9、基金投資與銀行儲蓄存款的區別？

　　從性質上，銀行儲蓄存款屬于銀行的負債，銀行對存款者負有法定的保本付息責任，而基金是一種收益憑證，基金財產獨立基金于管理人，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險。另外，銀行存款的利率相對固定，投資者損失本金的可能性很小，基金收益具有一定的波動性，投資風險相對較大。二者對信息披露的要求也不同，銀行吸收存款后，不需要向存款人披露資金的運用情況，而基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況。

　　10、基金投資與股票投資的區別？

　　股票投資和基金投資是目前國內投資者最常用的兩種投資方式。股票投資是投資者購買上市公司發行的股票,通過股價的上漲和公司的分紅取得收益。而基金投資則是通過購買基金份額把錢交給基金管理公司進行投資管理，通過基金份額凈值的增長來實現收益。

　　二者最主要的區別在于：股票是一種所有權憑證，投資者購買后就成為該公司的股東，股票投資籌集的資金主要投向實業領域；基金是一種受益憑證，投資者購買基金后就成為其基金受益人，所籌集資金主要投向有價證券等金融工具。通常情況下，股票價格的波動較大，是一種高風險、高收益的投資品種，而基金由于進行組合投資，是一種風險相對適中，收益相對穩健的投資品種。

　　雖然通過基金間接投資證券市場增加了一些費用(如申購費、贖回費、托管費等)，但它卻可以帶來顯著的好處。首先，它是低成本的專家理財，能節省投資者的時間。其次，資金由專家來運作，進行組合投資，分散風險，可取得較穩定的收益。

　　11、基金投資與債券投資的區別？

　　所謂債券投資是指購買債務人發行的債務憑證，也就是說把錢直接借給債務人，通過每年獲取利息和到期獲取本金而取得收益。而基金投資則是通過購買基金份額把錢交給基金管理公司進行投資管理，通過基金凈值的增長和分紅來實現收益。具體來說，二者的區別主要有以下幾點：

　　首先，債券投資反映的是一種債券債務關系，投資者購買后就成為該公司的債權人，債務人則保證按期付息和到期還本；而基金投資則反映的是一種信托關系，投資者通過合同(基金合同)把錢委托給基金管理公司管理，而基金管理公司則可以按照基金合同的規定自主投資于股票、債券等。

　　其次，債券投資收益比較確定，而基金投資收益存在一定的不確定性。設想一下，購買了100元的國債(其票面利率3%，期限5年)，則的收益基本上就已經確定下來了：在今后4年內每年能得到3元的利息收入，在第5年則能得到103元的本息收入。相比之下，基金投資的收益就存在著較大的不確定性因素，它與基金管理公司的投資運作能力密切相關。比如說，在今天申購了100份某只開放式基金，凈值是1.00元。經過一年的運作，基金凈值上升為1.10元，則這一年的基金投資收益就是10%，但如果基金的投資組合收益為負，則凈值會低于1元，投資人面臨損失。

　　最后，從中長期來看基金(特別是股票型基金)投資收益高于債券投資。由于回報總是與風險成正比的，沒有風險就沒有回報，債券投資在規避風險的同時也就減少了回報；而基金則通過投資股票、債券，承擔了風險，因此其收益從中長期來看是高于債券投資的。

　　12、基金投資與投資連接保險的區別？

　　投資連接保險是一種集保險與投資于一身的新險種，是歐美國家人壽保險的主流險種之一。簡單地說，客戶購買投資連接保險后，每年支付的保費將按照保險合同的約定分成兩個部分：一部分進入保險賬戶，給予客戶壽險保障；另一部分進入投資賬戶，按照約定的管理費委托給保險公司進行投資運作，客戶通過投資賬戶凈值的增長和分紅實現收益。而基金投資則是通過購買基金份額把錢交給基金管理公司進行投資管理，通過基金凈值的增長實現收益。從本質上說，投資連接保險仍然是一種保險產品，只是加入了一定的投資成分，而基金則完全是一種投資產品。具體來說，二者的區別主要有以下幾點：

　　首先，投資連接保險具有保險的功能，而這是基金所沒有的，但正因為如此，投資連接保險將客戶支付的保費中相當的一部分用于為客戶提供未來的壽險保障，這就使得進入投資賬戶的資金有限，而基金可以將客戶投入的全部資金進行各種投資。所以，從投資角度來看，基金是一種更純粹的投資產品，更適合于一般投資的需求。

　　其次，兩種產品的預期收益是不同的。僅從投資的角度來看，這兩種產品可投資的范圍不同，從而引致了預期收益的不同：投資連結保險作為保險產品，它的投資范圍與保險公司目前允許投資的范圍是相同的，即存款、債券和證券投資基金這三大類，經批準還可部分投資股票；而基金的投資范圍中則主要是股票等預期收益更高的金融產品。因此，從總體上來看，基金的預期收益要高于投資連接保險。當然，與此相對應，基金投資的風險也會高一點。

　　最后，從產品的便利性來看，基金投資比較簡潔方便，投資者可以在銀行或證券公司開立賬戶，直接購買，并且購買后可以很方便的賣出；而購買投資連接保險則比較復雜，需要與保險公司簽定合同，約定投資的期限等內容，而如果提前終止合同，投資者往往會承受一定的損失，投資者在獲得保險保障的同時也在一定程度上失去了投資的靈活性，無法自行決定在什么時候進行投資，又在什么時候收回投資。

　　13、基金投資與證券公司集合理財產品投資的區別？

　　證券公司辦理集合資產管理業務是從2005年3月開始的，集合資產管理產品正式名稱為“集合資產管理計劃”，該計劃和基金一樣都是集中投資者的資金進行專家理財，均以權益類和固定收益類產品為主要投資目標，投資人的資產均設立專門賬戶，由獨立的托管銀行進行托管，它同基金的區別是：

　　首先，證券公司集合理財收費機制較基金靈活。基金一般收取較為固定的管理費，如開放式股票型基金的管理費一般為1.5%，投資人購買基金還需交納認購費、申購費、贖回費等手續費。現在發行的券商理財產品一般收取參與費和退出費，比例較證券投資基金的申購贖回費率稍低。至于管理費的提取方式，有的與投資人約定其他收費方式如以市場指數為基準，投資收益超出一定比例再收取管理費或約定按投資業績計提管理費等，形式比較靈活。

　　其次，部分券商集合理財產品在設計上采用了“隱性保障”的辦法。一般的券商集合理財產品都會將一定比例(不超過5%)的自有資金放入集合資產管理計劃中，并保證在計劃存續期不會退出，有的產品會規定存續期滿如果投資人發生虧損或收益率未達到一定水平，則管理人將自有資金的本金或收益部分予以有限補償，一般是自有資金的本金補投資人本金，自有資金收益彌補投資人的收益，直到期自有資金或投資收益全部補償完畢為止。但大多股票基金不具有這樣的保底功能。而大多數開放式基金(保本基金除外)則沒有這樣的約定，風險由投資者自己承擔。

　　再次，基金的流動性比證券公司集合理財計劃好。封閉式基金可以隨時進行買賣；而開放式基金的申購贖回的周期一般為2～3個工作日，變現容易。證券公司集合理財計劃首先要經歷一個短則1個月，長則1年的封閉期。即使在開放期，產品的開放日也比較有限，一般為每個月的3～5個工作日。

　　另外，在運作的透明度上，券商集合理財產品不如基金。《證券投資基金信息披露管理辦法》專門對基金的信息披露工作進行規定，要求基金管理人必須每日公布基金的份額凈值，對于基金管理人發生的重大事項也應及時公告，除此之外，還應于每個季度、每半年、每年公布定期公告，詳細說明基金在上述期間的業績表現、投資組合情況、基金管理人的重大事項等內容，使基金持有人能隨時掌握基金最新的運作信息。而關于券商集合理財產品的信息披露，相關法規只要求證券公司至少每三個月向客戶提供一次準確、完整的資產管理報告,對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動等情況做出詳細說明。由于基金在信息披露方面更規范及嚴格，因此在運作的透明度上要優于券商集合理財產品。

　　最后，證券公司集合資產管理計劃參與門檻比基金高。券商集合理財參與門檻相對較高，最低一般為人民幣5萬元至10萬元。投資基金的申購起點一般都比較低，如開放式基金一般為1000元，封閉式基金由于在二級市場上交易，沒有限定門檻。

　　基金類型

　　14、證券投資基金的種類有哪些？

　　證券投資基金可以按照不同的分類標準進行分類：

　　(1)封閉式基金和開放式基金。這是根據基金的運作方式分類的，主要是看基金份額是不是固定，投資者是不是允許申購和贖回。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變,基金份額可以在依法設立的證券交易所交易,但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定,基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。這里所指的開放式基金特指傳統的開放式基金,不包括ETF、LOF等新型開放式基金。

　　(2)公司型基金和契約型基金。這是根據基金的組織形式來分類的，這是由不同國家不同的法律環境來決定的，目前我國的基金全部是契約型基金，而美國絕大多數基金則是公司型基金。

　　(3)股票基金、債券基金、

貨幣市場基金、混合基金等。這是根據基金主要投資對象的不同來分類的，顧名思義，股票基金以股票投資為主，貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。在我國現行法規的規定下，60%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。由于投資對象不同，以上分類的基金在各自的投資風險與預期收益方面也有明顯的區別，股票基金的預期收益和投資風險都是最高的，混合基金次之，債券基金較低，而貨幣市場基金的預期收益和投資風險都是最低的。

　　(4)成長型基金、價值型基金和平衡型基金。這是根據投資目標的不同而分類的，成長型基金是指以追求資本增值為基本目標,較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。收入型基金是指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類基金。一般而言,成長型基金的風險大、收益高;收入型基金的風險小、收益也較低;平衡型基金的風險、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。

　　(5)主動型基金和被動(指數)型基金。這是根據投資理念不同而分類的，主動型基金是一類力圖超越基準組合表現的基金。被動型基金則不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現，并且一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數型基金。相比較而言，主動型基金比被動型基金的風險更大，但取得的收益也可能更大。

　　(6)特殊類型的基金。系列基金，又被稱為傘型基金，是指多個基金共用一個基金合同,子基金獨立運作,子基金之間可以進行相互轉換的一種基金結構形式。我國目前共有9只系列基金(包括24只子基金)。保本基金是指通過采用投資組合保險技術,保證投資者的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。目前,我國已有多只保本基金。交易型開放式指數基金(ETF)與上市開放式基金(LOF)，交易型開放式指數基金,通常又被稱為交易所交易基金(Exchange Traded Funds,簡稱“ETF”),是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點。投資者既可以像封閉式基金那樣在交易所二級市場買賣，又可以像開放式基金那樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時則是換回一攬子股票而不是現金。上市開放式基金(Listed Open-ended Funds,簡稱“LOF”)是一種既可以在場外市場進行基金份額申購贖回，又可以在交易所(場內市場)進行基金份額交易、申購或贖回的開放式基金，它是我國對證券投資基金的一種本土化創新。