建信貨幣市場基金

　　2007年第一季度報(bào)告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年4月10日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告期為2007年1月1日起至2007年3月31日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)

審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　本基金無持有人申購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用。基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)基金份額。

　　1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元

　　2、本報(bào)告期凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　3、自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比

　　建信貨幣基金

　　累計(jì)凈值收益率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　（2006年4月25日至2007年3月31日）

　　注：

　　1、本基金基金合同于2006年4月25日生效，截至2007年3月31日本基金基金合同生效未滿一年。

　　2、本基金已于基金合同規(guī)定的期限內(nèi)完成建倉并達(dá)到本基金基金合同約定的投資比例。

　　3、中國

人民銀行于2006年8月19日上調(diào)了金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率，作為本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的6個(gè)月定期存款稅后收益率則由原先的1.656%調(diào)整至1.80%。2007年3月18日，該收益率由1.80%調(diào)整至1.944%。

　　四、基金管理人報(bào)告

　　1、基金經(jīng)理簡介

　　汪沛先生，碩士，證券從業(yè)五年。2000年2月畢業(yè)于中國人民銀行研究生部，同年進(jìn)入中國農(nóng)業(yè)銀行總行資金營運(yùn)中心，擔(dān)任債券交易員。2001年3月，加入富國基金管理有限公司，歷任宏觀與債券研究員、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富國天利增長債券投資基金基金經(jīng)理。2006年1月進(jìn)入建信基金管理有限責(zé)任公司投資管理部，2006年4月至今任建信貨幣市場基金基金經(jīng)理。

　　2、報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明

　　在本報(bào)告期，基金管理人嚴(yán)格遵循了《證券投資基金法》以及其他相關(guān)法律、法規(guī)和《建信貨幣市場基金基金合同》的規(guī)定，并本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。

　　3、報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　（1）業(yè)績表現(xiàn)

　　本報(bào)告期內(nèi)，建信貨幣基金累計(jì)萬份收益率為0.5915%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.4566%。

　　（2）市場環(huán)境

　　進(jìn)入2007年以來，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持了平穩(wěn)較快的發(fā)展勢頭，貨幣信貸快速增長，受食品價(jià)格波動(dòng)影響，消費(fèi)價(jià)格水平有所上升。

　　一季度貨幣市場整體資金供應(yīng)保持充裕狀態(tài)，短期資金利率及債券利率水平在多數(shù)時(shí)間內(nèi)保持了穩(wěn)定。中央銀行持續(xù)進(jìn)行資金回收操作，并上調(diào)了存貸款的基礎(chǔ)利率。在利率調(diào)整之后，貨幣市場利率和短期債券利率出現(xiàn)了小幅上升。

　　（3）基金投資管理工作回顧

　　回顧一季度的投資管理工作，建信貨幣基金在年初充分利用了市場資金寬松的時(shí)機(jī)，加強(qiáng)了對基金組合的調(diào)整，并針對基金份額出現(xiàn)階段性持續(xù)贖回的情況，加強(qiáng)了流動(dòng)性資產(chǎn)的配置比例，保證了基金的平穩(wěn)運(yùn)行。在春節(jié)后，基金規(guī)模穩(wěn)步增長，基金管理組也相應(yīng)增加對部分收益較高的債券資產(chǎn)配置。

　　（4）市場展望

　　展望二季度，我們認(rèn)為市場資金供給會(huì)逐步有所收緊，回購利率有一定的上升空間，但是一年以內(nèi)的債券品種的利率水平出現(xiàn)大幅波動(dòng)的可能性并不大。貨幣市場總體利率水平將會(huì)保持穩(wěn)中有升的基本格局。建信貨幣基金將繼續(xù)保持穩(wěn)健的操作風(fēng)格，力爭保證組合能夠跟隨市場的發(fā)展變化，獲得合理的收益。

　　五、投資組合報(bào)告

　　(一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)報(bào)告期債券回購融資情況

　　注：報(bào)告期內(nèi)不存在債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值20％的情況。

　　(三) 基金投資組合剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　注：報(bào)告期內(nèi)不存在投資組合平均剩余期限超過180天的情況。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　(四)報(bào)告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　注：附息債券的成本包括債券面值和折溢價(jià)，貼現(xiàn)式債券的成本包括債券投資成本和內(nèi)在應(yīng)收利息。

　　2、基金投資前十名債券明細(xì)

　　(五)“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

　　(六)投資組合報(bào)告附注

　　1、本基金的計(jì)價(jià)方法說明

　　本基金計(jì)價(jià)采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在其剩余期限內(nèi)平均攤銷，每日計(jì)提收益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據(jù)的市價(jià)計(jì)算基金資產(chǎn)凈值。

　　2、本報(bào)告期內(nèi)，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券的成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20%的情況。

　　3、本報(bào)告期內(nèi)沒有需要特別說明的證券投資決策程序。

　　4、其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　六、開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)建信貨幣市場基金設(shè)立的文件；

　　2、《建信貨幣市場基金基金合同》；

　　3、《建信貨幣市場基金招募說明書》；

　　4、《建信貨幣市場基金托管協(xié)議》；

　　5、《建信貨幣市場基金招募說明書（更新）》；

　　6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

　　7、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

　　8、報(bào)告期內(nèi)基金管理人在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告。

　　（二）存放地點(diǎn)

　　基金管理人或基金托管人處。

　　（三）查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱。也可在支付工本費(fèi)后，在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)印件。

　　建信基金管理有限責(zé)任公司

　　2007年4月18日

    新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。