圖：南方基金公司渠道部張玲 點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　新浪財經訊 迎接中國基金業十周年----中國基金投資者服務巡講大型活動---西安專場，于2007年10月27日在五四劇院舉行，南方基金公司渠道部張玲在會上發表了精彩演講，以下為張玲精彩觀點：

　　張玲：我今天給大家講的這個題目是《投資優質的基金，穩健的積累財富》。

　　從去年開始到今年整個基金業的狀況可以用“炙手可熱”這個詞來形容，一直以來應該客觀上講前幾年基金還是比較冷，但是這兩年基金發展非常迅速，到今年3季度的數據整個基金資產達到3萬億，而基金的開戶已經超過了9千萬。所以基金的整個投資應該說是熱情非常的高漲，本身我本人在做證券行業已經有十幾年的年頭了，但是在幾年前沒有人找我問

股票和基金。但是今年以來多少年不聯系的親戚朋友都在問，我的電話每天都打爆了，所以市場是炙手可熱。

　　之所以炙手可熱，我想最主要的原因是投資者很重要的目的，就是掙錢，所以基金這兩年給投資者帶來非常豐厚的回報，數據我也不多說了。

　　今天最想講的是我們作為一個投資者怎么樣投基金？首先我想投基金必須有一個端正的態度，因為現在每一個人都好象有一夜暴富的心態，尤其是這兩年基金的收益率是100%到500%，大家聽說了之后蜂擁而入，目前的狀況我想不是我們大的城市，最熱的在縣級以下的城市，所以這些人對基金有多少的了解，對自己有多少了解，有多大的承受能力？我想在這些問題上并不是所有人都了解，都知道。所以我認為做基金首先大家必須對基金行業有一個了解，對基金產品有一個了解，對自己更有一個清醒的了解和認識。你的承受能力怎么樣？你的資金來源怎么樣？你會不會把所有的錢都投在基金或者股票上？這些應該是我覺得大家首先有一個清醒的認識，不要因為現在基金都能掙很多錢，如果基金掙了10%，你會覺得這個基金做得很差。我想這兩年的狀況不能代表基金投資的狀況，所以大家一定要有一個清醒的認識。

　　選基金，其實大家熱情是有了，資金也是有了，為什么這么說？因為目前看，整個市場的資金量，在新基金的發行量是連創新高，所以基金的投資熱情是壓不下去。但是你要選基金，要買基金是可以買的，還是可以賣，但是你必須認清楚，哪些基金可以買，哪些公司可以賣。我想要選基金的話，首先是選公司，看這個公司到底它的品牌怎么樣，它的實力怎么樣，這個是非常非常重要的。只有選好了公司，然后才選它的基金產品。

　　在這里，我因為是第一次在我們大型的千人會場，南方基金是第一次在西安做這么一個巡講的活動，也介紹一下整個南方基金這么多年的發展。南方基金98年成立，經過9年的發展，目前的管理規模已經是2600個億，管理的基金組合36個，其中開放式基金11個，

封閉式基金3個，

企業年金18個，社保基金組合4個。目前是國內最大，管理數目最多的基金管理公司。客戶的數量已經超過了700萬，這么多年以來給投資者帶來的分紅已經超過了200億。

　　南方基金這么多年以來一直是以創新為著稱，取得了很多的第一，第一個封閉式基金；第一個債券基金，第一個保本基金，第一個準公司型的基金，第一支復式基金，還有今年剛剛完成的第一個QD基金。所以我剛才說這個南方基金，也是告訴大家選基金之前首先要選公司，選這個公司的實力，選它的品牌。南方基金始終以專業創造價值、穩健保證回報這么一個投資理念來做好我們的投資，始終代表的是投資者的利益。

　　舉一個小小的例子，目前的市場存在著振蕩，那我們就在下周一把我們的南方績優封閉掉，暫時不申購，也是為了保護所有持有人的利益，所以這是我們始終堅持的是“投資者的利益最大化”這么一個宗旨來做好我們的基金管理工作。

　　其次選基金的時候要看產品，看產品就是這個產品是什么類型的，是股票型、是固定收益型還是現金管理型，股票里面是平衡型、高增長型、積極進取型還是低風險的品種。這些都非常重要，我們可以看它的業績、倉位、整體的投資風格。這些都非常重要，同時還有一個很重要的條件就是業績，但是業績會隨時變化，還是看長期。

　　接下來跟大家稍微聊一聊我們的投資基金到底怎么去投？我想我們這個基金產品它本身不是股票，既使是股票的話，比如是一些好的藍籌股，目前的大的牛市行情的時候也可以買入并持有，基金更是這樣。有很多人喜歡做基金像做股票一樣，很多投資者不成熟，今天買了恨不得明天賣。事實上這種頻繁的交易增加了你的交易成本，因為基金的買賣是需要手續費，申購是需要費用的。所以基金是適合長期投資而不是短期炒作的品種。

　　同時大家買基金的時候我們覺得是需要做一些組合，這種組合可以是高風險和低風險的組合，也可以是不同得基金公司的組合，這種組合是非常多種多樣的，我們建議你也不要買太多的組合，我記得上次在北京一個朋友問我：“我買了30多家公司的基金”。我說：“你風險很大，你覺得你應付過來嗎？”他說確實應付不過來，“你給我提幾個建議，我該怎么辦？”我說你都買了人家的基金，你看一下他的收益率怎么樣？比較一下，他的基金掙了150%，有的是10%，我說很清楚，你怎么不把10%的基金干掉。有的投資者可能不可能像基金一樣買10支、20支你也顧不過來。所以我們建議基金是分散投資。

　　另外買基金要買穩定的基金，穩定是非常重要的，如果說這個基金頻繁的換倉，就說明它有投機的嫌疑，他不是在這兒投資，而且不是長期。所以我想這是非常重要的。

　　另外一個，大家在評判基金業績的時候，其實你每天看到報紙有一天、有一周的、有一個月的、有近三個月的還有半年、一年的，還有成立以來的數據，有的看一周的，今天看了心跳一下，明天看了心跳一下。其實你乃基金以后不要以短期的業績作為評判標準，基金是長期的品種。同時在任何的市場狀況下我們認為基金都不是可以做得特別集中，比如說都集中在股票基金上，你的風險規避相對來說比較弱一些。

　　另外大家買基金的時候也有一些誤區，一個是收益的攀比，今天比這個，明天比那個，這山望著那山高，總覺得我買的基金不是最高的，這個理念是錯誤的。就是你要相信一個公司，更要相信它的投資能力。所以如果說你每天都比較生活的話，一個是非常非常累，另外你的心態會非常不穩定，不穩定的結果是什么？就是最終不可能取得高于平均市場收益的收益。

　　另外喜新厭舊，大家每天看，今天這個發行，明天那個發行，其實這個觀念也不對。很多人說平常買3塊錢的基金不買1塊錢的基金，3塊錢的基金有他的價值在，3塊錢的東西就值3塊錢，所以我覺得可以買，值得投資。

　　另外一個就是基金最忌諱的是追漲，很多股民在做股票的時候就是這個心態，做基金業是用股票的方式投資基金，最終取得的收益是非常低的。

　　另外跟大家聊一下6000點，基金還能不能買？首先我想，每一位投資者要端正一下自己的心態，買基金不是就一定能夠賺很多很多錢，市場是有風險的，因為它是證券投資，是股票投資這塊，所以說基金的風險也是存在的，只是說它比股票的風險低得多，首先大家要有風險的意識。另外地要承受得了波動，如果你承受不了波動，你最好不要買這些東西，最好買一些固定收益類的產品。所以風險還是客觀存在的，但是風險不是不可以回避。這個回避的方式有很多種。

　　比如說你選好的基金，然后再比如說你選不同類型的基金，你選低風險、低收益的基金，比如說我們的南方寶元，我們的南方多利，它的收益率也不低，百分之十幾。南方寶元在債券類的基金中排第一名，而它的累計凈值是兩塊多錢。它的收益率買好多股票中也不低。

　　再比如優質基金，比如我們的南方績優，所以我下面還有一頁紙，現在看西安這邊稍微有點冷，也是初冬，只有冬天來了才知道誰最能給你帶來溫暖。我們上周整個股市的暴跌的行情，大盤有一天跌了多少，280點。然后很多人臉都綠了，他的股票一個，甚至三個跌停板。我們有一個晚上，因為我這段時間一直在持牌，馬不停蹄，所以那天晚上我們很多朋友說，我們慶祝一下，我說慶祝什么？慶祝今天估值跌了280點。我說這是必然的，因為在高位的時候股票的振蕩非常正常，何況我們很多的股票估值偏高，尤其是一些垃圾的股票。所以我們選，我們看上周的整個市場是巨大的振蕩。整個上證的指數地了229點，然后我們的估值跌了3.93。但南方基金在初冬的時候還是給投資者來來溫暖。

　　比如我們的南方績優是正的基點，是一個微跌的狀態，所以我們認為基金還是可以去投資的，但是你必須選準公司，選準基金的產品。另外還有一些投資的方式和方法，比如說我們怎么樣攤薄成本，有一個定額定投，我們怎么樣保持一個比較好的心態，著眼于未來、著眼于長遠。

　　大家在說投資者教育，其實我們很少用“教育”兩個詞，我們的跟大家是交流，我們希望每個人都有巴非特的投資心態，我們每年如果能掙到10%到15%，我們的負荷收益率，我們算了一下有一個公式，如果你每年大概投4萬塊錢，如果你投40年的話，你每年的投資回報能夠達到15%到20%，那你40年的收益就是億萬富翁。

　　另外跟大家分享一下南方基金非常成功的投資著，在成都，這個例子我在上一場報告會中提到，我們在今年年初的時候做了一場活動，尋找南方基金最忠實的投資者的活動，其中有一個老人，我們今天在座的也有很多叔叔、大爺、阿姨，都在這兒坐著。其中有一個最年長的投資者大概80歲，他一直在投南方基金，從98年我們的開元基金成立他就買，一直買到現在。股票的整體大盤的點為大家看很清楚，從2000年的井噴的行情一直到03、04年的我們號稱冰度，這個投資者現在的累計回報收益已經是1千多萬，每當他有點錢的時候都會買一點南方基金，每當基金有發行的時候他會買一些。他的投資理念是“買入并持有，分紅在投資”，這就是我剛才所說的一個“負荷收益率”的概念。

　　所以我相信如果大家有一個正確的投資理念，有一個良好的投資心態，一定能夠成為成功的基金投資者。所以在這個地方我也衷心感謝在座的父老鄉親對南方基金的支持，我們繼續秉承專業創造價值、穩健保障回報的投資理念，爭取給投資者帶來更多、更好的回報！