1月份股票方向基金跑贏大盤(pán)近9個(gè)百分點(diǎn)

　　本報(bào)記者 王軍 北京報(bào)道　　

　　從新年第一個(gè)月的基金凈值表現(xiàn)來(lái)看，基金財(cái)富效應(yīng)仍然明顯，股票方向基金跑贏大盤(pán)近9個(gè)百分點(diǎn)。其中，部分去年下半年成立的次新基金業(yè)績(jī)出色，在凈值增長(zhǎng)率排行榜上十分靠前；而一些規(guī)模較小的基金公司也在奮力追趕，旗下基金有不俗的表現(xiàn)。

　　跑贏大盤(pán)近9個(gè)百分點(diǎn)

　　1月份，上證指數(shù)上漲了4.14%，而主動(dòng)投資的股票方向基金平均凈值增長(zhǎng)率高達(dá)13.01%，領(lǐng)先上證指數(shù)近9個(gè)百分點(diǎn)。

　　在去年年末的工行上漲行情中，由于大量基金受限無(wú)法買(mǎi)入工行，基金整體的凈值增長(zhǎng)勢(shì)頭一度被大盤(pán)壓過(guò)。新年以來(lái)，工行已不再成為指數(shù)的上漲動(dòng)力，基金創(chuàng)造財(cái)富的能力再度凸現(xiàn)出來(lái)。

　　雖然1月最后一個(gè)交易日大盤(pán)暴跌，

股票方向基金的平均凈值也重挫了5%，但盤(pán)點(diǎn)整個(gè)1月的表現(xiàn)，基金仍然可圈可點(diǎn)。從不同類(lèi)別基金的凈值表現(xiàn)來(lái)看，指數(shù)型基金仍然是最突出的，當(dāng)月平均凈值增長(zhǎng)15.43%。這與中小板指數(shù)、上證50等大盤(pán)股指數(shù)表現(xiàn)明顯強(qiáng)于上證指數(shù)有密切關(guān)系。

　　主動(dòng)投資的股票方向基金中，股票基金平均凈值增長(zhǎng)13.48%，混合基金中的偏股型基金平均凈值增長(zhǎng)12.31%，平衡型基金平均凈值增長(zhǎng)12.36%。

　　次新基金占據(jù)排行榜首

　　1月份凈值增長(zhǎng)率的排行榜上，兩只次新基金分別占據(jù)了股票基金與混合基金的頭名。股票基金中，華安宏利以24.31%排名首位，而位列第3的中郵核心優(yōu)選、位列第7的長(zhǎng)信增利動(dòng)態(tài)策略，也都是去年下半年成立的次新基金。混合基金中，益民紅利成長(zhǎng)以22.85%排名首位，排名靠前的次新基金還有易方達(dá)策略成長(zhǎng)2號(hào)、中銀國(guó)際收益等。

　　正如中投

證券張宇所分析的，次新基金有較為活躍的表現(xiàn)，主要是得益于建倉(cāng)時(shí)機(jī)上正值大盤(pán)牛市行情的上升階段，因而在基金投資組合布局上占得先機(jī)。對(duì)于這部分次新基金來(lái)說(shuō)，建倉(cāng)期大盤(pán)方向明確，有利于其抓住主流熱點(diǎn)。同時(shí)，次新基金也沒(méi)有調(diào)整舊有組合的負(fù)擔(dān)，這也是其能夠取得較快凈值增長(zhǎng)的重要原因。由此，有分析人士表示，投資者與其熱捧那些新發(fā)基金或大力進(jìn)行持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的基金，不如關(guān)注那些建倉(cāng)期結(jié)束不久，基金經(jīng)理投資思路切合當(dāng)下市場(chǎng)主流熱點(diǎn)的基金，可能更容易在短期內(nèi)取得較滿意的收益。

　　小基金公司奮力追趕

　　對(duì)于小基金公司來(lái)說(shuō)，做好業(yè)績(jī)、樹(shù)立自己在市場(chǎng)上的口碑，是其追趕大公司的主要途徑。從1月份的凈值表現(xiàn)看，一批小公司正在沿著這條路徑奮力追趕。

　　分析數(shù)據(jù)可以看到，股票基金凈值增長(zhǎng)前10名中的中郵核心優(yōu)選、中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)、天治核心成長(zhǎng)、長(zhǎng)信增利動(dòng)態(tài)策略、長(zhǎng)信銀利精選，混合基金凈值增長(zhǎng)前10名中的益民紅利成長(zhǎng)、中海分紅增利、中銀國(guó)際收益，所屬公司去年底的資產(chǎn)管理規(guī)模均排在30名以外，其中多個(gè)公司資產(chǎn)管理規(guī)模在20億元以下。

　　這顯示出中小公司并不愿意在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中坐以待斃。事實(shí)上，基金熱讓大家看到了機(jī)會(huì)，不少小公司正欲借良好的市場(chǎng)環(huán)境取得快速發(fā)展，去年下半年以來(lái)，盡可能加強(qiáng)了投研力量，更換基金經(jīng)理、從大公司挖人的動(dòng)作頻頻。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，近期部分小公司的良好表現(xiàn)值得稱道，不過(guò)要保持業(yè)績(jī)的持續(xù)性與穩(wěn)定性，需要這些公司下更大的功夫。畢竟一年才剛剛開(kāi)始，笑到最后才笑得最好。

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