13，290，258.52 0.09% 國安債1 5，489，773.08 0.04% 6、投資組合報告附注 （1）本報告期內本基金投資的前十名證券中無發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券； （2）本報告期內本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規定備選股票庫之外的股票； （3）其他資產的構成 項目 金 額（元） 應收交易保證金 23，195，446.38 應收證券清算款 -- 應收利息 4，594，231.36 應收申購款 70，080，936.87 合計 97，870，614.61 （4）處于轉股期的可轉換債券明細 無 （5）本報告期內本基金權證投資情況 權證名稱 本期買入數量(份) 買入成本 總額(元) 類別（被動持有/主動投資） 本期賣出數量(份) 賣出收入(元) 深發SFC1 被動持有 1，684，795.00 28，641，547.08 國安權證 436，792.00 2，382，747.32 被動持有 436，792.00 5，436，866.95 注：中信國安于2007年9月14日發行分離交易可轉債獲派認股權證，為被動持有。 （6）本報告期內本基金未投資資產支持證券。 （三）融通藍籌成長基金投資組合報告 1、本報告期末基金資產組合情況 項目 金 額（元） 占基金資產總值比例 銀行存款和清算備付金 90，581，599.06 1.05% 股票投資市值 6，508，443，214.50 75.46% 債券投資市值 1，746，885，921.88 20.25% 權證投資市值 203，394，548.83 2.36% 其他資產 75，391，220.99 0.88% 資產合計 8，624，696，505.26 100.00% 2、本報告期末按行業分類的股票投資組合 行業 市 值（元） 占基金資產凈值比例 A 農、林、牧、漁業 -- -- B 采掘業 362，278，512.29 4.43% C 制造業 1，352，399，067.33 16.52% C0 食品、飲料 274，688，075.07 3.36% C1 紡織、服裝、皮毛 -- -- C2 木材、家具 -- -- C3 造紙、印刷 -- -- C4 石油、化學、塑膠、塑料 131，812，800.00 1.61% C5 電子 -- -- C6 金屬、非金屬 456，787，769.20 5.58% C7 機械、設備、儀表 284，430，423.06 3.48% C8 醫藥、生物制品 204，680，000.00 2.50% C99 其他制造業 -- -- D 電力、煤氣及水的生產和供應業 -- -- E 建筑業 -- -- F 交通運輸、倉儲業 872，642，753.92 10.66% G 信息技術業 -- -- H 批發和零售貿易 741，730，000.00 9.06% I 金融、保險業 2，385，042，880.96 29.14% J 房地產業 671，770，000.00 8.21% K 社會服務業 122，580，000.00 1.50% L 傳播與文化產業 -- -- M 綜合類 -- -- 合計 6，508，443，214.50 79.52% 3、本報告期末基金投資前十名股票明細 股票代碼 股票名稱 數 量（股） 市 值（元） 占基金資產凈值比例 600030 中信證券 7，822，710.00 756，534，284.10 9.24% 600029 南方航空 26，287，698.00 629，327，490.12 7.69% 000001 深發展Ａ 14，620，212.00 584，516，075.76 7.14% 600036 招商銀行 13，703，800.00 524，444，426.00 6.41% 000960 4，455，484.00 445，548，400.00 5.44% 000002 萬 科Ａ 12，000，000.00 362，400，000.00 4.43% 002024 蘇寧電器 4，000，000.00 274，480，000.00 3.35% 601318 1，947，788.00 262，853，990.60 3.21% 000402 金 融 街 7，000，000.00 230，370，000.00 2.81% 601111 9，484，540.00 223，740，298.60 2.73% 4、本報告期末按券種分類的債券投資組合 債券種類 市 值（元） 占基金資產凈值比例 金融債 810，224，000.00 9.90% 國債 418，670，511.40 5.12% 央行票據 405，480，000.00 4.95% 可轉債 112，511，410.48 1.37% 合計 936，661，921.88 21.34% 5、本報告期末基金投資前五名債券明細 債券名稱 市 值（元） 占基金資產凈值比例 02國債⒁ 302，655，641.40 3.70% 06國開01 203，550，000.00 2.49% 01國開09 200，540，000.00 2.45% 07央行票據70 178，740，000.00 2.18% 21國債⑽ 115，203，840.00 1.41% 6、報告附注 （1）本報告期內本基金投資的前十名證券中無發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券； （2）本報告期內本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規定備選股票庫之外的股票； （3）其他資產的構成如下： 項目 金 額（元） 交易保證金 5，835，002.01 應收證券清算款 -- 應收利息 23，979，719.42 應收申購款 45，576，499.56 合計 75，391，220.99 （4）處于轉股期的可轉換債券明細 無 （5）本報告期內本基金投資權證業務情況 權證名稱 本期買入 買入成本 類別（被動持有/ 本期賣出數量(份) 賣出收入(元) 數量(份) 總額(元) 主動投資) 僑城HQC1 780，000.00 29，685，176.10 主動投資 -- -- 深發SFC1 5，007，647.00 88，235，957.32 主動投資 -- -- 深發SFC2 1，279，634.00 31，971，301.75 主動投資 500，000.00 12，623，001.53 南航JTP1 -- -- 被動持有 15，000，000.00 20，125，959.66 （6）本報告期內本基金未投資資產支持證券。 （下轉D19版） 新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
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