回顧2006年 誰是金牛基金

　　謝舒 和平 周科競

　　本周基金業最熱門話題之一莫過于一年一度的“中國基金業金牛獎”評選揭曉。這個由中國證券報、銀河證券、中信證券、天相投顧聯合評選的獎項，在某種程度上標志著基金公司這一年的口碑和“江湖地位”。今年已是第四屆評選，回看2006年，哪些公司和基金表現優秀？

　　十大金牛公司門檻：資產過百億　　

　　今年評出的“十大金牛基金公司”是：嘉實、銀華、大成、海富通、南方、景順長城、鵬華、上投摩根、富國、華夏。

　　值得注意的是，這10個公司，以及另外9個獲得單項獎的公司，其2006年底的基金資產管理凈值均超過100億元。同期資產管理凈值過百億的公司有26家。

　　據介紹，“業績與回報”是此次評選的首要原則，而公司規模發展則作為評選的輔助標準。業內人士認為，經過數年的發展，基金業已走出了僅靠單打獨斗創造業績的時代，在競爭中取勝將更多地依靠公司的綜合實力。

　　偏股型基金火爆 帶火新秀匯添富　　

　　“年度新秀獎”頒給了匯添富和工銀瑞信。作為一家成立不到兩年的新銳基金公司，匯添富基金的穩健發展頗引人關注。公司旗下匯添富優勢精選基金獲得2006年開放式混合型金牛基金。據中國銀河證券基金研究中心統計，2006年，匯添富優勢精選以155%的收益率穩居偏股型基金的首位；而5個月前成立的匯添富均衡增長基金在2006年也實現收益率超過52%，名列同期成立基金前茅。工銀瑞信雖然沒有單只基金獲獎，但作為銀行系基金的代表，其后臺的營銷實力、資金背景亦不容小覷。工銀瑞信成立之初“挖腳”了不少業內明星基金經理和營銷大腕，被認為將基金從業人員的市價抬高了至少20%。

　　獲獎感言：匯添富基金表示，堅持有效的投資理念、遵循嚴密的投資流程是匯添富基金的制勝法寶。同時，匯添富基金對客戶服務和投資者教育也同等重視。2007年，公司將進一步加強這兩方面的工作力度，使投資者在享受豐厚投資回報的同時也能充分享受到一流的服務。

　　何謂“持續優勝”：公司整體實力是背景　　

　　以獲評“持續優勝金牛基金”的富國天益價值基金為例：2004年成立以來，該基金投資業績表現出色，2004年和2005年年度排名都獲得第一。至2006年底，富國天益總回報率已達到225%，在全部開放式基金中同樣位列第一。

　　富國天益能夠蟬聯第一，離不開公司整體實力的支持。富國基金管理公司獲評“2006年度金牛基金公司”，富國天瑞基金獲評“2006年度開放式混合型金牛基金”。

　　富國天益拆分后規模迅速擴大，天惠、天瑞基金由于業績優良也受到投資者熱捧。2006年富國基金旗下天益、天惠和天瑞基金年度回報率分別達到167%、134%和133%，均超越130%的上證指數漲幅。富國“天”字系

　　獲獎感言：富國基金將繼續秉承“研究為本，淡化選時，均衡配置，風險管理”的投資理念，始終把投資者利益放在第一位，力求為投資者創造更大價值。

　　股票型基金與公司規模相互促進　　

　　2006年度業績和回報最好的5只開放式股票型基金分別是：景順長城內需增長、上投摩根中國優勢、銀華核心價值優選、鵬華中國50、泰達荷銀行業精選。

　　綜合來看，運作良好的股票型基金不但今年業績突出，歷史業績表現也不錯，而且，能夠排名靠前的股票型基金往往是實力雄厚的基金管理公司旗下的基金，它們反過來又促進了該基金公司的規模增長和品牌增值。

　　以銀華基金為例，2006年，銀華實現了業績和規模的雙豐收，截至該年底管理規模達到304億，旗下產品整體業績突出，既未出現某只基金運作好，其他基金落后的情況，也未發生旗下基金業績表現參差不齊的情況。

　　根據銀河證券近日公布的數據顯示，銀華優勢企業基金全年實現93.55%的凈值增長率，銀華優質增長基金成立不到半年，就以50.02%的季度凈值增長，四季度凈值收益在同類基金中排名第二。

　　獲獎感言：只有擁有較為完善的公司治理結構、經驗豐富人員充足的投資管理團隊，才有可能持續戰勝市場，贏得投資人的信賴。

　　年度收益冠軍：景順長城內需增長基金　　

　　景順長城內需增長基金以182.20%的總回報率位居2006年所有開放式基金的第一位，該基金當之無愧地被入選“2006年度開放式股票型金牛基金”。

　　“寧取細水長流，不要驚濤裂岸”，景順長城對其投資理念的貫徹和堅持，使其在基金業績的長跑中已經穩穩居于第一梯隊的位置。景順長城旗下其他基金亦表現突出，目前公司已擁有4只“兩元”基金。在積極配置型基金中，景順長城動力平衡基金2006年以來的總回報率達119.42%，位居同類的第四位；2006年年初成立的資源壟斷基金收益接近翻番，下半年成立的新興成長及內需增長貳號基金回報率均位居同期成立基金的前列。

　　獲獎感言：該公司投資總監李學文告訴記者，整體優異績效的背后體現的是景順長城獨有的投資理念、強大的投資團隊、嚴謹的流程紀律和嚴格的風險控制。景順長城的投資團隊注重上市公司基本面即核心競爭力的研究和內在價值的評估，同時憑借投資團隊的豐富經驗做長期趨勢判斷。

　　哪些基金2006年度業績最佳　　

　　封閉式金牛基金

　　基金安久(184709) 基金久富(184720) 基金泰和(500002)

　　基金普華(184711) 基金金元(500010)

　　開放式股票型金牛基金

　　景順長城內需增長(260104) 上投摩根中國優勢(375010)銀華核心價值優選(519001) 鵬華中國50(160605) 泰達荷銀行業精選(162204)

　　開放式混合型金牛基金

　　華安寶利配置(040004) 廣發聚富(270001) 富國天瑞強勢地區(100022) 大成精選增值(090004)匯添富優勢精選 (519008)

　　開放式債券型金牛基金

　　華夏債券(001001)

　　開放式貨幣市場金牛基金

　　上投摩根貨幣(370010) 華夏現金增利(003003) 嘉實貨幣(070008)

　　開放式指數型金牛基金