術語

　　基金定投

　　

　　所謂定投是定期定額投資的簡稱，是指在固定的時間（如每月25日）以固定的金額（如500元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。基金定投有“懶人理財”之稱，其價值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難。” 如果采取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之地，即定投法。

　　解讀

　　定期定額這種小額投資方式適合無大筆資金投資但具長期

理財需求的人。對于大多數沒有時間研究經濟景氣變化和市場多空的基金投資人而言，“定期定額投資策略”可以說是相當省時省力的投資方法，并且還可以避免不小心買在高點的風險，因此定期定額投資基金常被稱為“懶人理財術”、“傻瓜理財術”、“小額投資計劃”。

　　定期定額投資基金方法融合了定期存款“零存整取”的觀念，并且還有專家理財、免除自己選股的煩惱。這種兼具儲蓄、理財的投資方式，相當適合年輕、剛入社會的上班族。

　　總體來說，利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風險，因為是每隔一段固定時間投資，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，因此在基金價格走高時買進的單位數較少，而在基金價格走低時買進的單位數較多，長期累積下來，成本及風險自然會攤低。

　　實戰

　　大部份的上班族薪資所得在扣除日常生活開銷后，所剩余的金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多無法時常親自于營業時間內至金融機構辦理申購手續，因此設定于指定賬戶中自動扣款的定期定額投資，對上班族來說是最省時省事的方式。

　　對于那些在未來特定時間需要特殊資金的人來說，基金定投也是不錯的選擇。例如三年后須付購屋首期款、二十年后子女出國

留學基金，乃至于三十年后自己的退休養老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期定額小額投資方式來規劃，不但不會造成自己經濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來變成大錢。

　　舉例來說，若您每隔兩個月投資100元于某一只

開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時基金的申購價格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則您每次可購得的份額數分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累計份額數為611.2份，則平均成本為600÷611.2＝0.982元，而投資報酬率則為(1.1×611.2-600)÷600×100％＝12.05％，比起一開始即以1元的申購價格投資600元的投資報酬率10％要更好。

來源：青年時報 作者： 張鋒