基本事實：

　　上投摩根基金公司17日發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會對公司原成長先鋒基金經(jīng)理唐建立案調(diào)查的通知。經(jīng)公司查證，唐建涉嫌利用掌握的信息進行違規(guī)投資活動，公司已將其辭退。

　　公告中沒有說明關(guān)于“利用掌握的信息進行違規(guī)投資活動”的具體內(nèi)容，根據(jù)市場收集的信息推測，應(yīng)該類似傳言中的“老鼠倉”。唐建一事可能由此成為基金經(jīng)理“老鼠倉”第一案。唐建“老鼠倉”事件出來后，市場對如何處理這一事件較為關(guān)注，讀者想了解現(xiàn)有法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，也關(guān)心唐建一案的最終結(jié)果。

　　律師說法：

　　據(jù)相關(guān)報道和公告，上投摩根基金管理公司旗下的成長先鋒基金經(jīng)理唐建因涉嫌違法行為被立案調(diào)查，同時上投摩根公司也解除了唐建成長先鋒基金經(jīng)理及其他一切職務(wù)。唐建的違法事實一旦被查實，有可能會引發(fā)《證券投資基金法》頒布以來第一起由基金份額持有人提起的證券民事賠償訴訟。

　　《證券投資基金法》規(guī)定：基金管理人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他從業(yè)人員“不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動”；基金管理人不得“利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益”；基金財產(chǎn)不得用于“從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動”；“基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性”。該法同時規(guī)定：基金份額持有人享有“對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟”的權(quán)利。

　　《證券投資基金法》第八十三條明確規(guī)定：“基金管理人、基金托管人在履行各自職責的過程中，違反本法規(guī)定或者基金合同約定，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當分別對各自的行為依法承擔賠償責任；因共同行為給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當承擔連帶賠償責任”。另外該法第八十八至九十一條以及九十三條對基金管理人違反《證券投資基金法》，侵犯基金份額持有人合法權(quán)利，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人的利益造成損失的行為還具體規(guī)定了民事賠償責任。

　　唐建作為成長先鋒基金經(jīng)理，對外代表基金管理人上投摩根公司管理成長先鋒基金。唐建管理基金的行為是履行基金管理人職責的行為，其行為并不是相關(guān)報道中所稱的個人行為。唐建在履行基金管理職責期間違反《證券投資基金法》的規(guī)定，通過建立“老鼠倉”等方式從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格，損害了基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益，按照《證券投資基金法》的規(guī)定，應(yīng)當依法承擔法律責任，包括行政責任、民事責任和刑事責任。除了唐建個人有可能遭受行政處罰并可能被追究刑事責任以外，如唐建的行為給成長先鋒基金份額持有人的利益造成了損失，包括基金財產(chǎn)價值的降低和基金財產(chǎn)升值的減少,上投摩根公司作為成長先鋒基金的管理人，也有可能對唐建的行為后果向廣大基金份額持有人承擔民事賠償責任。

　　如果成長先鋒基金份額持有人因唐建設(shè)立“老鼠倉”行為向上投摩根公司提起證券民事賠償訴訟，將有可能成為自《證券投資基金法》頒布以來第一起由證券投資基金份額持有人向基金管理人提起的證券民事賠償訴訟，該訴訟將可能對規(guī)范證券投資市場、引導基金管理人依法履行管理職責和基金份額持有人依法維護自身合法權(quán)利、探索證券投資基金民事賠償訴訟模式并積累訴訟和審判經(jīng)驗等有著深遠意義。

　　不過，基金份額持有人依據(jù)《證券投資基金法》提起民事賠償訴訟，目前在我國還沒有太多的審判案例可供參考，法院在訴訟過程中也會遇到許多實際問題，如訴訟管轄權(quán)問題、侵權(quán)行為與損害結(jié)果之間因果關(guān)系的認定問題、基金財產(chǎn)或者基金份額持有人損失的計算問題，基金管理人的免責事由等等，這些都需要最高人民法院給予司法解釋。建議最高人民法院盡快對《證券投資基金法》中涉及的證券民事賠償問題作出司法解釋，以有利于保護基金份額持有人的合法權(quán)利。

　　河北功成律師事務(wù)所主任