科瑞證券投資基金

　　2007年第三季度報告

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同的規定，已于2007年10月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2007年7月1日起至9月30日止。本報告中的財務資料未經

審計。

　　二、基金產品概況

　　■

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標（單位：元）

　　■

　　所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　注：2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”＝第2項/(第1項/第3項)。

　　2、本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　■

　　3、基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率歷史走勢圖

　　■

　　注：

　　I、 基金合同中關于基金投資比例的約定：

　　(1) 本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80%；

　　(2) 本基金投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%；

　　(3) 本基金投資于單個上市公司股票的比例不高于基金資產凈值的10%；

　　(4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司發行的證券不得超過該證券的10%；

　　(5) 本基金投資不超過中國證監會規定的其他比例限制；

　　(6) 法律法規或監管部門對上述比例限制另有規定時從其規定。

　　本基金在本期間內遵守上述投資比例的規定進行證券投資。

　　II、 本基金基金合同未規定業績比較基準。

　　四、基金管理人報告

　　1、 基金經理情況

　　付浩，男，1972年9月出生，經濟學碩士。曾任職于廣東粵財信托投資公司、和君創業研究咨詢公司、湖南證券、融通基金管理有限公司。2003年10月加入易方達基金管理有限公司，曾任基金經理助理、易方達策略成長基金基金經理，本報告期內任科瑞基金基金經理。

　　2、 基金運作合規性說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　（1） 結合宏觀經濟及證券市場情況，對報告期內基金的投資策略和業績表現等作出說明與解釋

　　二OO七年三季度我國宏觀經濟繼續快速增長，固定資產投資、居民消費等維持較高增速，但是，通貨膨脹壓力日益增大，大幅增長的出口和貿易順差導致外匯儲備大量增加，政府不斷出臺措施應對經濟過熱和資產價格上漲。

　　三季度A股市場表現異常強勁，經歷了二季度的盤整后，結合二季度上市公司優秀的季報出臺，本季度市場走出單邊上漲的行情，上證指數漲幅高達45%，相繼突破4000、5000點大關，市場在一片過熱的叫聲中不斷上漲。

　　雖然宏觀經濟、上市公司業績等基本面情況仍然良好，但上證指數突破5000點后，較高的估值水平使得市場繼續大幅上漲的動力不足。投資者必然更加關注全球經濟和上市公司今年下半年及明年的經營情況，二OO八年奧運會的召開也是投資者非常關注的重要因素。

　　三季度，基金科瑞繼續貫徹價值投資的投資理念，力爭選擇價值低估、基本面優秀、業績增長持續的股票進行投資。三季度，本基金加大了金融、地產、消費品和零售行業類股票的配置，降低了換手率，取得了一定的成效。

　　（2）截至報告期末，本基金份額凈值為4.1866，本報告期份額凈值增長率為34.36%。

　　五、投資組合報告

　　1、本報告期末基金資產組合情況

　　■

　　2、本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　3、本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　■

　　4、本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　5、本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　■

　　6、報告附注

　�。�1）本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查的情況，報告編制日前一年內未受到公開譴責或處罰。

　　（2）本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　�。�3）其他資產：

　　■

　�。�4）本報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券

　�。�5）報告期內獲得的權證明細

　　本報告期內本基金未獲得權證。

　�。�6）本報告期末持有資產支持證券的情況

　　本報告期末本基金未持有資產支持證券。

　　六、基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

　　本基金管理人在本報告期末持有本基金124，522，693.00份，持有比例為 4.15 %，本報告期內持有量未發生變化。

　　七、備查文件目錄

　　1. 中國證券監督管理委員會《關于同意科瑞證券投資基金設立的批復》證監基金字[2001] 59號文；

　　2. 《科瑞證券投資基金基金合同》；

　　3. 《科瑞證券投資基金托管協議》；

　　4. 基金管理人業務資格批件和營業執照；

　　5. 基金托管人業務資格批件和營業執照；

　　存放地點：基金管理人或基金托管人處

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

　　易方達基金管理有限公司

　　2007年10月26日

　　1、基金簡稱：

　　基金科瑞

　　2、基金代碼：

　　500056

　　3、基金運作方式：

　　契約型封閉式

　　4、基金合同生效日：

　　2002年3月12日

　　5、報告期末基金份額總額：

　　30億份

　　6、投資目標：

　　主要投資于價值被市場絕對或相對低估的股票。本基金的投資目標是在控制股票投資組合的風險的前提下，追求基金資產的長期穩定的增值。

　　7、投資策略：

　　基金管理人在對宏觀經濟和市場發展趨勢進行深入分析的基礎上，進行資產在股票、債券和現金間的資產配置。當判斷股票市場趨勢向好時，基金管理人采取積極進取的投資方式，加大股票投資比例，降低債券投資、現金的比例，力求取得較好的資本增值收益；當預測股票市場走勢趨淡時，則降低股票投資比例，加大債券投資和現金比例，避免股票市場大幅下挫時引起的資產損失。

　　基金管理人主要選擇公司價值被市場相對和絕對低估的股票構建投資組合。

　　8、業績比較基準：

　　無

　　9、風險收益特征：

　　無

　　10、基金管理人：

　　易方達基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　交通銀行股份有限公司

　　1、本期利潤

　　3，211，734，368.98

　　2、本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　1，488，807，288.07

　　3、加權平均基金份額本期利潤

　　1.0706

　　4、期末基金資產凈值

　　12，559，776，036.95

　　5、期末基金份額凈值

　　4.1866

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　�、�-③

　�、�-④

　　過去3個月

　　34.36%

　　3.91%

　　-

　　-

　　-

　　-

　　項目名稱

　　金額（元）

　　占基金資產總值比例

　　股票

　　9，876，438，643.67

　　78.46%

　　債券

　　2，522，227，709.60

　　20.04%

　　權證

　　128，933，275.88

　　1.02%

　　銀行存款和清算備付金合計

　　20，563，215.95

　　0.16%

　　應收證券清算款

　　0.00

　　0.00%

　　其他資產

　　39，696，011.99

　　0.32%

　　總計

　　12，587，858，857.09

　　100.00%

　　行業類別

　　市值(元)

　　占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　0.00

　　0.00%

　　B 采掘業

　　101，584，498.26

　　0.81%

　　C制造業

　　3，515，495，866.45

　　27.98%

　　C0 食品、飲料

　　341，852，490.96

　　2.72%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　38，579，937.20

　　0.31%

　　C2 木材、家具

　　181，879，606.97

　　1.45%

　　C3 造紙、印刷

　　127，484，793.36

　　1.01%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　196，737，695.46

　　1.56%

　　C5 電子

　　0.00

　　0.00%

　　C6 金屬、非金屬

　　1，091，252，894.33

　　8.69%

　　C7 機械、設備、儀表

　　1，537，708，448.17

　　12.24%

　　C8 醫藥、生物制品

　　0.00

　　0.00%

　　C99 其他制造業

　　0.00

　　0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　331，059，380.58

　　2.64%

　　E 建筑業

　　88，080，000.00

　　0.70%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　56，024，900.40

　　0.45%

　　G 信息技術業

　　32，742，216.00

　　0.26%

　　H 批發和零售貿易

　　1，406，307，664.35

　　11.20%

　　I 金融、保險業

　　2，583，448，444.70

　　20.57%

　　J 房地產業

　　1，568，622，614.76

　　12.49%

　　K 社會服務業

　　0.00

　　0.00%

　　L 傳播與文化產業

　　179，543，058.17

　　1.43%

　　M 綜合類

　　13，530，000.00

　　0.11%

　　合計

　　9，876，438，643.67

　　78.64%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量

　　市值(元)

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　600150

　　中國船舶

　　3，350，000

　　917，866，500.00

　　7.31%

　　2

　　000001

　　深發展A

　　20，413，751

　　816，141，764.98

　　6.50%

　　3

　　002024

　　蘇寧電器

　　10，491，349

　　719，916，368.38

　　5.73%

　　4

　　600000

　　浦發銀行

　　12，646，351

　　663，933，427.50

　　5.29%

　　5

　　600005

　　武鋼股份

　　32，530，702

　　574，817，504.34

　　4.58%

　　6

　　600694

　　大商股份

　　7，675，951

　　479，746，937.50

　　3.82%

　　7

　　600030

　　中信證券

　　4，619，978

　　446，798，072.38

　　3.56%

　　8

　　000046

　　泛海建設

　　6，131，248

　　410，119，178.72

　　3.27%

　　9

　　601939

　　建設銀行

　　42，180，444

　　394，387，151.40

　　3.14%

　　10

　　600048

　　保利地產

　　4，718，784

　　351，926，910.72

　　2.80%

　　序號

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　國債

　　196，398，209.60

　　1.56%

　　2

　　金 融 債

　　1，063，490，500.00

　　8.47%

　　3

　　央行票據

　　1，262，339，000.00

　　10.05%

　　4

　　企 業 債

　　-

　　-

　　5

　　可 轉 債

　　-

　　-

　　合計

　　2，522，227，709.60

　　20.08%

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　06國開02

　　178，128，000.00

　　1.42%

　　2

　　01國開09

　　155，418，500.00

　　1.24%

　　3

　　06進出01

　　149，145，000.00

　　1.19%

　　4

　　05國開29

　　105，193，000.00

　　0.84%

　　5

　　07央行票據78

　　87，156，000.00

　　0.69%

　　名稱

　　金額（元）

　　交易保證金

　　4，135，548.61

　　應收股利

　　-

　　應收利息

　　34，055，009.46

　　待攤費用

　　1，505，453.92

　　其他應收款

　　-

　　合計

　　39，696，011.99

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