投資者需求及當前基金組合情況

　　該投資者年齡在30-39之間，家庭月收入超過15000元，在當地屬于高收入級別；有穩定的收支節余。投資資金來源于多年的儲蓄積累，投資目標為家庭資產的長期增值。

　　從風險偏好上，該投資者實際上有較高的風險承受能力；但是對短期投資收益的預期不超過30%，且在風險資產分配傾向上，表現出中度的風險偏好。

　　該投資者當前持有7只基金，投資狀況如下：

　　投資者當前組合的問題在于：根據投資者的投資需求，基金組合配置過于保守，重點投資于債券基金和偏保守的配置型基金；并且在基金品種的選擇上也不是最優：部分基金的投資特點已經發生改變，因此業績預期存在不確定性，有必要對部分品種進行調整。

　　當前組合內基金簡評

　　富國天利債券：債券投資能力出色

　　富國天利債券，在債券型基金中，富國天利的長期業績表現十分穩定，債券投資能力比較出色。基金同時少量投資

　　華夏藍籌核心：巨無霸型藍籌基金

　　華夏藍籌目前是市場上規模最大的基金之一。由前身基金興科封轉開之后基金規模就一直在加速膨脹，目前已超過300億元。過大的基金規模限制了基金獲取超額收益的可能性，股票倉位也相對保持較低水平。因此雖然其重點持有的核心藍籌股表現良好，但基金業績難以超過中游水平。

　　博時平衡配置：低風險配置型基金

　　博時平衡配置基金是一只投資傾向較為保守的配置混合型基金，股票投資比例上限為60%，使得股票配置比例長期低于配置型基金平均水平。基金在股票投資部分采取積極的投資策略，根據市場變化調整基金持股風格，投資效果較好。這使得基金在較低的股票投資比例下業績仍處于配置混合型基金的中上游水平，在一定程度上彌補了低倉位導致的低收益。基金適合于穩健偏保守的投資者投資。

　　興業趨勢：趨向大盤藍籌風格

　　興業趨勢對個股選擇和市場投資主線變化一直顯示出良好的把握能力。在基金拆分規模驟增之后，基金風格發生了較明顯的改變。流通市值最大的藍籌股成為主要配置對象。這種轉變符合基金自身特點的變化，目前來看也比較適合3季度的市場特點，但獲取超額收益的可能下降。因此基金可繼續作為組合中的基礎部分進行配置。

　　寶康消費品：長期收益波動較大

　　寶康消費品重點投資消費品相關各行業，投資消費類股票比重占股票投資80%以上。由于投資范圍的特殊性，基金收益能力受到市場環境很大的影響。在消費品類行業表現突出時基金收益也表現不錯，但在市場重心轉移時基金則容易受到影響。從長期來看我們看好消費品穩定增值的潛力，但在牛市環境下，市場多元化的投資主題將限制基金的投資潛力。而消費類投資的特點是在熊市和震蕩市下表現更優。從基金本身而言，投資能力是比較強的。但是在目前的市場情況下對寶康消費品不適合重倉持有，只適合進行少量配置型投資。

　　寶石動力保本：適合低風險偏好投資者

　　寶石動力保本是一只創新型的保本基金，適合于對資產保本增值要求較高的低風險偏好投資者，屬于保本前提下提高收益的創新型產品。但針對投資者的投資需求來說，我們認為投資者屬于中高風險偏好類型，具有較長的投資期限，因此投資偏股基金將獲得更好的風險-收益配比。

　　相對于目前市場上存在的保本基金，金元比聯寶石動力保本基金在產品的設計上進行了多項創新，從而使其有利于充分分享牛市所帶來的收益。該基金的核心技術在于其比利時聯合資產管理的KBC優化恒定比例組合保險策略。該技術將傳統恒定比例組合保險策略和基于期權的組合保險策略的原理相結合，把標的資產的波動納入到模型的考慮當中，并且對無風險資產的配置范疇進行了改進。

　　巨田資源：特色資源類基金

　　巨田資源基金中長期持有以資源類股票為主的股票投資組合，并注重資產在資源類各相關行業的配置。其重倉股選擇在常見的大盤藍籌之外體現出獨有的特色，即中盤資源類股票。組合的動態估值優勢仍然明顯，業績增長預期明確。基金的操作風格積極，預期仍將有超出偏股混合基金平均水平的較高收益。

　　基金組合調整原則及調整建議

　　根據投資者需求和投資狀況評估，投資者應以積極偏穩健的基金組合為方向，組合調整目標是在控制風險的前提下提高當期投資收益；同時應降低組合調整成本，主要在當前組合基礎上予以優化，在必要情況下加入新基金。

　　在當前以及下一階段來看，我們建議投資者的基金類型配置以偏股型基金為主，同時考慮到投資者的中度風險偏好，保留組合中的債券基金以及保本基金，但是降低投資比重。增加業績長期穩定的易方達策略、主流型投資品種招商核心成長，以及增加覆蓋滬深兩市的指數基金華安MSCI中國A股。基于以上調整原則，提出如下組合調整建議：