核準文號：中國證監會證監基金字［2004］83號文

　　核準日期：［2004年6月11日］

　　基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　重要提示：

　　1． 基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整；

　　2． 本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險；

　　3． 投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應當認真閱讀本招募說明書；

　　4． 基金的過往業績并不預示其未來表現；

　　5． 基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　二零零七年十月

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　本基金的基金管理人為上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：

　　注冊地址：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　辦公地址：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　法定代表人：陳開元

　　總經理：王鴻嬪

　　成立日期：2004年 5 月 12 日

　　實繳注冊資本：1．5億元人民幣

　　股東名稱、股權結構及持股比例：

　　上海國際信托投資有限公司51％

　　ＪＰＭｏｒｇａｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （ＵＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ49％

　　上投摩根基金管理有限公司是經中國證監會證監基字［2004］56號文批準，于2004年5月12日成立的合資基金管理公司。2005年8月12日，基金管理人完成了股東之間的股權變更事項。公司注冊資本保持不變，股東及出資比例分別由上海國際信托投資有限公司67％和摩根富林明資產管理（英國）有限公司33％變更為目前的51％和49％。

　　2006年6月6日，基金管理人的名稱由“上投摩根富林明基金管理有限公司”變更為“上投摩根基金管理有限公司”，該更名申請于2006年4月29日獲得中國證監會的批準，并于2006年6月2日在國家工商總局完成所有變更相關手續。

　　基金管理人無任何受處罰記錄。

　　（二）主要人員情況

　　1．董事會成員基本情況：

　　陳開元先生，董事長

　　大學本科學歷，中共黨員，高級經濟師。

　　先后任職于上海市財政局第三分局，共青團上海市財政局委員會，英國倫敦Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ咨詢公司等，曾任上海市財政局對外經濟財務處處長，現任上海國際集團有限公司副總經理。

　　獨立董事4名：

　　獨立董事：周道炯

　　大學專科學歷，曾就學于安徽省委馬列夜大學、中共安徽省委中級黨校進修班、中共中央高級黨校培訓班。

　　曾任中國證監會主席、中國建設銀行行長、九屆全國人大財經委委員。

　　現任ＰＥＣＣ中國金融市場發展委員會主席。周道炯先生長期從事證券金融市場監管工作，目前作為高級顧問為證券市場改革提供顧問咨詢意見。

　　獨立董事：姜波克

　　獲英國Ｓｕｓｓｅｘ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ 博士學位，曾就讀于上海復旦大學經濟學系、上海復旦大學世界經濟系。

　　現任復旦大學金融研究院常務副院長，國務院學位委員會學科評議組成員，博士后，教授，博士生導師。

　　獨立董事：Ｒｏｂｅｒｔ Ｈｅｒｒｉｅｓ

　　獲英國劍橋大學文學碩士學位。

　　歷任ＪＦ集團有限公司董事、南非標準銀行（非洲及中東第一大銀行）行政總裁。

　　現任Ｔｒｅｅ Ｌｉｎｅ Ａｄｖｉｓｏｒｓ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ營運總監。

　　獨立董事：戴立寧

　　獲臺灣大學法學碩士及美國哈佛大學法學碩士學位。

　　歷任臺灣財政部常務次長。

　　現任臺灣東吳大學專任客座副教授。

　　董事5名：

　　董事：Ｃｌｉｖｅ Ｂｒｏｗｎ

　　獲布里斯托大學理學學士學位。

　　歷任ＪＦ控股有限公司財務總監，ＪＦ投資管理有限公司首席執行官。

　　現任摩根富林明資產管理國際總裁。

　　董事：許立慶

　　獲臺灣政治大學工商管理碩士學位。

　　歷任摩根富林明臺灣有限公司董事長。

　　現任ＪＦ資產管理亞太區（不包括日本）總裁。

　　董事：蔡奮威

　　獲香港理工大學學士學位。

　　歷任德勤會計師事務所合伙人等。

　　現任ＪＦ資產管理有限公司行政總監。

　　董事：楊德紅

　　獲復旦大學經濟學學士，中歐工商管理學院ＭＢＡ。

　　現任上海國際集團有限公司總經理助理。

　　董事：林彬

　　獲中歐工商管理學院ＭＢＡ。

　　曾任香港上市的滬光基金副總經理。

　　現任上海國際信托投資有限公司副總經理。

　　董事：馮忠信

　　獲英國倫敦理工學院學士學位

　　現任ＪＦ資產管理副總裁兼常務董事。

　　2． 監事會成員基本情況：

　　監事長：郭平

　　法律專業，本科學歷，高級職稱。

　　曾任黃浦區人民檢察院檢察長、浦東新區人民檢察院代檢察長、上海市人民檢察院第二分院檢察長。

　　現任上海國際集團有限公司黨委副書記、副董事長、紀委書記。

　　監事：譚偉明

　　香港特許公認會計師工會資深會員，香港特許秘書公會會士，香港會計師公會會士，英國特許秘書及行政人員公會會員。

　　曾任怡富控股有限公司財務董事，ＪＦ資產管理有限公司副總裁。

　　現任ＪＦ資產管理有限公司總經理。

　　監事：俞楠

　　獲北京大學光華管理學院工商管理碩士學位。

　　曾任怡富（中國）投資服務有限公司北京辦事處資產管理主管、首席代表。

　　現任上投摩根基金管理有限公司北京分公司負責人。

　　3． 總經理基本情況：

　　王鴻嬪女士，總經理。

　　畢業于臺灣清華大學經濟系。

　　歷任摩根富林明投資信托股份有限公司電子商務部副總經理，摩根富林明投資顧問股份有限公司總經理。

　　4． 其他高級管理人員情況：

　　劉櫻女士，副總經理。

　　畢業于復旦大學法律系。

　　歷任上海國際集團有限公司法律部總經理，上海國際集團有限公司監事。

　　傅帆先生，副總經理。

　　獲倫敦城市大學工商管理學碩士學位。

　　歷任上投實業公司副總經理，上海國際信托投資有限公司副總經理。

　　胡志強先生，副總經理。

　　畢業于香港中文大學，獲得工商管理學院學士學位。

　　曾任職于中國銀行香港分行、ＪＦ資產管理有限公司。

　　劉建平先生，督察長。

　　畢業于北京大學法律系，獲法學碩士學位。

　　歷任中國證券監督管理委員會基金監管部副處長。

　　5、本基金基金經理

　　基金經理楊安樂先生，上海交通大學博士。7年證券從業經歷，曾任興業證券研究發展中心研究員，大成基金管理有限公司高級研究員。2004年加入上投摩根基金管理有限公司，擔任研究部總監助理、行業專家、上投摩根中國優勢證券投資基金基金經理助理、上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金基金經理助理。

　　基金經理梁鈞先生，上海交通大學企業管理博士。2000年7月 就職于湘財證券研發中心投資策略部。2003年就職于中國太平洋保險公司資金運用中心，從事債券投資及投資策略，曾參與幾百億資金的債券投資管理。2004年5月就職于泰達（湘財）荷銀基金管理有限公司，歷任基金經理和固定收益部總經理，負責公司旗下所有基金的債券和可轉債投資，擔任泰達荷銀風險預算基金和泰達荷銀貨幣基金的基金經理。2007年3月加入上投摩根基金管理有限公司。

　　6．基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務

　　王鴻嬪女士，總經理；孫延群先生，投資副總監、基金經理；芮崑先生，基金經理；趙梓峰先生，基金經理；楊安樂，基金經理；許運凱，研究副總監。

　　上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人概況

　　1、基本情況

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司（簡稱：中國建設銀行）

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］12號

　　聯系人：尹 東

　　聯系電話：（010） 6759 5003

　　中國建設銀行股份有限公司在中國擁有悠久的經營歷史，其前身“中國人民建設銀行”于1954年成立， 1996年易名為“中國建設銀行”。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行 （股票代號：ＨＫ0939）于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市，是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。2006年9月11日，中國建設銀行又作為第一家Ｈ股公司晉身恒生指數。于2006年末，中國建設銀行市值達1，429．94億美元，躋身于全球十大上市銀行之列。截至2006年12月31日止，中國建設銀行總資產為人民幣54，485．11億元，客戶存款為人民幣47，212．56億元。2006年，中國建設銀行實現凈利潤人民幣463．19億元，較上年增長18．02％，每股盈利為人民幣0．21元，平均資產回報率為0．92％，平均股東權益回報率為15％。中國建設銀行在中國內地設有1．4萬余個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京及首爾設有分行，在倫敦、紐約設有代表處。2006年8月24日，中國建設銀行在香港與美國銀行簽署協定，收購美國銀行在香港的全資子公司美國銀行（亞洲）股份有限公司100％的股權，并于2006年12月29日完成收購交割，美國銀行（亞洲）有限公司更名為“中國建設銀行（亞洲）股份有限公司”。中國建設銀行在《銀行家》2006年公布的全球銀行按一級資本排名中，名列中國銀行業榜首，在世界大銀行中列第11位。中國建設銀行在《福布斯》2006年全球領先企業榜中為第65名，列中國第二位。在《亞洲周刊》2006年7月公布的亞洲銀行300強排名中，中國建設銀行在“利息收入凈值最高的銀行”和“純利最高的銀行”兩項排名中均列第一位，被譽為“亞洲最賺錢的銀行”。此外，在2006年度《亞洲金融》亞洲最佳公司評選中，中國建設銀行入選“最佳管理公司”、“最佳公司管治”、“最佳派息承諾”排行榜。

　　中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、ＱＦＩＩ托管處、基金核算處、基金清算處、監督稽核處和投資委托托管團隊等8個職能處室，現有員工80余人。

　　2、主要人員情況

　　羅中濤，投資托管服務部總經理，曾就職于國家統計局、中國建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。

　　李春信，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行總行人事教育部、計劃部、籌資儲蓄部、國際業務部工作，對商業銀行綜合經營計劃、零售業務及國際業務具有較豐富相關工作經驗。

　　3、基金托管業務經營情況

　　截止到2007年6月30日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、通乾、鴻飛、銀豐等8只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業寶康系列（包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金）、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬穩健回報、銀華－道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍、博時主題行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶、上投摩根貨幣市場、華夏紅利、博時穩定價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選、工銀瑞信貨幣市場、長城消費增值、華安上證180ＥＴＦ、上投摩根雙息平衡、泰達荷銀效率優選、華夏深圳中小企業板ＥＴＦ、交銀施羅德穩健配置、華寶興業收益增長、華富貨幣市場、工銀瑞信精選平衡、鵬華價值優勢、中信穩定債券、華安宏利、上投摩根成長先鋒、博時價值增長貳號、海富通風格優勢、銀華富裕主題、華夏優勢增長、信誠精萃成長、工銀瑞信穩健成長、信達澳銀領先增長、諾德價值優勢、工銀瑞信債券、國泰金鼎價值、富國天博、融通領先成長、華寶興業行業精選等51只開放式證券投資基金。

　　三、相關服務機構

　　（一）基金銷售機構：

　　1．直銷機構：上投摩根基金管理有限公司（同上）

　　2．代銷機構：

　　（1） 中國建設銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務統一咨詢電話：95533

　　網址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｎ

　　（2）交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：方誠國

　　電話：（021）58781234

　　傳真：（021）58400370

　　聯系人：江永珍

　　客戶服務電話：95559

　　網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　（3）上海浦東發展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500 號

　　法定代表人：張廣生

　　電話：021－68881829

　　傳真：021－68881851

　　聯系人：楊靜

　　客戶服務熱線：021－68881829

　　網址： ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（4）國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址： 上海市延平路135號

　　法定代表人： 祝幼一

　　電話： 021－62580818－213

　　傳真： 021－62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　客戶服務咨詢電話：400－8888－666

　　網址： ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（5）海通證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海市淮海中路98號

　　法定代表人： 王開國

　　電話：021－53594566－4125

　　傳真： 021－53858549

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務咨詢電話：021－962503

　　網址： ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（6）中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010－65186758

　　傳真：010－65182261

　　聯系人：魏明

　　客戶服務咨詢電話：4008888108；

　　網址： ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（7）聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話： 0755－82493561

　　傳真： 0755－82492187

　　聯系人： 盛宗凌

　　客戶服務熱線：4008888555

　　網址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　（8）上海證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市九江路111號

　　法定代表人：蔣元真

　　電話：021－65076608－406

　　傳真：021－65213164

　　聯系人：成竹娟 呂勁新

　　客戶服務電話8006200071

　　網址：ｗｗｗ．962518．ｃｏｍ

　　（9）申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：021－962505、021－54033888

　　傳真：021－ 54038844

　　聯系人：胡潔靜

　　客戶服務電話：（021）962505

　　網址：ｗｗｗ．ｓｗ2000．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（10）招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38－45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755－26951111（客戶服務中心）

　　傳真：0755－82943237

　　聯系人： 黃健

　　客戶服務電話：4008888111

　　網址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（11）中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　法定代表人：朱利

　　電話： 010－66568587

　　傳真： 010－66568536

　　聯系人：郭京華

　　客戶服務熱線：010－68016655

　　網址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（12）廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　聯系人：肖中梅

　　咨詢電話：（020）87555888轉各營業網點

　　傳真：（020）87557985

　　網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（13）興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021－68419125

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務熱線：021－68419974

　　網址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（14）天相投資顧問有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈Ｂ座

　　法定代表人：林義相

　　客戶服務熱線：8610－84533151＊822或802

　　網址：ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（15）光大證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15－16樓

　　法定代表人：王明權

　　客戶服務熱線：021－68823685

　　網址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　（16）國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法定代表人：何如

　　咨詢電話：8008108868

　　公司網站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（17）國都證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市福田區華強北路塞格廣場45層

　　辦公地址：北京市安外大街安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　全國業務咨詢電話：800－810－8809

　　開放式基金業務傳真：010－64482090

　　聯系人：馬澤承

　　網址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

　　（18）招商銀行股份有限公司

　　注冊地址： 廣東省深圳市福田區深南大道7088號

　　辦公地址： 廣東省深圳市福田區深南大道7088號

　　客戶服務中心電話：95555

　　網址： ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（19）興業銀行股份有限公司

　　辦公地址：福州市五一中路元洪大廈25層

　　法定代表人：高建平

　　電話：（0591）88012622

　　客戶服務電話：95561

　　網址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（20）中信證券股份有限公司

　　辦公地址：

　　電話：010－84588888

　　傳真：010－84865560

　　公司網址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（21）財富證券有限責任公司聯系方式如下：

　　注冊地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓

　　法定代表人：胡軍

　　電話：0731－4403343

　　聯系人：張治平

　　公司網址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

　　（22）上海銀行

　　辦公地址：上海市中山東二路585號

　　法定代表人：陳辛

　　聯系人：張浩

　　聯系電話：021－63370888

　　傳真：021－63370777

　　客戶服務熱線：021－962888

　　網址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

　　（23）東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22層－29層

　　法定代表人：王益民

　　聯系人：吳宇

　　電話：021－63325888

　　傳真：021－63326173

　　客戶服務熱線：021－962506

　　東方證券網站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（24）德邦證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路588號浦發大廈26樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路588號浦發大廈26樓

　　法定代表人：王軍

　　電話：021－68590808

　　傳真：021－68596077

　　客戶服務電話：021－68590808－8119

　　公司網址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（25）湘財證券有限責任公司

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021－68634518

　　傳真：021－68865938

　　聯系人：陳偉 021－68634818－8631

　　開放式基金客服電話：021－68865020

　　公司網址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ、 ｗｗｗ．ｅｅｓｔａｒｔ．ｃｏｍ

　　（26）中國光大銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈？

　　法定代表人：王明權

　　客服電話：95595（全國）

　　網址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

　　（27）深圳發展銀行

　　地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈

　　郵政編碼： 518001

　　聯系人：周勤

　　聯系電話： 0755－82088888

　　傳真電話： 0755－82080714

　　客戶服務電話：95501

　　公司網址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（28）中信金通證券有限責任公司

　　住所：杭州市中河南路11號萬凱商務樓Ａ座

　　辦公地址：杭州市中河南路11號萬凱商務樓Ａ座

　　法定代表人：劉軍

　　電話：0571－ 85783750

　　傳真：0571－85783771

　　聯系人：龔曉軍

　　網址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　客戶服務熱線：0571－96598

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　（二）基金注冊登記機構：

　　上投摩根基金管理有限公司（同上）

　　（三）律師事務所與經辦律師：

　　名稱：通力律師事務所

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號，上海證券大廈南塔21樓

　　負責人：韓炯

　　聯系電話：021－6881 8100

　　傳真：021－6881 6880

　　經辦律師：韓炯、秦悅民

　　（四）會計師事務所：

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴環路1233號匯亞大廈1604－1608室

　　法定代表人：楊紹信

　　聯系電話：8621－61233277

　　聯系人：郁豪偉

　　經辦注冊會計師：汪棣 陳宇

　　四、基金概況

　　基金名稱：中國優勢證券投資基金

　　基金類型：契約型開放式

　　五、基金的投資

　　（一）投資目標

　　本基金在以長期投資為基本原則的基礎上，通過嚴格的投資紀律約束和風險管理手段，將戰略資產配置與投資時機有效結合，精心選擇在經濟全球化趨勢下具有國際比較優勢的中國企業，通過精選證券和適度主動投資，為國內投資者提供國際水平的理財服務，最終謀求基金資產的長期穩定增值。

　　（二）投資范圍

　　本基金的投資范圍為股票、債券及法律法規或中國證監會允許的其它投資品種。股票投資范圍為所有在國內依法發行的Ａ股，債券投資的主要品種包括國債、金融債、公司債、回購、短期票據和可轉換債券以及證監會允許投資的其它債券類品種。在正常情況下，本基金投資于股票的比例為基金資產總值的30％－95％，投資于債券的比例為基金資產總值的0－50％，但現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5％。本基金的股票投資重點是那些動態發展比較優勢而立足于國際競爭市場的上市公司，該部分投資比例將不低于本基金股票資產的80％。

　　今后在有關法律法規許可時，除去以現金形式存在的基金資產外，其余基金資產可全部用于股票投資。

　　（三）投資策略

　　本基金充分借鑒摩根富林明資產管理集團全球行之有效的投資理念和技術，以國際視野審視中國經濟發展，將國內行業發展趨勢與上市公司價值判斷納入全球經濟綜合考量的范疇，通過定性／定量嚴謹分析的有機結合，準確把握國家／地區與上市公司的比較優勢，最終實現上市公司內在價值的合理評估、投資組合資產配置與風險管理的正確實施。

　　■

　　本基金以股票投資為主體，在股票選擇和資產配置上分別采取“由下到上”和“由上到下”的投資策略。根據國內市場的具體特點，本基金積極利用摩根富林明資產管理集團在全球市場的研究資源，用其國際視野觀的優勢價值評估體系甄別個股素質，并結合本地長期深入的公司調研和嚴格審慎的基本面與市場面分析，篩選出重點關注的上市公司股票。資產配置層面包括類別資產配置和行業資產配置，本基金不僅在股票、債券和現金三大資產類別間實施策略性調控，也通過對全球／區域行業效應進行評估后，確定行業資產配置權重，總體緊密監控組合風險與收益特征，以最終切實提高組合的流動性、穩定性與收益性。

　　1．優勢價值分析

　　摩根富林明資產管理集團長期以來貫徹精細入微的基本面研究，逐日累積利于投資決策的信息優勢，結合ＤＤＭ（ＤＤＲｓ）、ＤＣＦ等價值評估模型，全力輔助合理的證券資產選擇。基于摩根富林明的全球性研究資源，本基金通過優勢價值評估，綜合考察上市公司所具備的比較優勢，在對構成上市公司比較優勢多方面的因素進行分解研究后，結合其當前的市場表現，來確定個股投資價值與投資時點的判斷。根據重點研究的結果，本基金將最終建立明顯具備投資價值的備選股票池，并構建出符合本基金投資風格的證券組合。

　　■

　　2．關注五大優勢上市公司

　　根據優勢價值綜合分析的結果，現階段本基金將重點關注五大類優勢上市公司。

　　1）具備比較成本優勢的上市公司

　　作為一個發展中國家，中國勞動力成本相對較低的優勢將至少在今后一段時間內得到保持。實際上，“全球勞動力套利”令中國成為全球制造業的外包平臺之一，中國已是引人矚目的世界性制造基地，成本優勢會繼續鞏固上市公司市場競爭力。

　　2）受惠于多樣化與高成長內需優勢的上市公司

　　中國政府一直致力于刺激內需，國內市場需求的快速增長仍然可以保持相當長時期。其中，消費升級是拉動內需的重要因素之一，住宅、轎車、傳媒、娛樂、旅游等需求旺盛都是消費升級的典型表現，相關上市公司將受益匪淺。

　　3）具有相對壟斷優勢的上市公司

　　具有壟斷特性的上市公司多為行業領袖，它們不僅對市場價格有相對控制力，在長期市場競爭中又擁有較高的成功確定性。現階段體制創新和結構調整為這些上市公司發展提供新動能，上市公司自身的技術進步和廣泛參與深度產業整合更拓展了未來成長空間。

　　4）享有中國傳統文化優勢的上市公司

　　具有中國傳統文化天然特色的上市公司魅力獨特，因為它們的產品是國外上市公司無法生產和替代的。品牌是上市公司獨具的稀缺資源，中國的傳統品牌上市公司受惠于自成一體的悠久文化，而奠定了上市公司的長期競爭優勢。

　　5）充分發揮中國自然資源優勢的上市公司

　　特定地區都有其獨特的資源特色，只要善加利用就可以創造出可觀的財富。雖然總體而言，中國并不是一個人均資源豐富的國家，但中國在某些領域的資源具備相對優勢，也就培養出相應的有投資價值的上市公司。特別是現階段由于中國自身經濟持續增長和世界經濟回暖，處于上游地位的大宗原材料及資源類行業擁有良好發展環境，在中國進入重工業時代的背景下，行業運行周期決定了上述行業仍將保持上升期，這些處于產業鏈最上端的行業在市場中會穩健發展。

　　3．資產配置策略

　　資產配置層面包括類別資產配置和行業資產配置，本基金不僅在股票、債券和現金三大資產類別間實施策略性調控，也通過對全球／區域行業效應進行評估后，確定行業資產配置權重。

　　在資產配置層面上，基金管理人將首先嚴謹衡量各類別資產的風險收益特征，隨著市場風險相對變化趨勢，及時調整互補性資產的分配比例，實現投資組合動態管理最優化。在正常情況下，本基金投資于股票的比例為基金資產總值的30％－95％，投資于債券的比例為基金資產總值的0－50％，但現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5％。今后在有關法律法規許可時，除去以現金形式存在的基金資產外，其余基金資產可全部用于股票投資，從而可以在切實控制投資風險的前提下，真正發揮基金管理人主動管理能力，追求最大投資收益。

　　在行業資產配置層面，本基金在分析全球／區域行業效應后，依據對行業基本面和景氣周期的分析預測，同時考慮上市公司的行業成長性，確定基金在一定時期內的行業布局。在此基礎上，本基金管理人將實施靈活的行業輪換策略，通過跟蹤不同行業的相對價值以及行業景氣周期變化等因素，適時調整行業資產配置權重，積極把握行業價值演化中的投資機會。

　　4．債券投資管理

　　配置防御性資產是控制基金組合風險的策略性手段。對于債券資產的選擇，本基金將以價值分析為主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合投資，并主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。

　　在類屬配置層次，結合對宏觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特征，定期對投資組合類屬資產進行優化配置和調整，確定類屬資產的最優權重；

　　在債券選擇上，本基金以長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，合理運用利率預期、久期管理、換券利差交易、凸性交易與騎乘收益率曲線等投資管理策略，實施積極主動的債券投資管理。

　　隨著國內債券市場的深入發展和結構性變遷，更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式，本基金會密切跟蹤市場動態變化，選擇合適的介入機會謀求高于市場平均水平的投資回報。

　　（四）業績標準基準

　　本基金股票投資部分的業績比較基準是新華富時中國Ａ600指數，債券投資部分的業績比較基準是上證國債指數；基金整體業績比較基準＝70％×新華富時中國Ａ600指數收益率＋25％×上證國債指數收益率＋5％×同業存款利率。

　　（五） 投資風險管理

　　基于適度主動投資的原則，本基金將使用跟蹤誤差技術，通過投資組合表現與業績基準表現的動態比較，在把握本基金投資組合的風險來源的基礎上，按照調整資產配置比例、調整行業配置比例和調整個股配置比例的順序來控制本基金投資組合的風險。

　　六、基金的投資組合報告

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　截至2007年6月30日，上投摩根中國優勢證券投資基金資產凈值為10，544，596，981．30元，基金份額凈值為4．0559元，累計基金份額凈值為4．5059元。其資產組合情況如下：

　　■

　　2、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　序號

　　資產項目

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例

　　1

　　股票

　　9，458，424，881．52

　　89．04％

　　2

　　債券

　　555，705，048．81

　　5．23％

　　3

　　權證

　　183，207，007．76

　　1．72％

　　4

　　銀行存款及清算備付金

　　396，444，638．25

　　3．73％

　　5

　　其他資產

　　29，171，089．09

　　0．27％

　　合計

　　10，622，952，665．43

　　100．00％

　　序號

　　分類

　　市 值 （元）

　　市值占基金資產凈值比例

　　1

　　Ａ 農、林、牧、漁業

　　39，827，518．56

　　0．38％

　　2

　　Ｂ 采掘業

　　408，611，349．65

　　3．88％

　　3

　　Ｃ 制造業

　　6，472，410，674．05

　　61．38％

　　Ｃ0 食品、飲料

　　462，620，905．63

　　4．39％

　　Ｃ1 紡織、服裝、皮毛

　　0．00

　　0．00％

　　Ｃ2 木材、家具

　　0．00

　　0．00％

　　Ｃ3 造紙、印刷

　　0．00

　　0．00％

　　Ｃ4 石油、化學、塑膠、塑料

　　1，323，021，470．90

　　12．55％

　　Ｃ5 電子

　　125，495，077．20

　　1．19％

　　Ｃ6 金屬、非金屬

　　1，545，859，300．72

　　14．66％

　　Ｃ7 機械、設備、儀表

　　1，863，734，631．30

　　17．67％

　　Ｃ8 醫藥、生物制品

　　1，084，862，625．66

　　10．29％

　　Ｃ99 其他制造業

　　66，816，662．64

　　0．63％

　　4

　　Ｄ 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　421，587，695．83

　　4．00％

　　5

　　Ｅ 建筑業

　　175，066，812．96

　　1．66％

　　6

　　Ｆ 交通運輸、倉儲業

　　34，831，225．81

　　0．33％

　　7

　　Ｇ 信息技術業

　　297，024，698．36

　　2．82％

　　8

　　Ｈ 批發和零售貿易

　　190，309，105．71

　　1．80％

　　9

　　Ｉ 金融、保險業

　　609，466，937．64

　　5．78％

　　10

　　Ｊ 房地產業

　　728，071，238．50

　　6．90％

　　11

　　Ｋ 社會服務業

　　0．00

　　0．00％

　　12

　　Ｌ 傳播與文化產業

　　60，404，437．24

　　0．57％

　　13

　　Ｍ 綜合類

　　20，813，187．21

　　0．20％

　　合計

　　9，458，424，881．52

　　89．70％

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　股票數量（股）

　　期末市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例

　　1

　　600031

　　三一重工

　　14，246，494

　　630，122，429．62

　　5．98％

　　2

　　000623

　　吉林敖東

　　12，077，112

　　600，836，322．00

　　5．70％

　　3

　　600036

　　招商銀行

　　19，809，567

　　486，919，156．86

　　4．62％

　　4

　　000755

　　山西三維

　　15，738，114

　　380，842，390．32

　　3．61％

　　5

　　000568

　　瀘州老窖

　　9，008，400

　　379，253，640．00

　　3．60％

　　6

　　600299

　　星新材料

　　8，223，801

　　374，265，183．51

　　3．55％

　　7

　　600005

　　武鋼股份

　　33，865，801

　　340，689，958．06

　　3．23％

　　8

　　000612

　　焦作萬方

　　12，315，537

　　332，150，032．89

　　3．15％

　　9

　　000002

　　萬 科Ａ

　　16，557，079

　　316，571，350．48

　　3．00％

　　10

　　600028

　　中國石化

　　20，699，959

　　273，653，457．98

　　2．60％

　　序號

　　券種

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例

　　1

　　國債

　　0．00

　　0．00％

　　2

　　金融債

　　249，595，385．00

　　2．37％

　　3

　　可轉債

　　1，516，526．82

　　0．01％

　　4

　　央行票據

　　304，593，136．99

　　2．89％

　　5

　　企業債

　　0．00

　　0．00％

　　合計

　　555，705，048．81

　　5．27％

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例

　　1

　　06央行票據68

　　165，363，850．69

　　1．57％

　　2

　　05央行票據27

　　90，600，300．00

　　0．86％

　　3

　　05國開09

　　79，495，280．00

　　0．75％

　　4

　　06農發06

　　55，050，345．00

　　0．52％

　　5

　　06農發14

　　49，983，050．00

　　0．47％

　　序號

　　其他資產項目

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　4，300，974．52

　　2

　　應收利息

　　11，261，054．66

　　3

　　應收股利

　　13，392，224．51

　　4

　　應收申購款

　　216，835．40

　　5

　　其他應收款

　　0．00

　　其他資產項目合計

　　29，171，089．09

　　權證代碼

　　權證名稱

　　權證數量（份）

　　權證成本（人民幣元）

　　被動持有

　　580011

　　中化ＣＷＢ1

　　2，364，450

　　3，442，166．31

　　合計

　　2，364，450

　　3，442，166．31

　　主動投資

　　580008

　　國電 ＪＴＢ1

　　4，076，997

　　32，009，207．22

　　580011

　　中化ＣＷＢ1

　　4，049，986

　　12，350，639．34

　　030002

　　五糧ＹＧＣ1

　　2，183，255

　　38，940，873．14

　　合計

　　10，310，238．00

　　83，300，719．70

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　2005／1／1－2005／12／31

　　11．32％

　　0．0095

　　－5．37％

　　0．0096

　　16．69％

　　－0．0001

　　2006／1／1－2006／12／31

　　171．56％

　　0．0155

　　85．36％

　　0．0098

　　86．20％

　　0．0057

　　2007／1／1－2007／6／30

　　74．23％

　　0．0230

　　59．33％

　　0．0177

　　14．90％

　　0．0053

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。