私募股權投資的獨特機制是分段投資，復合式證券工具，靈活的轉換比價和合同條款制約。分段投資式指私募股權投資基金只提供確保企業發展到下一階段的資金，嚴格進行預算管理。復合式證券工具利用可轉換優先股，可轉換債券，可認股債券等工具，而不是簡單的債務和普通股股權投資工具。靈活的轉換比價是指利用復合式證券工具，使私募股權投資基金可以靈活的調整優先股和普通股之間轉換比價。合同制約是指通過制定肯定性和否定性條款來保證私募股權投資基金的利益得到保障。