信報訊（記者焦菁）中國證監會基金部日前下發通知要求基金公司和基金托管銀行修改基金認購、申購費用計算方法的消息昨日得到證實，基金公司有關人士告訴記者，內扣法改為外扣法后，同等金額條件下，投資者購得的份額將會上升，相當于基金實際申購費率降低了。

　　證監會在通知中要求，為更好保護基金投資人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》等有關法律法規，統一規范基金認購費用及份額計算辦法，基金公司今后統一采取外扣法。

　　按照

　　記者了解到，一些基金公司目前已經開始著手修改，主要是對公司相關系統參數作出調整。另外，對基金合同、招募說明書等修改后還要進行公告。

　　據悉，在國外基金業，一般在計算基金認購金額時有外扣法和內扣法兩種，但因為外扣法用除法而內扣法用乘法，為了計算方便，國內基金公司系統大多采用內扣法的方式。

　　如果采用內扣法計算，認購１０００份基金，認購費率為１％，認購金額公式為：１０００－１０００×１％＝９９０元；而使用外扣法計算，認購金額公式為：１０００／（１＋１％）＝９９０．０９９元。同等金額條件下，投資者購得的份額上升了，相當于基金實際申購費率降低了。

　　使用外扣法認購基金，投資者每認購１００萬份可以省下近１００元，如果有１００億的發行規模，差額就近１００萬。

　　有業內人士表示，以前一只基金平均只發一二十億，差額只有幾十萬，現在基金發行動輒上百億，投資者相當于損失１００萬元的差額。

　　另外，隨著去年以來基金的熱銷，一些基金的認購費率也悄悄上調至２％，但這也是法定費率上限的一半都不到。隨著基金凈值收益率的走高，基金的認購與申購費有望進入一個上調周期。那么，不同的費用及份額計算方法，產生的差額更是巨大。因此，采用外扣法后，雖然影響單位金額不大，但其實是維護投資者利益的行為。

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　　基金賬戶內申購款利息屬于投資者

　　信報訊（記者焦菁）中國證監會昨日發布《關于２００６年度證券投資基金和基金管理公司年度報告編制及審計工作有關事項的通知》，不但強調基金和基金公司要按時披露年報，而且對申購款利息等財務事項首次作出規范。

　　對于要規范的財務處理，《通知》提出兩方面要求：其一，要求暫存于以公司名義開立的直銷賬戶、清算總賬戶、中登基金備付金賬戶、中登基金認購專戶等賬戶中，經注冊登記系統已確認的認購款、申購款等資金孳生的利息或利差，屬于基金資產；暫存于該等賬戶中的贖回款、分紅款、注冊登記系統未確認的認購款、申購款等資金孳生的利息或利差，屬于投資者。公司不得將上述利息或利差計入公司收入，更不得將上述利息或利差長期滯留于以上相關賬戶中。

　　其二，公司采用后端收費模式的，向客戶收取的后端認購、申購費應于收取時全額確認為收入；向代銷機構支付的銷售手續費應于支付時計入資產科目，在客戶持有基金份額的期間內按系統性的方法攤銷，計入當期費用。