投資基金要知己知彼

　　◇本報記者 施俊

　　2006年國內(nèi)基金業(yè)實現(xiàn)了一次大躍進，在持續(xù)一年的牛市中，許多投資者都獲得了較大回報。隨著基金市場的快速發(fā)展，理性引導投資者認識和投資基金產(chǎn)品就顯得特別重要。上投摩根基金公司總經(jīng)理王鴻嬪最近在接受記者采訪時就基金投資者教育問題發(fā)表了自己的看法。

　　記者：上投摩根基金投資者教育活動的品牌是“摩根基金大學”，2007年伊始，又在全國正式推出“火炬行動”，該系列活動有什么特色嗎？

　　王鴻嬪：“火炬行動”實際上是“摩根基金大學”系列投資者教育活動的深入與豐富，有投資人稱之為“2007年版的摩根基金大學”。我們主要是追蹤訪談公司旗下有代表性的基金持有人，來分享他們過去三年中的基金

理財故事。這些基金持有人來自不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同年齡層次等�！盎鹁嫘袆印睂⑸疃茸哌M典型基金投資者的背后人生，共同分享他們的投資感受和理財心得，以引導塑造更加理性、科學的家庭理財文化。

　　比照奧林匹克運動火炬接力活動，上投摩根“火炬行動”通過真實反映基金持有人的理財生活，連接基金持有人的理財人生，最終播撒倡導健康理財文化的“火種”。借助這一系列具有代表性的社會層面的縮影，全方位反映此次基金熱潮背后資本市場改革的成功印記以及社會影響意義。

　　記者：您對于今后的基金投資有什么建議？

　　王鴻嬪：基金投資一定要“知己知彼”。投資者不僅要認識基金產(chǎn)品類型、特性等，還要學會認識自己，了解自己的風險承受能力，并據(jù)此來選擇適合自己的基金產(chǎn)品。同時，也要選擇合理的理財模式，比如定期定額和組合投資等都是非常好的基金投資方式。

　　我們會通過持續(xù)的投資者教育，交流基金投資對于時機的把握和風險的控制，比如在2004、2005年市場表現(xiàn)不好的時候，我們建議投資者積極介入，而在市場比較活躍情況下，我們更希望投資者能夠關(guān)注基金投資的穩(wěn)定性，適度在自己組合中配置平衡型等中低風險的基金產(chǎn)品等。

　　所有這些理念都將在“火炬行動”中與投資人一一分享。“火炬行動”讓投資人有機會來回顧自身的理財經(jīng)歷、總結(jié)自己的理財?shù)檬�，并和更多的人共同分享自己的理財�?jīng)驗和感悟，是真正屬于基金投資人自己的故事。我們希望借助“火炬行動”，讓更多的家庭認識基金、深入了解基金，讓基金成為居民分享股市財富的長期工具。

　　本周推薦基金組合

　　組合配置基金品種 配置 基金品種簡評

　　類型 比例

　　激進型 景順長城內(nèi)需增長2號50% 作為一家中外合資的基金管理公司，景順長城基金管理公司在2006年的市場表現(xiàn)相當出色，公司旗下的景順長城內(nèi)需增長基金更是以168.93%的收益率名列所有開放式基金第一位，并且成為第一個累計凈值超過3元的開放式基金，而它的復制基金景順長城內(nèi)需2號成立不到3個月的時間就獲得了超過50%的收益率，其良好的把握市場的能力值得稱道。

　　組合

　　穩(wěn)健型 大成積極成長 60%其前身為大成基金管理公司旗下的封閉式基金———基金景業(yè)，是我國第三只“封轉(zhuǎn)開”的基金，“封轉(zhuǎn)開”后更名為大成積極成長，當前正處于集中申購期。

　　組合

　　興業(yè)可轉(zhuǎn)債 40%我國唯一的一只主要投資于可轉(zhuǎn)債的基金，成立2年多來累計收益率超過70%，遠遠高于一般的債券型基金，是穩(wěn)健型投資者的不錯選擇。

　　保守型 友邦華泰上證紅利ETF30%完全復制上證紅利指數(shù)的交易型指數(shù)基金，本月18號正式上市交易，在兩個月的封閉建倉期的收益率就已超過30%，而上證紅利指數(shù)是由上證所50只分紅能力最強的股票組成，投資于該基金就等于買入了一只高分紅的超級大盤藍籌股，保守型投資者可適當比例參與。

　　組合

　　南方現(xiàn)金增利 70%我國規(guī)模最大的貨幣型基金之一，南方基金管理公司在固定收益類資產(chǎn)的管理上有著豐富的經(jīng)驗，另外，由于當前新股的發(fā)行頻率較高，投資者可進行申購新股和申購

貨幣基金的滾動操作，在本金毫無任何風險的情況下，充分提高資金的利用率。

　　聯(lián)合

證券 宋琦本欄目僅代表分析師個人觀點