四川新聞網-成都商報訊

　　基金公司擴張基金規(guī)模行為受到證監(jiān)會限制，此舉意在控制基金盲目擴張引發(fā)的風險

　　匯豐晉信基金公司日前公告，升龍基金組合將于11月8日起限量發(fā)售。然而，昨日一大早記者就接到交通銀行的短信，稱匯豐晉信升龍組合暫停發(fā)售。記者在交行部分網點看到，不少投資者都在了解升龍組合的情況，準備購買。至于為什么要暫停這款基金的銷售，業(yè)內人士認為是剛好撞上了證監(jiān)會的新規(guī)定。

　　升龍組合突然停止發(fā)售

　　匯豐晉信公司昨日公告稱，公司原擬于11月8日～16日開展“匯豐晉信升龍基金組合”持續(xù)營銷活動。鑒于市場因素，公司決定升龍基金組合不再發(fā)售。

　　升龍組合主要是由匯豐龍騰和匯豐2016兩只基金按一定的比例組成。這種方式實際上是將同一基金公司旗下的基金進行打包銷售，該產品相當于一只投資于上面兩只基金的新基金。

　　對投資者而言，升龍組合分散了投資單只基金所帶來的風險，且該基金沒有封閉期，基民可以在任意時間分別或者全部辦理贖回，十分方便。

　　公司說法：控制市場風險

　　就在前天，匯豐晉信基金公司還推出了申購升龍基金組合的4折優(yōu)惠費率。時隔一天，就來了個一百八十度大轉彎，讓投資者十分意外。一句“由于市場環(huán)境不適合”的解釋，顯然不能讓正準備購買該產品的投資者滿意。

　　記者昨日撥打了該基金公司市場部的電話，但一直無人接聽。打通公司客服電話后，客服小姐表示，公司暫停升龍組合主要是受到市場因素影響。近期市場波動很大，這段時間建倉風險很高，為了控制風險，公司才決定暫停發(fā)售。

　　專家說法：剛好撞上新規(guī)定

　　然而，業(yè)內人士認為，證監(jiān)會4日下發(fā)的44號文件《關于進一步做好基金風險管理工作有關問題的通知》，要求基金公司控制規(guī)模才是這次升龍組合暫停發(fā)售的主要原因。

　　今年以來，通過持續(xù)營銷，不少基金的規(guī)模發(fā)生了翻天覆地的變化，一只基金的份額很快由原先的幾億增加到幾十億甚至上百億，而基金公司的實力很難快速跟上。基金規(guī)模的急劇擴大也讓證監(jiān)會感到加強基金的風險管理十分必要。

　　在隨后下發(fā)的通知中，證監(jiān)會明確指出，部分基金管理公司盲目追求規(guī)模擴張，脫離自身的管理能力，利用一些可能誤導投資人的方式開展持續(xù)營銷活動。

　　通知中還具體規(guī)定，對限量銷售等營銷活動，公司應在發(fā)布公告或相關宣傳推介材料之日起六個月內保持基金規(guī)模控制在向投資人承諾的范圍內。

　　截至三季度末，匯豐2016基金的規(guī)模只有6.36億份，匯豐龍騰的規(guī)模為8.08億份。而此次匯豐升龍組合的銷售限制在60億，按照匯豐2016占30%和匯豐龍騰占70%的比例配置來看，兩只基金的規(guī)模都將快速擴大，很明顯，此次匯豐晉信通過持續(xù)營銷擴大規(guī)模的方式正好和證監(jiān)會的新規(guī)定撞了車。

　　此外，證監(jiān)會還規(guī)定對于限定基金銷售規(guī)模的營銷活動，公司應采取比例配售等有效措施，切實履行向基金持有人的承諾，不得人為制造基金銷售的緊俏氛圍。值得注意的是，本次匯豐升龍組合準備采用的是先到先得的銷售方式，也與新規(guī)不符。

　　實習記者 李娜