■診室

　　問：張先生買了一只股票型基金，業(yè)績一直不錯。日前市場高位振蕩，張先生的基金凈值波動也隨之加大。由于擔(dān)心市場調(diào)整，張先生想要把基金贖回，但又急著現(xiàn)金用，仍希望獲得投資收益。理財師建議，當(dāng)擔(dān)憂已經(jīng)影響到日常生活，可進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。張先生有點猶豫，什么情況下適合基金轉(zhuǎn)換呢？

　　答：基金是中長期的投資品種，不適宜頻繁轉(zhuǎn)換或者申購贖回。進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的一般情況是，如果投資者覺得所持有的基金已經(jīng)不能滿足的自己收益率需求，或已不能承受基金的風(fēng)險，或投資者對基金所投資的品種并不看好。例如，有些投資者會在股市波動情況較大的時候?qū)⒊钟械墓善被�金轉(zhuǎn)換成風(fēng)險較低的債券基金，在看好股票市場后市時再將債券基金轉(zhuǎn)換成股票基金，可以暫時規(guī)避風(fēng)險。

　　當(dāng)

證券市場發(fā)生較大變化的時候，投資者通過不同風(fēng)險度基金之間的轉(zhuǎn)換，可規(guī)避因市場波動帶來的風(fēng)險。當(dāng)投資者收入狀況或風(fēng)險承受能力發(fā)生改變時，通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，可變更投資于符合自身投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)變更投資品種，比正常贖回再申購業(yè)務(wù)享有較大幅度的費(fèi)用優(yōu)惠。