吳慧

　　5月11日上午，交通銀行北京阜成門支行。《第一財經日報》記者向大堂經理咨詢在銀行初次購買基金的程序時，該大堂經理旋即遞給記者一張當天進行拆分的基金的宣傳單，“要買就趕緊，1塊錢，沒準中午就限制不賣了。”

　　而在記者填寫的兩張《開放式基金賬戶類業務申請表》和《開放式基金金額類業務申請表》當中，也沒有關于基金投資風險的揭示信息。當記者索要《基金投資者教育手冊》時，大堂經理表示目前沒有發放，也并未聽說過此手冊。

　　日前，證監會發布了《關于進一步加強投資者教育、強化市場監管有關工作的通知》，明確規定，基金管理公司和基金代銷機構要規范營銷行為，特別是對新開基金賬戶的投資者要合規推介產品，說明基金份額與儲蓄存款、債券等投資產品的差異，引導投資者充分認識基金產品的風險特征，認真做好不同風險承擔能力投資者的風險測試工作，建立健全基金銷售的適用性管理制度。

　　證監會相關人士向本報記者表示，商業銀行作為基金的主要銷售渠道，直接面向基金投資者，因此對投資者教育工作負有更為重大、不可推卸的責任。

　　而事實上，經過2006年基金的火爆，商業銀行在基金的托管和銷售中也獲利頗豐。天相投資顧問統計，2006年基金托管費繼續增長30%。今年以來新發和擴募的基金規模已近2000億元，如果以股票型基金認購費為1.5%，銀行平均分成60%來計算，銀行的銷售費用就為1800萬元。業績優秀的好基金被不斷贖回，新基金卻要排隊且按比例申購，這被業內人士視為銀行在某種程度上誤導了投資者。

　　《通知》中明確，各證監局將開展基金管理公司專項檢查，包括投資者風險教育基金的提取和使用情況、投資者服務中心建設情況，以及基金銷售機構風險揭示檔案建立健全情況和發放《基金投資者教育手冊》的情況。對于存在嚴重問題的基金管理公司和基金代銷機構，要根據綜合監管的原則和要求，采取暫停審批新產品、暫停或取消基金代銷資格，并追究相關人員責任。對開展股指期貨投資者教育工作落實不力的期貨經營機構，實施相應的限制業務措施。