違規炒作新疆眾和獲利上百萬，證監會已立案調查

　　曾經熱銷的上投先鋒基金被曝出“老鼠倉”，基金經理唐建已被辭。圖/CFP

　　牛市以來基金行業首例“老鼠倉”被查實。昨日，在《財經》報道出證監會已查實上投摩根基金經理唐建的老鼠倉問題后，上投摩根于下午發表聲明稱，已接到證監會對唐建立案調查的通知，基金經理唐建已于16日被辭退。此前針對唐建涉嫌老鼠倉的懸疑終于水落石出。

　　唐建此前任上投摩根先鋒成長基金經理，其違規的主要事實為利用其父以及另一第三方賬戶違規炒作新疆眾和股票獲利。上投摩根昨日稱，唐建涉嫌的違規行為僅僅屬于個人性質，投資者不用擔心基金的業績會受到影響。

　　 唐建投資風格曾被指“不成熟”

　　上投摩根昨稱，證監會近日正式對唐建個人立案調查，并告知了唐建涉嫌違規操作的初步調查結果。據此，上投摩根公司在配合證監會調查的同時，做了進一步查核。唐建承認其過去的個人行為違反了公司規定及相關法律法規。

　　唐建從行業研究員起步，曾任阿爾法基金經理助理，在事發前管理上投摩根成長先鋒基金。但去年9月14日發行之后，一段時間該基金業績表現平平。

　　上投摩根總經理王鴻嬪在昨日發布的新聞稿中透露，上投摩根先鋒成長迅速增長的規模給基金運作帶來較大壓力，同時，該公司發現唐建本人在投資上有一些不夠成熟的做法，比如宏觀布局上缺乏明確的理念，過于強調個股投資、價值投資重視不夠、買賣較為頻繁等，該公司檢查稽核部與投資決策委員會曾多次提醒唐建，敦促其糾正。

　　唐建的投資風格很快也招來交易所的注意。2006年10月，上海證券交易所曾對成長先鋒基金經理的投資行為予以電話提醒，而2006年底，該公司投資決策委員會在一次例會上也對唐建的投資風格給予批評。

　　唐建在上投摩根的投資權限在今年2月8日受到限制。但公司并未馬上撤消他的基金經理職務，而是增加趙梓峰為基金經理。直到昨日傍晚，唐建的名字才最終被從上投先鋒基金經理的名單中刪除。

　　鉆監管漏洞瞞報親屬炒股

　　據《財經》雜志的報道，唐建自擔任基金經理助理起便以其父親和第三人賬戶，先于基金建倉前便買入新疆眾和(600888.SH)的股票，其中唐建之父的賬戶買入近6萬股，獲利近29萬元，另一賬戶買入20多萬股，獲利120多萬元，總共獲利逾150萬元。即是市場間俗稱的“老鼠倉”。而唐建受到交易所的提醒也是因為在某日尾盤突然拉升新疆眾和的作法引起交易所的警惕。新疆眾和股價在2006年9月底為每股17元左右，后一路飆升，至昨日的復權股價已超過38元。

　　今年初，證監會基金部下發2007年一號文，其中要求基金公司申報員工自己和直系親屬的身份證號碼、證券賬戶，稱如果出現瞞報、不報或者用隱藏身份炒股的行為將嚴加制裁。基金業內人士稱，這一要求在基金行業早有要求，2007年初只是再此提出。

　　按照這一規定，唐建本不可能采用其父的賬戶買賣股票。上投摩根公司在聲明中說，唐建“未按照我公司制度如實申報個人及家屬的投資行為，欺騙公司，嚴重違反了公司制度”。

　　基金公司聲譽受極大影響

　　業內人士認為，對于基金公司來說，出現類似的事故對基金公司聲譽影響極大。

　　上投摩根基金管理有限公司成立于2004年5月，由上海國際信托和摩根富林明資產管理(英國)公司共同組建。旗下多數基金在2006年都取得了優異的業績。

　　對于業內這一重大事件，一名基金經理表示，相比較之下，公募基金是比較透明的。唐建出事也算得上一個旁證。

　　上投摩根昨日表示，根據唐建向公司坦承的內容，唐建涉嫌的違規行為僅僅屬于個人性質，投資者不用擔心基金的業績會受到影響。但該公司將進一步完善估值體系、系統的交易體系與統一制衡的交易執行體系，防止和減少個人的道德風險。

　　本報記者 吳敏

　　-基民反應

　　曾經買過上投先鋒基金的許小姐表示，這件事令自己對上投的印象蒙上了一層陰影，雖然買上投的基金并沒有賠錢，但知道自己買了這種基金肯定不爽。以后再選購基金的時候，會更慎重選擇上投的基金。“金融市場最寶貴的東西就是誠信，沒有了這個什么都別談。”

　　有著多年購買基金經驗的張先生表示，基金業老鼠倉早已不是什么新鮮的事情，水至清則無魚，除了上投，可能不少公司都有類似的問題。不過做這種事情，要把握一個度。首先基金的業績不能太差，唐建擔任基金經理的上投先鋒在股票型基金中業績平平，在上投的基金中則屬于業績比較差的。其次，即使玩老鼠倉也要有一定的底線，過了這個底線就很危險了，尤其是不能有嚴重的道德問題。

　　新基民劉先生表示，老鼠倉是所有委托理財業務都具有的風險，剛開始買基金的時候就考慮到了這種風險，只是沒想到這么快就出這種事情，不過還是會長期看好這個市場，但以后會更加看重基金公司的管理和體制，而不僅僅是業績水平。