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匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略基金更新招募說明書摘要http://www.sina.com.cn 2007年11月07日 08:20 中國證券網(wǎng)-上海證券報(bào)
匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金 更新招募說明書摘要 （2007年第1號(hào)） 基金管理人：匯豐晉信基金管理有限公司 基金托管人：交通銀行股份有限公司 【重要提示】 匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)2007年3月9日證監(jiān)基金字【2007】64號(hào)文批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立。本基金基金合同于2007年4月9日正式生效。 基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。 投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者申購本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。 基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 本基金投資于證券市場，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特性，并承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于基金投資人連續(xù)大量贖回基金產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在基金管理實(shí)施過程中產(chǎn)生的基金管理風(fēng)險(xiǎn)，本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)，等等。投資者在進(jìn)行投資決策前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《招募說明書》及《基金合同》。 基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。 本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2007年10月9日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2007年9月30日。本招募說明書所載的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。 一、基金管理人 （一）基金管理人概況 名稱：匯豐晉信基金管理有限公司 注冊地址：上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓 辦公地址：上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓 法定代表人：楊小勇 成立時(shí)間：2005年11月16日 電話：021-38789898 聯(lián)系人：周慧 注冊資本：2億元人民幣 股權(quán)結(jié)構(gòu)：山西信托投資有限責(zé)任公司持有51%的股權(quán)，HSBC Investments (UK) Limited (匯豐投資管理（英國）有限公司)持有49%的股權(quán)。 （二）主要人員情況 （1）董事會(huì)成員 楊小勇先生，董事長，1963年出生，碩士學(xué)歷。曾任山西省委組織部正處級(jí)干部、山西省信托投資公司副總經(jīng)理。現(xiàn)任山西省國信投資（集團(tuán)）公司副總經(jīng)理、山西光信實(shí)業(yè)有限公司副董事長和山西信托投資有限責(zé)任公司副董事長。 李選進(jìn)先生，董事，1972年出生，碩士學(xué)歷。曾任怡富證券（臺(tái)灣）有限公司董事長特別助理、怡富集團(tuán)（臺(tái)灣）臺(tái)灣區(qū)負(fù)責(zé)人特別助理、電子商務(wù)部經(jīng)理、怡富基金有限公司電子商務(wù)及項(xiàng)目發(fā)展部經(jīng)理、業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)和匯豐投資管理（香港）有限公司董事兼亞太區(qū)企業(yè)拓展及中國事業(yè)主管。 李永清先生，董事，1955年出生，碩士學(xué)歷。曾任山西新華印刷廠財(cái)務(wù)科科長、總會(huì)計(jì)師、山西新聞出版局財(cái)務(wù)處副處長、山西省信托投資公司房地產(chǎn)開發(fā)部副經(jīng)理、房地產(chǎn)部副主任、投資實(shí)業(yè)總部監(jiān)理。現(xiàn)任山西信托投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。 Mr. Mark Seumas MCCOMBE，董事，1966年出生，1987年畢業(yè)于Aberdeen大學(xué)。曾任匯豐私人銀行（法國）行政總裁、匯豐投資管理（英國）有限公司董事、匯豐銀行（土耳其）副行政總裁、匯豐私人銀行（英國、海峽群島和盧森堡）行政總裁。現(xiàn)任匯豐集團(tuán)投資管理業(yè)務(wù)行政總裁。 常修澤先生，獨(dú)立董事，1945年出生。曾任南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所教授、副所長、國家計(jì)委經(jīng)濟(jì)研究所常務(wù)副所長、教授和博士研究生導(dǎo)師。現(xiàn)任國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)研究所教授和博士研究生導(dǎo)師。 葉林先生，獨(dú)立董事，1963年出生，博士學(xué)歷。現(xiàn)任中國人民大學(xué)法學(xué)院法學(xué)教授和博士研究生導(dǎo)師。 Mr. Alan Howard SMITH， 獨(dú)立董事，1943年出生，本科學(xué)歷。曾任怡富控股有限公司董事、董事總經(jīng)理和董事長、瑞士信貸第一波士頓副董事長。現(xiàn)任金威啤酒集團(tuán)有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事。 （2）監(jiān)事會(huì)成員基本情況： 任宏偉先生，監(jiān)事，1952年出生，碩士學(xué)歷。曾任山西省信托投資公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理。現(xiàn)任山西省國信投資（集團(tuán)）公司財(cái)務(wù)總監(jiān)兼計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理。 Mr. Edmund STOKE， 監(jiān)事，1969年出生，碩士學(xué)歷。曾任匯豐集團(tuán)全球資本市場部股票掛鉤產(chǎn)品業(yè)務(wù)交易管理主管（聯(lián)席董事）、匯豐集團(tuán)全球資本市場部戰(zhàn)略計(jì)劃及拓展業(yè)務(wù)董事、匯豐集團(tuán)全球資本市場部全球資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)拓展主管，現(xiàn)任匯豐集團(tuán)企業(yè)投資銀行及市場部行政總裁和匯豐集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)私人助理。 俞晴女士，監(jiān)事，1970年出生，碩士學(xué)歷。曾任美國國際集團(tuán)（財(cái)產(chǎn)管理）中國有限公司人力資源及行政總監(jiān)。現(xiàn)任本公司人力資源總監(jiān)。 （3）總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員基本情況： 李選進(jìn)先生，總經(jīng)理，1972年出生，碩士學(xué)歷。曾任怡富證券（臺(tái)灣）有限公司董事長特別助理、怡富集團(tuán)（臺(tái)灣）臺(tái)灣區(qū)負(fù)責(zé)人特別助理、電子商務(wù)部經(jīng)理、怡富基金有限公司電子商務(wù)及項(xiàng)目發(fā)展部經(jīng)理、業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)和匯豐投資管理（香港）有限公司董事兼亞太區(qū)企業(yè)拓展及中國事業(yè)主管。 閆太平先生，副總經(jīng)理，1959年出生，本科學(xué)歷。曾任匈牙利金鷗國際貿(mào)易公司董事、山西信托投資有限責(zé)任公司副處長、國際金融部經(jīng)理。 趙雋揚(yáng)先生，督察長，1962年出生，碩士學(xué)歷。曾任渣打銀行上海分行業(yè)務(wù)主任、荷蘭銀行上海分行財(cái)務(wù)總監(jiān)、瑞士信貸第一波士頓銀行股份有限公司上海分行合規(guī)主管。 （4）本基金基金經(jīng)理 王春先生，1974年出生，南京大學(xué)理學(xué)學(xué)士；復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)碩士。曾任德恒證券有限責(zé)任公司研究員；興業(yè)證券股份有限公司投資策略部經(jīng)理；平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司投資經(jīng)理兼權(quán)益投資部研究主管；現(xiàn)任匯豐晉信基金管理有限公司匯豐龍騰股票型開放式證券投資基金基金經(jīng)理助理。 （5）投資委員會(huì)成員的姓名和職務(wù) 李選進(jìn)先生 總經(jīng)理；麥家儀女士 首席投資官；林彤彤先生 副首席投資官兼匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金基金經(jīng)理；萬文俊先生 匯豐晉信2016生命周期開放式證券投資基金基金經(jīng)理；朱文輝先生 債券投資經(jīng)理；王春先生 匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理；蔡立輝先生 助理投資經(jīng)理 孫宇先生 交易副總監(jiān)。基金管理人也可以根據(jù)需要增加或更換相關(guān)人員。 （6）上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。 二、基金托管人 公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行） 公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD 法定代表人：蔣超良 住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號(hào) 郵政編碼：200120 注冊時(shí)間：1987年3月30日 注冊資本：458.04億元 基金托管資格批文及文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]25號(hào) 聯(lián)系人：張?jiān)仏| 電話：021-68888917 三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu) （一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu) （1）直銷機(jī)構(gòu) 名稱：匯豐晉信基金管理有限公司 注冊地址：上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓 辦公地址：上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓 法定代表人：楊小勇 總經(jīng)理：李選進(jìn) 成立時(shí)間：2005年11月16日 批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字【2005】172 號(hào) 組織形式：有限責(zé)任公司 注冊資本：2億元人民幣 存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營 客戶服務(wù)中心電話： 021-38789998 電話： 021-68596998 傳真： 021-68881922 聯(lián)系人：談鍔巍 網(wǎng)址：www.hsbcjt.cn （2）代銷機(jī)構(gòu)： 交通銀行股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號(hào) 辦公地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路188號(hào) 法定代表人：蔣超良 電話：（021）58781234 傳真：（021）58408842 聯(lián)系人：曹榕 客服電話：95559 網(wǎng)址：www.bankcomm.com 中國建設(shè)銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào) 辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓 法定代表人：郭樹清 客戶服務(wù)電話：95533 傳真：010-66218888 網(wǎng)址：www.ccb.com 山西證券有限責(zé)任公司 注冊地址：山西省太原市府西街69號(hào)山西國貿(mào)中心東塔樓 辦公地址：山西省太原市府西街69號(hào)山西國貿(mào)中心東塔樓 法定代表人：吳晉安 聯(lián)系人：張治國 聯(lián)系電話：0351-8686703 傳真：0351-8686709 客服電話：0351-8686868 網(wǎng)址：www.i618.com.cn 國泰君安證券股份有限公司 住所：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào) 辦公地址：上海市延平路135號(hào) 法定代表人：祝幼一 聯(lián)系人：芮敏祺 聯(lián)系電話：021-62580818-213 傳真：021-62569400 客服電話：400-8888-666 網(wǎng)址：www.gtja.com 申銀萬國證券股份有限公司 注冊地址：上海市常熟路171號(hào) 法定代表人： 丁國榮 電話： 021-54033888 聯(lián)系人： 黃維琳 客戶服務(wù)電話： 021-962505 網(wǎng)址： www.sw2000.com.cn 招商證券股份有限公司 注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈38-45層 法定代表人：宮少林 電話：0755-82943511 傳真：0755-82943237 聯(lián)系人：黃健 網(wǎng)址：www.newone.com.cn 中信建投證券有限責(zé)任公司 住所： 朝陽區(qū)安立路66號(hào)4號(hào)樓 辦公地址： 北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號(hào) 法定代表人： 張佑君 電話： 010-65186758 傳真： 010-65182261 聯(lián)系人： 魏明 客戶服務(wù)電話： 400-8888-108(免長途費(fèi)) 網(wǎng)址： www.csc108.com 廣發(fā)證券股份有限公司 注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室 辦公地址：廣東廣州天河北路大都會(huì)廣場36、38、41和42樓 法定代表人：王志偉 電話： 020-87555888-875 開放式基金咨詢電話：（020）87555888轉(zhuǎn)各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 聯(lián)系人：肖中梅 網(wǎng)址：www.gf.com.cn 中國銀河證券有限責(zé)任公司 注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國際企業(yè)大廈C座 法定代表人：朱利 電話：(010)66568587 聯(lián)系人：郭京華 客戶服務(wù)熱線：(010)68016655 網(wǎng)址：www.chinastock.com 光大證券股份有限公司 注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔15-16樓 辦公地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔14樓 法定代表人：王明權(quán) 電話：021-68816000 傳真：021-68815009 聯(lián)系人：劉晨 客戶服務(wù)電話：021-68823685 網(wǎng)址：www.ebscn.com 海通證券股份有限公司 注冊地址：上海市淮海中路98號(hào) 辦公地址：上海市淮海中路98號(hào) 法定代表人：王開國 電話：021－53594566 傳真：021-53858549 客戶服務(wù)電話：4008888001，021-962503 聯(lián)系人：金蕓 網(wǎng)址：www.htsec.com 華泰證券股份有限公司 注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈 辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈 法定代表人：吳萬善 電話：025-84457777-950、248 傳真：025-84579778 聯(lián)系人：李金龍、張小波 客戶服務(wù)電話：4008888168 025-84579897 網(wǎng)址：www.htsc.com.cn 興業(yè)證券股份有限公司 注冊地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈 辦公地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈 法定代表人：蘭榮 電話：0591－87613888 傳真：0591-87546058 客戶服務(wù)電話：0591-87547101 聯(lián)系人：楊勝芳 網(wǎng)址：www.xyzq.com.cn 國信證券股份有限公司 注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號(hào)國信證券大廈16-26層 辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號(hào)國信證券大廈16-26層 法定代表人：胡繼之 電話：0755-82130833 傳真：0755-82133302 客戶服務(wù)電話：8008108868 聯(lián)系人：林建閩 網(wǎng)址：www.guosen.com.cn 中信證券股份有限公司 注冊地址：深圳市羅湖區(qū)湖貝路海龍王大廈1030號(hào) 辦公地址：北京市朝陽南路6號(hào)京城大廈13層 法定代表人：王東明 傳真：010-84865560 網(wǎng)址：www.cs.ecitic.com （二）注冊登記人 名稱：匯豐晉信基金管理有限公司 注冊地址：上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓 法定代表人：楊小勇 聯(lián)系人：趙琳 聯(lián)系電話：021-38789992 （三）出具法律意見書的律師事務(wù)所 名稱：北京市金杜律師事務(wù)所 地址：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路39號(hào)建外SOHU A座31層 負(fù)責(zé)人：王玲 電話：010-58785588 傳真：010-58785599 聯(lián)系人：宋萍萍 聯(lián)系電話：0755-22163307 經(jīng)辦律師：靳慶軍、宋萍萍 （四）審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所 名稱：畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所 住所：北京市東長安街1號(hào)東方廣場東二辦公樓八層 法定代表人：何潮輝 聯(lián)系電話：010-8518 5000 傳真電話：010-8518 5111 經(jīng)辦注冊會(huì)計(jì)師：陳思杰、于榮 聯(lián)系人：黎俊文 四、基金的名稱 匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金 五、基金的類型 混合型證券投資基金 六、基金的投資目標(biāo) 本基金將致力于捕捉股票、債券等市場不同階段中的不同投資機(jī)會(huì)，無論其處于牛市或者熊市，均通過基金資產(chǎn)在不同市場的合理配置，追求基金資產(chǎn)的長期較高回報(bào)。 七、基金的投資方向 投資于上市交易的股票、債券和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。主要包括：股票（A 股及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的其他種類和其他市場的股票）、債券（包括交易所和銀行間兩個(gè)市場的國債、金融債、企業(yè)債與可轉(zhuǎn)換債等）、短期金融工具（包括到期日在一年以內(nèi)的債券、債券回購、央行票據(jù)、銀行存款、短期融資券等）、現(xiàn)金資產(chǎn)、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：股票占基金資產(chǎn)的30%-95%；除股票以外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的5%-70%，其中現(xiàn)金或到期日在一年期以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。同時(shí)，為有效管理投資組合，基金可投資于經(jīng)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許的各種金融衍生產(chǎn)品，如期權(quán)、期貨、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及其他相關(guān)的衍生工具。 在基金實(shí)際管理過程中，本基金具體配置比例由基金管理人根據(jù)中國宏觀經(jīng)濟(jì)情況和證券市場的階段性變化做主動(dòng)調(diào)整，以求基金資產(chǎn)在各類資產(chǎn)的投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范圍。在法律法規(guī)有新規(guī)定的情況下，基金管理人可對(duì)上述比例做適度調(diào)整。 八、基金的投資策略 （一）資產(chǎn)配置策略 從全球、區(qū)域的宏觀層面（經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹和利息的預(yù)期）出發(fā)，通過深入研究和分析中國國民經(jīng)濟(jì)的長期增長趨勢、宏觀政策的中短期變化趨勢，產(chǎn)業(yè)生命周期的發(fā)展趨勢、以及不同行業(yè)上市公司的贏利變化趨勢，全面準(zhǔn)確地判斷各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度和收益前景。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，自上而下的決定投資組合中股票、債券、現(xiàn)金和其他資產(chǎn)的配置比例，包括股票資產(chǎn)中不同行業(yè)之間和債券資產(chǎn)中不同券種之間的配置方式。 資產(chǎn)配置決策流程如下： ■ （二）類別資產(chǎn)配置 在類屬資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金從股票、固定收益和流動(dòng)性資產(chǎn)三個(gè)方面進(jìn)一步進(jìn)行類別資產(chǎn)配置。 ■股票資產(chǎn) 在全球經(jīng)濟(jì)的框架下，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行趨勢、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)競爭格局等多因素的分析和預(yù)測，確定經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)對(duì)不同行業(yè)的潛在影響。基于各行業(yè)的相對(duì)投資價(jià)值與投資時(shí)機(jī)基礎(chǔ)上，挑選出具有投資價(jià)值和發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。 具體操作中，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期因素、國家產(chǎn)業(yè)政策因素、產(chǎn)業(yè)競爭架構(gòu)因素和全球產(chǎn)業(yè)鏈因素四個(gè)方面進(jìn)行分析、評(píng)估。重點(diǎn)關(guān)注成長性行業(yè)、壟斷性行業(yè)和國家扶持行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。 ■固定收益資產(chǎn) 通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期、通貨膨脹預(yù)期、利率走勢預(yù)期和央行貨幣政策預(yù)期四個(gè)方面的分析和預(yù)測，確定經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)對(duì)不同券種收益率、信用趨勢和風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響。基于各類券種對(duì)利率、通脹的反應(yīng)，確定有效地投資策略。 在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略和換券等多種策略，獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。 ■流動(dòng)性資產(chǎn) 在確保高流動(dòng)性的前提下，兼顧收益。動(dòng)態(tài)調(diào)整現(xiàn)金、1年期內(nèi)央行票據(jù)和1年期內(nèi)國債（固息債）比例。 （三）股票投資策略 在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金可以在價(jià)值/成長、不同行業(yè)和不同市值之間靈活選擇，做到適時(shí)而變；在不同市場不同階段，本基金可以在集中/分散之間靈活轉(zhuǎn)換，做到順勢而為。同時(shí)，嚴(yán)格按照基本面因素，自下而上地對(duì)個(gè)股進(jìn)行嚴(yán)格篩選，并采用HSBC上市公司評(píng)分體系和CFROI（投資現(xiàn)金回報(bào)率）為核心的財(cái)務(wù)分析和估值體系對(duì)上市公司的治理水平和價(jià)值創(chuàng)造能力進(jìn)行定量篩選，最大程度地篩選出有投資價(jià)值的投資品種。 1）股票初選庫 本基金的股票初選庫需經(jīng)過流動(dòng)性指標(biāo)的篩選。按照一定換手率標(biāo)準(zhǔn)或日均成交量對(duì)上市公司進(jìn)行初步篩選，剔除交易極不活躍的股票。符合本基金流動(dòng)性指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的股票進(jìn)入基金股票初選庫范圍，動(dòng)態(tài)計(jì)算個(gè)股的流動(dòng)性指標(biāo)，并根據(jù)個(gè)股流動(dòng)性指標(biāo)的變化對(duì)股票初選庫加以調(diào)整。 2）綜合相對(duì)、絕對(duì)估值方法的個(gè)股精選體系 本基金對(duì)初選股票給予全面的成長、價(jià)值分析，優(yōu)選出價(jià)值低估，成長低估的上市公司進(jìn)行投資。成長指標(biāo)包括：主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、市盈率（P/E）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等；價(jià)值指標(biāo)包括：市凈率（P/B）、每股收益率、年現(xiàn)金流/市值、股息率等。本基金并不拘泥于單一的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或成長標(biāo)準(zhǔn)，并注重對(duì)上市公司治理水平，核心競爭能力的考察，最大程度地篩選出價(jià)值低估的上市公司。 各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置原則如下： ■主營業(yè)務(wù)收入增長率 以GDP的增長率作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物：處在持續(xù)增長階段的上市公司，考察其過往3年增長率，并預(yù)測今后2年的增長率。處在增長啟動(dòng)階段的上市公司，考察其未來3年的增長趨勢及可能實(shí)現(xiàn)的概率水平。 ■主營業(yè)務(wù)利潤增長率 以GDP的增長率作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物：處在持續(xù)增長階段的上市公司，考察其過往3年增長率，并預(yù)測今后2年的增長率。處在增長啟動(dòng)階段的上市公司，考察其未來3年的增長趨勢及可能實(shí)現(xiàn)的概率水平。 ■市盈率（P/E） 以1年期銀行定期存款稅后收益率的倒數(shù)作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物，根據(jù)市場平均市盈率（P/E）水平和上市公司的業(yè)績增長情況，確定市盈率（P/E）的上限。 ■凈資產(chǎn)收益率（ROE） 以1年期銀行定期存款稅后收益率作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物，根據(jù)GDP的增長速度和上市公司整體的凈資產(chǎn)收益率情況，確定凈資產(chǎn)收益率（ROE）的下限。 ■市凈率（P/B） 以市場平均水平作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物：以計(jì)算日的市場平均水平作為市凈率的指導(dǎo)上限。如果一個(gè)發(fā)行 A 股同時(shí)也發(fā)行 H 股或 B 股的公司，其B股的市值會(huì)與A股市值相加導(dǎo)出公司市值總額。 ■每股收益率 最近三年每股收益為正值，上市未滿三年的上市公司參照其會(huì)計(jì)調(diào)整報(bào)表數(shù)據(jù)。 ■年現(xiàn)金流/市值 以市場平均水平作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物：以計(jì)算日的市場平均水平作為年現(xiàn)金流量與市值的比率的指導(dǎo)上限。計(jì)算中所采用的現(xiàn)金流量是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。 ■股息率 以銀行活期存款稅后收益率作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的參照物：根據(jù)市場平均的股息率水平，確定股息率的下限。 3）以CFROI（投資現(xiàn)金回報(bào)率）指標(biāo)為核心的財(cái)務(wù)分析和估值體系 本基金借鑒股東匯豐投資集團(tuán)的全球化投資經(jīng)驗(yàn)，建立了以Cash Flow Return on Investment (CFROI)， 即投資現(xiàn)金回報(bào)率為核心指標(biāo)的上市公司財(cái)務(wù)分析和估值體系。 本基金將集中分析上市公司的盈利水平和盈利的持續(xù)能力、將利潤轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金流的能力、產(chǎn)生現(xiàn)金流所需的資本等，也就是重點(diǎn)分析投資現(xiàn)金回報(bào)率，并在此基礎(chǔ)上對(duì)其投資價(jià)值形成判斷， 重點(diǎn)如下： ■企業(yè)的價(jià)值即是其全部資產(chǎn)的經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，因此對(duì)上市公司估值的重點(diǎn)在于預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流并確定適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率； ■一個(gè)贏利的公司如果沒有足夠的現(xiàn)金流量滿足其流動(dòng)性需求，公司仍然會(huì)有倒閉的可能，因此穩(wěn)定的現(xiàn)金流遠(yuǎn)比會(huì)計(jì)利潤更能反映公司的真實(shí)運(yùn)營狀況； ■不同公司間會(huì)計(jì)政策的不一致導(dǎo)致了他們各自的會(huì)計(jì)利潤不具有可比性，而給予現(xiàn)金流的分析可以調(diào)整對(duì)會(huì)計(jì)利潤的扭曲。 現(xiàn)金流的基本驅(qū)動(dòng)因素在于投資資本、經(jīng)濟(jì)回報(bào)、再投資比率、行業(yè)競爭力、公司經(jīng)營和治理水平，因此以投資現(xiàn)金回報(bào)率(CFROI)分析為基礎(chǔ)的上市公司估值公式如下： ■ 此外，本基金的財(cái)務(wù)分析體系還包括：相對(duì)估值指標(biāo)分析、財(cái)務(wù)約束分析、現(xiàn)金分紅分析。根據(jù)公司的不同特征，本基金管理人還將予以其它財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，以構(gòu)建一個(gè)完善的財(cái)務(wù)分析體系。 4）公司治理評(píng)估與實(shí)地調(diào)研 通過借鑒匯豐投資關(guān)于上市公司評(píng)分體系的運(yùn)用方法，本基金建立了全面的公司治理評(píng)估體系，對(duì)公司的治理水平進(jìn)行全面評(píng)估；評(píng)估不合格的公司堅(jiān)決予以規(guī)避。同時(shí)，本基金通過實(shí)地調(diào)研對(duì)綜合評(píng)估結(jié)果做出實(shí)際驗(yàn)證，確保最大程度規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。 公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估是指對(duì)上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察，包括對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離、對(duì)股東利益的保護(hù)、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度，管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性，股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況，企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。公司治理結(jié)構(gòu)是決定公司評(píng)估價(jià)值的重要因素，也是決定公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。在國內(nèi)上市公司較普遍存在治理結(jié)構(gòu)缺陷的情況下，本基金管理人對(duì)個(gè)股的選擇將尤為注重對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估，以期為投資者挑選出具備持續(xù)盈利能力的股票。本基金管理人將主要通過以下五個(gè)方面對(duì)上市公司治理水平進(jìn)行評(píng)估： ■產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)； ■行業(yè)展望； ■股東價(jià)值創(chuàng)造力； ■公司戰(zhàn)略及管理質(zhì)量； ■公司治理。 （四）債券投資策略： 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風(fēng)險(xiǎn)顯著增大時(shí)，充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)，提高基金投資收益，并有效降低基金的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上，將采用自上而下的投資策略，通過對(duì)未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動(dòng)、收益率利差和公司基本面的分析，積極投資，獲取超額收益： ■利率趨勢預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，全面分析貨幣政策、財(cái)政政策和匯率政策變化情況，把握未來利率走勢，在預(yù)期利率下降時(shí)加大債券投資久期，在預(yù)期利率上升時(shí)適度縮小久期，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，增加投資收益。 ■收益率曲線變動(dòng)分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化，調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 ■收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間（比如國債與金融債券）、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上，投資部門采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的，但是在某種情況下，比如某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或市場供求發(fā)生變化時(shí)，這種穩(wěn)定關(guān)系會(huì)被打破，若能提前預(yù)測并進(jìn)行交易，就可進(jìn)行套利或減少損失。 ■公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)債)投資決策的重要決定因素。研究部門對(duì)發(fā)行債券公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況、運(yùn)營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析，并結(jié)合實(shí)際調(diào)研結(jié)果，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)該公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)程度，作出價(jià)值判斷。對(duì)于可轉(zhuǎn)債，通過判斷正股的價(jià)格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，從而取得轉(zhuǎn)債購入價(jià)格優(yōu)勢或進(jìn)行套利。 （五）權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保障基金財(cái)產(chǎn)安全的前提下，對(duì)權(quán)證進(jìn)行主動(dòng)投資。基金的權(quán)證投資策略主要包括以下幾個(gè)方面： 1）綜合衡量權(quán)證標(biāo)的股票的合理內(nèi)在價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)時(shí)間、行權(quán)方式、股價(jià)歷史與預(yù)期波動(dòng)率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率等要素，運(yùn)用市場公認(rèn)的多種期權(quán)定價(jià)模型等對(duì)權(quán)證進(jìn)行定價(jià)。 2）根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價(jià)值與其市場價(jià)格間的差幅即“估值差價(jià)”以及權(quán)證合理內(nèi)在價(jià)值對(duì)定價(jià)參數(shù)的敏感性，結(jié)合標(biāo)的股票合理內(nèi)在價(jià)值的考量，決策買入、持有或沽出權(quán)證。 3）通過權(quán)證與證券的組合投資，利用權(quán)證衍生工具的特性，來達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 （六）資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下，秉持穩(wěn)健投資原則，綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，通過信用研究和流動(dòng)性管理，選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報(bào)。 九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn) 業(yè)績比較基準(zhǔn) = 50%×MSCI中國A股指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率 如果指數(shù)編制單位停止計(jì)算編制該指數(shù)或更改指數(shù)名稱、法律法規(guī)或未來市場發(fā)生變化導(dǎo)致此業(yè)績比較基準(zhǔn)不再適用、或有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，本基金管理人可依據(jù)維護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的原則，對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整并及時(shí)公告，并在更新的招募說明書中列示。 本基金為混合型基金，在考慮了基金股票組合的投資標(biāo)的、構(gòu)建流程以及市場上各個(gè)股票指數(shù)的編制方法和歷史情況后，我們選定MSCI中國A股指數(shù)、中信標(biāo)普全債指數(shù)作為本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)。 本基金的股票投資比例為30%-95%，業(yè)績比較基準(zhǔn)中的資產(chǎn)配置比例可以反映本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 十、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是一只混合型基金，屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益中等的基金產(chǎn)品。 十一、基金的投資組合報(bào)告 本基金管理人的董事會(huì)及董事保證基金投資組合報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 本基金的托管人——交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年10月24日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 本基金投資組合報(bào)告的報(bào)告期為2007年7月1日起至2007年9月30日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 （1）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合 ■ （2）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 ■ （3）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì) ■ （4）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合 ■ （5）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì) ■ 注：上表所列示的債券，為截止本報(bào)告期末，本基金持有的全部債券。 （6）報(bào)告期內(nèi)的權(quán)證組合 ■ （7）投資組合報(bào)告附注 1) 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的情況。 2) 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。 3) 其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下： ■ 4) 報(bào)告期末本基金未投資處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。 5) 報(bào)告期內(nèi)本基金權(quán)證投資情況如下： ■ 6) 報(bào)告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券。 7) 由于四舍五入原因，投資組合報(bào)告中，市值占凈值比例的分項(xiàng)之和與合計(jì)可能存在尾差。 十二、基金的業(yè)績 本基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。基金業(yè)績數(shù)據(jù)截至2007年9月30日。 （一）基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表 ■ （二）基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對(duì)比圖 ■ 注： 1) 本基金的基金合同于2007年4月9日生效，截止2007年9月30日，基金合同生效未滿1年。 2) 按照基金合同的約定，本基金的投資組合比例為：股票占基金資產(chǎn)的30%-95%；除股票以外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的5%-70%，其中現(xiàn)金或到期日在一年期以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金自基金合同生效日起不超過六個(gè)月內(nèi)完成建倉。截止2007年9月30日，本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同約定的比例。 3) 本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)=50%×MSCI中國A股指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率（MSCI中國A股指數(shù)成份股在報(bào)告期產(chǎn)生的股票紅利收益已計(jì)入指數(shù)收益率的計(jì)算中）。 十三、基金的費(fèi)用與稅收 （一）基金費(fèi)用的種類 （1）基金管理人的管理費(fèi)； （2）基金托管人的托管費(fèi)； （3）基金的證券交易費(fèi)用； （4）基金合同生效以后的信息披露費(fèi)用； （5）基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用； （6）基金合同生效以后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)； （7）按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。 （二）基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式 （1）基金管理人的管理費(fèi) 本基金的管理費(fèi)率為1.5%。 在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下： H ＝E×年管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù) H 為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi) E 為前一日基金資產(chǎn)凈值 基金管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起15個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。 （2）基金托管人的基金托管費(fèi) 本基金的托管費(fèi)率為0.25%。 在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下： H ＝E×年托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù) H 為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi) E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值 基金托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起15個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。 （3）本條第（一）款第（3） 至第（7）項(xiàng)費(fèi)用由基金管理人和基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。 （三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金合同生效之前的律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)和信息披露費(fèi)用等不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。 （四）基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的調(diào)整 基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無須召開基金份額持有人大會(huì)。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前2日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定媒體上刊登公告。 （五）其他費(fèi)用 按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，基金管理人可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支其他的費(fèi)用，并按照相關(guān)的法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行公告或備案。 （六）稅收 本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。 十四、對(duì)招募說明書更新部分的說明 （一）在“重要提示”中增加了：“本基金基金合同于2007年4月9日正式生效。”“本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2007年10月9日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2007年9月30日。本招募說明書所載的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。” （二）對(duì)“三、基金管理人”中的基金管理人主要人員情況進(jìn)行了更新。 （三）對(duì)“四、基金托管人”的基本情況、主要人員情況和基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進(jìn)行了更新。 （四）更新了“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”的有關(guān)信息。 （五）在“六、基金的募集”中增加了本基金募集情況說明。 （六）在“七、基金合同的生效”中增加了基金合同的生效日期。 （七）在“八、基金份額的申購與贖回”中增加了本基金開始辦理日常申購業(yè)務(wù)和日常贖回業(yè)務(wù)的日期，并將基金申購份額的計(jì)算方法修改為“外扣法”。 （八）在“十二、定期定額投資計(jì)劃” 中增加了本基金定期定額投資計(jì)劃的推出時(shí)間。 （九）在“十三、基金的投資”中增加了基金投資組合報(bào)告（報(bào)告期：2007年7月1日至2007年9月30日）。 （十）在“十四、基金的業(yè)績”中增加了自基金合同生效日（2007年4月9日）起至2007年9月30日止的基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)。 （十二）在“十六、基金財(cái)產(chǎn)的估值”中根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》修改了有關(guān)基金財(cái)產(chǎn)估值的內(nèi)容。 （十三）在“二十六、其他應(yīng)披露事項(xiàng)”中披露了自基金合同生效日（2007年4月9日）至2007年10月9日以來涉及本基金的相關(guān)公告。 匯豐晉信基金管理有限公司 二〇〇七年十一月七日 期末市值（元） 占基金總資產(chǎn)的比例 股票 4，825，602，440.50 68.19% 債券 229，297，796.40 3.24% 權(quán)證 22，403，356.80 0.32% 銀行存款和清算備付金 1，804，641，619.84 25.50% 其他資產(chǎn) 194，802，592.57 2.75% 合計(jì) 7，076，747，806.11 100.00% 行業(yè)分類 股票市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例 A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00% B 采掘業(yè) 308，354，579.88 4.40% C 制造業(yè) 2，323，130，728.73 33.14% C0 食品、飲料 194，045，544.09 2.77% C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 16，174，611.80 0.23% C3 造紙、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 227，604，376.47 3.25% C5 電子 559，042.92 0.01% C6 金屬、非金屬 669，705，744.98 9.55% C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1，154，607，168.79 16.47% C8 醫(yī)藥、生物制品 60，434，239.68 0.86% C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00% D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0.00 0.00% E 建筑業(yè) 0.00 0.00% F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 301，801，974.60 4.30% G 信息技術(shù)業(yè) 16，617，000.00 0.24% H 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 253，096，630.24 3.61% I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1，302，162，647.72 18.57% J 房地產(chǎn)業(yè) 295，635，209.78 4.22% K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 0.00 0.00% L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00% M 綜合類 24，803，669.55 0.35% 合計(jì) 4，825，602，440.50 68.82% 序號(hào) 股票代碼 股票名稱 期末數(shù)量（股） 期末市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例 1 600030 中信證券 3，071，897 297，083，158.87 4.24% 2 601166 興業(yè)銀行 5，147，628 290，429，171.76 4.14% 3 000625 長安汽車 11，396，221 265，531，949.30 3.79% 4 600000 浦發(fā)銀行 4，590，549 241，003，822.50 3.44% 5 002122 天馬股份 1，681，174 237，062，345.74 3.38% 6 601318 中國平安 1，602，018 216，192，329.10 3.08% 7 601111 中國國航 8，829，156 208，279，790.04 2.97% 8 000338 濰柴動(dòng)力 2，129，785 199，773，833.00 2.85% 9 000709 唐鋼股份 7，290，049 191，145，084.78 2.73% 10 600036 招商銀行 4，475，000 171，258，250.00 2.44% 債券類別 債券市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值的比例 交易所國債投資 - 0.00% 銀行間國債投資 - 0.00% 央行票據(jù)投資 198，580，000.00 2.83% 企業(yè)債券投資 - 0.00% 金融債券投資 - 0.00% 可轉(zhuǎn)換債投資 30，717，796.40 0.44% 國家政策金融債券 - 0.00% 債券投資合計(jì) 229，297，796.40 3.27% 序號(hào) 名稱 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值的比例 1 07央行票據(jù)99 198，580，000.00 2.83% 2 中海轉(zhuǎn)債 24，489，224.40 0.35% 3 錫業(yè)轉(zhuǎn)債 6，228，572.00 0.09% 4 - - - 5 - - - 序號(hào) 權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 期末數(shù)量（份） 期末市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例 1 030002 五糧YGC1 480，800 22，403，356.80 0.32% 分類 市值（元） 交易保證金 3，712，761.56 應(yīng)收利息 828，034.88 應(yīng)收股利 - 應(yīng)收申購款 5，508，929.44 證券清算款 184，752，866.69 待攤費(fèi)用 - 合計(jì) 194，802，592.57 序號(hào) 權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 數(shù)量總計(jì)（份） 成本總額（元） 獲得途徑 1 030002 480，800 21，169，852.22 主動(dòng)投資 階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④ 過去1個(gè)月 3.96% 1.75% 2.32% 0.93% 1.64% 0.82% 過去3個(gè)月 37.48% 1.83% 22.65% 1.07% 14.83% 0.76% 自基金合同生效起（2007年4月9日至2007年9月30日） 52.33% 1.79% 41.85% 1.19% 10.48% 0.60% 新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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