一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年4月10日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：基金金元

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1992年5月28日

　　清理規范成立日：2000年3月28日

　　期末基金份額總額：500，000，000.00

　　投資目標：本基金是以高新技術產業上市公司為主要投資對象的成長型基金，投資目標是通過積極的投資策略，在分散和減少投資風險的前提下，謀求基金資產收益的最大化。

　　投資策略：本基金主要是投資成長型的上市公司，通過深入的研究分析找到具有持續增長潛力的上市公司中長期投資。在適當控制風險的前提下，通過積極的資產配置與投資操作獲取最大化的收益。

　　基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）主要財務指標

　　重要提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（二）基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金管理團隊

　　王黎敏先生，CFA，基金經理，1975年出生，經濟學碩士，7年基金從業經驗，具有基金從業資格。1997年畢業于南京大學，獲理學學士學位。2000年畢業于中國人民銀行研究生部，獲經濟學碩士學位。2000年進入南方基金管理有限公司工作，曾任研究部研究員、開元基金經理助理、南方穩健成長基金經理助理、開元基金經理。。

　　此外，基金金元管理小組還配備了若干名證券投資分析人員，協助基金經理從事基金金元的投資管理工作。

　　(二)基金運作的遵規守信情況

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《證券投資基金銷售管理辦法》等有關法律法規及其各項實施準則、《金元證券投資基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。基金的投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法律法規及基金合同的規定。

　　(三)基金的投資策略和業績表現說明

　　市場在本期間呈現大幅震蕩格局。各大主要指數在1月份回落后，在2月份中下旬逐步反彈，在“2.27”遇到大幅下挫，之后在3月份開始重拾升勢。

　　從最新的宏觀統計數據看，經濟總體景氣度仍然處于高位，投資、進出口和消費三大部類在今明兩年支持10%以上的增長速度。針對固定資產投資的信貸和土地供應將進一步收縮，年內針對通脹壓力的加息從可能變成了現實，貨幣升值趨勢得到了維持和加強，流動性的充裕情況看不到扭轉的理由。因此驅動經濟向好的基本面因素沒有改變。市場本身的供求關系支持向好。

　　本期間金元組合作了小幅度的調整。一方面是在基本框架沒有改變的情況下增加組合內持續增長型行業的比重，另一方面是適當調整行業內個股，盡量回避即將到來的上市公司業績風險。同時，繼續重點持有金融、鋼鐵等板塊，對于先進制造業和內需服務進行個股的優勢精選。另外適當更新組合品種，拓寬投資面。

　　下一階段，基金金元將進入“封轉開”實施流程，管理組將保持組合的穩定，努力實現順利轉型，盡最大可能維護持有人的利益。

　　五、投資組合報告

　　（一）期末基金資產組合情況

　　（二）期末按行業分類的

　　（三）期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　（四）期末按券種分類的債券投資組合

　　（五）期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　（六）投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其他資產構成

　　4、期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5、權證投資情況：

　　本報告期內本基金無新增權證投資，有因投資分離交易可轉債獲得派發的認股權證，根據有關規定，對債券投資和權證投資的成本進行了調整：

　　六、管理人持有本基金份額情況

　　截止2007年3月31日，南方基金管理有限公司作為基金發起人持有本基金份額26，686，307.00單位，占基金總份額的5.34%，本季度增加2，410，000.00基金份額單位。

　　七、備查文件目錄

　　1、金元證券投資基金基金合同。

　　2、金元證券投資基金托管協議。

　　3、金元證券投資基金2007年1季度報告原文。

　　存放地點：深圳市深南大道4009號投資大廈7樓

　　查閱方式：公司網站：http://www.nffund.com

　　南方基金管理有限公司

　　二零零七年四月十八日

　　金元證券投資基金

　　2007年第一季度報告