讀者來信：

　　基金管理人在沒有得到基金持有人直接授權(quán)的情況下參與上市公司的股東大會(huì)，代表基金持有人行使股東權(quán)利是否合法？

　　律師說法：

　　證券投資基金是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，通過公開發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人（即基金管理公司）統(tǒng)一管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。

　　《證券投資基金法》規(guī)定，投資者作為基金份額持有人購買公開發(fā)售的基金份額后，按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并享有下列權(quán)利：(一)分享基金財(cái)產(chǎn)收益；(二)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；(三)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額； (四)按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)；(五)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；(六)查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；(七)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；(八)基金合同約定的其他權(quán)利。購買基金后，投資者的身份僅是基金份額持有人。基金管理人用所管理的基金購買上市公司股份后，依法直接成為該上市公司的股東，享有股東權(quán)利和利益。而基金管理人是以自己的名義購買上市公司股份，而不是以每一個(gè)基金份額持有人的名義購買上市公司股份的。投資者作為基金份額持有人，只能按照所持有的基金份額享有《證券投資基金法》中規(guī)定的權(quán)利，而不能直接享有上市公司的股東權(quán)利，包括參加上市公司股東大會(huì)的表決。上市公司股東名冊(cè)中只有基金管理人的名字，而沒有每一個(gè)基金份額持有人的名字。所以基金管理人作為上市公司的股東，不需要基金份額持有人的授權(quán)就可以直接參加上市公司的股東大會(huì)。

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