創新型金融提攜小企業投資資金兩年增值30倍

　　私募股權投資受追捧

　　兩年前，有位大姐將自己的資金通過私募基金進行股權投資，那時正是我國證券市場回暖之后蓬勃向上的階段，身邊的朋友都為她錯過牛市而惋惜，說她傻的人包括做風險投資的專業人士。今年，這位大姐投資的公司上市了，她的投資立即增長了30多倍。

　　昨天，一位國有銀行的投資銀行總經理給記者講述了這個故事。他非常感慨地說，短短幾年我國資本市場發生的變化非常驚人。投資者不但熟練地在一二級市場投資股票，還敏銳地將目光投向了股權投資。他透露，目前很多資金在追逐PE(私募股權)。

　　PE熱潮席卷中國

　　據了解，2006年，全球由專業的私募股權投資機構參與的、并取得企業控制權的收購案總金額高達7380億美元，已經超過了2006年底中國深滬兩地上市公司流通市值的2倍。截至2006年底，全球共有350余家私募股權投資和風險投資公司管理針對中國市場的投資資金，總額達到124億美元。

　　其實，中國風投和財富管理機構此時也在進行這方面的嘗試，今年7月份，深國投與深港產學研創投公司管理團隊及松禾投資管理公司合作推出了“深國投·鑄金資本一號股權投資集合資金信托計劃”，很快以1.1億元的募集規模提前成立，超額認購達到計劃規模的3倍。

　　PE能立刻在深圳火起來的原因，除了國際趨勢感召外，更關鍵的背景是，在政策導向上，私募股權基金為“大力發展混合所有制經濟，實現投資主體多元化”方針提供了政策落地的有效方案。另外，當代中國的工業化正處于高速增長期向成熟期轉變的階段，催生了一大批充滿活力的中小企業，而這個群體亟需創新型的金融提攜，使他們掌握產業政策、提高企業管理水平，從而在滿足資本對收益追逐要求的同時提高市場資源配置的效率，并促使資源在全球的范圍內進行優化布局。在中國股市結構性牛市的背景下，具有這方面金融功能的私募股權基金終于等來了行業的春天。

　　個人進入時機成熟

　　一般意義的私募股權投資基金，是指由私募基金投資管理公司管理的、以策略投資者的角色積極參與投資標的的經營與改造、在特定投資期限內通過

　　目前，在國內針對個人投資者的私募股權投資信托產品剛剛起步，而深國投在這方面已經走在了前列。據了解，有意與深國投合作推出PE信托、正在排隊的創投機構就有10余家。

　　早在2001年，在創業板擬將設立的初期、信托法正式實施之前，深國投就設立過一支創業股權投資信托，募集資金通過參股創投機構，間接投資一些有望在創業板上市的企業。在固有業務方面，深國投也是最早一批參與創投行業的金融機構，深國投參與設立的紅塔創新投資股份有限公司先后投資了大族激光(002008.SZ)、達安基因(002030.SZ)、登海種業(002041.SZ)、貴研鉑業(600459.SH)、煙臺冰輪(000811.SZ)、江蘇宏寶(002071.SZ)，投資回報頗豐。

　　深國投相關負責人介紹，公司下半年將陸續推出深國投鑄金資本系列、創新資本系列私募股權投資信托計劃，目前第二期信托計劃已獲足額預約。在退出機制上，深國投也已經未雨綢繆。日前，深國投與深交所、國信證券、工商銀行、深圳高新技術產權交易所等五方在五洲賓館簽署了《中小企業綜合金融服務戰略合作協議》，為中小企業提供從成長到上市的全套解決方案，這也為深國投開展私募股權信托業務奠定了成功基礎。