華安基金認(rèn)為：首先，在“淘汰落后產(chǎn)能、提高資源稅、調(diào)整出口退稅”等經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變的大格局下，可關(guān)注鋼鐵、水泥、電力等產(chǎn)業(yè)整合中的龍頭企業(yè)。第二，在“節(jié)能減排與和諧社會構(gòu)建”的思路下，節(jié)能環(huán)保、新能源及消除經(jīng)濟(jì)增長瓶頸的行業(yè)將受益，可關(guān)注與民生相關(guān)的公用事業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)。第三，人民幣加速升值預(yù)期下，金融、地產(chǎn)依舊是不錯(cuò)的選擇。第四，作為抵御通脹的首選，采掘、有色等資源品以及高端消費(fèi)品等將繼續(xù)進(jìn)入機(jī)構(gòu)投資者的視野。此外，內(nèi)需增長、泛消費(fèi)行業(yè)也將面臨一定的機(jī)會；資產(chǎn)整合與外延式擴(kuò)張有望帶來業(yè)績的超常規(guī)增長，是長期的投資主題。