基金業績基準之爭 新華富時和中信標普暫時領先

　　劉瑛

　　在基金業績比較標準之爭中，新華富時系列指數和中信標普系列指數暫時領先。但是這種格局不久之后可能會發生深刻變化，中證指數有限公司推出的一系列指數正在開始受到基金公司的重視。

　　Wind資訊數據顯示，目前作為基金業績比較標準的指數包括：上證系列指數、MSCI系列指數、巨潮系列指數、新華富時系列指數、中信標普系列指數、天相系列指數、中證系列指數、申萬系列指數等。

　　新華富時系列指數、中信標普系列指數和上證系列指數分別占據了較大的比例。截至昨日，190只可統計的偏股型基金的業績比較標準中，新華富時占據了53席，中信標普系列指數占據50席，上證系列指數占據35席。

　　新華富時A600指數和中信標普300指數最受歡迎。有32只基金的業績比較基準以新華富時A600指數為主，有25只基金的業績比較基準以中信標普300指數為主。

　　滬深300指數也逐漸成為基金業績比較基準的主流參考對象。截至2006年底，已有23只基金使用滬深300指數作為業績基準，其中16只基金已開始運作，跟蹤資產超過1270億元。

　　此前中證系列指數曾在基金公司中推廣。以滬深300指數為基礎，中證指數有限公司日前完成了系列規模指數的研制，在2007年1月15日已經正式發布。新發布的四條指數包括：中證200指數、中證500指數、中證700指數和中證800指數。這四條指數和滬深300指數、中證100指數一起，共同構成了中證規模指數體系。

　　據悉，中證指數有限公司在上述指數體系基礎上，正在研制包括行業指數和風格指數等在內的其他指數。

　　隨著長盛基金管理公司的中證100指數基金成立并開始運作，稍早問世的中證100指數已經成為了基金業績比較基準。該基金的業績基準為“中證100指數收益率*95%+一年期銀行儲蓄存款利率(稅后)*5%”。

　　中證100指數是從滬深300指數樣本股中挑選規模最大的100只股票組成的樣本股，以綜合反映滬深證券市場中最具市場影響力的一批大市值公司的整體狀況。

　　一些基金公司還稱，他們不得不關注官司是否會對新華富時系列指數產生影響。

　　實際上，基金業績比較基準目前還未受到應有的重視，基金購買者不關注，甚至基金經理都置之不理。京華創業集團的投資經理趙啟欣稱，在境外，基金經理相對輕松，因為他們只需要戰勝業績比較標準就可以了。但是境內，基金購買者更關注基金業績，而不是業績比較基準。這也是境內基金經理紛紛喊累的原因之一。

　　Brief簡介

　　中信標普指數信息服務有限公司是中信證券和標準普爾共同設立的獨立合資公司。旗下指數包括中信標普A股綜合指數、中信標普300指數、中信標普50指數、中信標普中國30指數等。

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