蹊蹺的對賬單：當(dāng)心神奇私募隱含風(fēng)險

　　本報記者 胡克 上海報道

　　已經(jīng)暗流涌動的私募基金在股市火爆的帶動下更加層出不窮。但這些形形色色、背景莫測的私募基金并不是都可以經(jīng)得起陽光下考驗的。

　　蹊蹺的對賬單

　　一些私募基金正在利用近乎“神奇”的對賬單來吸引客戶。在這些誘人的對賬單中，不光回報率“神奇”，甚至不留神中出現(xiàn)了乃至“蹊蹺”的記錄！

　　“2006年2月29日”，歷史上永遠(yuǎn)不會有這么一天，但作為上海一家投資公司的客戶，李先生(化名)卻在這家公司給其提供的公司證券交易賬戶的對賬單中，發(fā)現(xiàn)了這一天的“數(shù)據(jù)”。

　　這家公司名叫上海贊利金投資有限公司，其營業(yè)執(zhí)照上顯示，成立于2004年2月，注冊地為上海市奉賢區(qū)海外旅游區(qū)人民塘西路，資本金3000萬元，李金嶧是這家公司的法定代表人。

　　李先生告訴本報：“當(dāng)時看到這份對賬單的時候我也沒怎么注意，后來發(fā)現(xiàn)日期有問題后也問過這家公司，而他們的解釋是證券營業(yè)部的電腦出了問題。”

　　不過，上海證監(jiān)局機構(gòu)處的相關(guān)人士對本報表示，通常證券公司營業(yè)部對賬單上的日期都是電腦自動生成的，而不是人工輸入的，因此只要不是有意作假，營業(yè)部肯定不會出現(xiàn)上述情況。

　　那么，這張蹊蹺的對賬單從何而來呢？知情人士介紹：“實際上，正是贊利金公司的嫌疑比較大，而且這個問題可能僅僅是冰山一角。”

　　上述人士表示，與上海證券交易所毗鄰辦公的贊利金公司，自2004年成立以來就以受托客戶資金進行證券投資為主，目前管理的資產(chǎn)總額已經(jīng)超過4900萬元，而其之所以能夠吸引到大量的客戶資金，一部分是靠近乎于傳銷方式的推銷手段，另一部分就是通過以往交易的對賬單和高額回報來吸引客戶。

　　知情人士表示，贊利金公司在向客戶推銷自己的基金時，為了讓客戶相信他們的投資能力，不僅僅會夸大其辭地說其公司有深厚的內(nèi)幕資源，還會拿以往的投資成績展示給客戶看。

　　據(jù)了解，贊利金公司在為一位客戶

　　事實上，以虛假對賬單吸引客戶的投資公司并不在少數(shù)，涉及產(chǎn)品也不僅僅是證券投資，還包括外匯、期貨等。

　　“神奇”的回報

　　記者看到，贊利金公司與其一位王姓客戶簽訂的項目投資合同顯示，投資期限為一年，收益率為24%。而另一家坐落在上海市中山東一路上的投資公司在向客戶宣傳時聲稱能實現(xiàn)每年至少50%的收益。

　　實際上，在通常年份，證券市場的平均委托理財?shù)氖找媛识荚?%-15%之間，要做到24%的收益非常困難，尤其是在2004年，沒有哪家機構(gòu)能夠輕易地保證24%的年收益。而贊利金又靠什么來支撐自己的信心呢？

　　經(jīng)過側(cè)面了解，贊利金自己的說法是其能夠獲得十分可靠的內(nèi)幕交易信息，但知情人士透露，贊利金并沒有什么特別的證券投資能力，而如果證券投資失敗，贊利金實際上是用后期進入的客戶的資金來兌付前期的客戶，一旦后續(xù)資金跟不上，資金鏈隨時可能斷裂。

　　而對于投資者來說，在合同無法履行時自己的利益也很難得到法律的保護。

　　雖然不少這一類的公司會在與客戶簽訂合同時邀請律師來見證，但這其實并不能對客戶產(chǎn)生多少法律保護作用。國浩律師集團(上海)事務(wù)所的錢大治律師向記者表示：“目前律師在進行‘見證’業(yè)務(wù)時大多有兩類，一類是對合同所有方面都負(fù)有責(zé)任的見證，還有一類是只保證合同簽訂雙方的法人資格及真實性。”

　　不愿合法的“黑色”私募

　　就在越來越多的私募基金逐漸從灰色地帶走進陽光下的過程中，并不是所有的私募基金都希望被合法化，一些所謂的私募基金卻在一些似是而非的外表下以非法證券活動牟取利益，游走在灰色與違規(guī)之間，2006年12月12日，監(jiān)管層發(fā)布了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，其中明確提到“有不法分子以證券投資為名，以高額回報為誘餌，詐騙群眾錢財”。

　　知情人士向本報透露，上海市存在著不少投資公司通過高額回報、虛假交易記錄等手段吸引投資者加入其設(shè)立的證券投資基金的現(xiàn)象，其中有幾家公司已經(jīng)與上述通知中所提到的現(xiàn)象十分類似。

　　上述這類投資公司大多是用近乎“神奇”的交易記錄的對賬單來吸引客戶，因為通常情況下客戶都不會懷疑對賬單的真實性。

　　根據(jù)了解，北京、上海等地方政府為加大打擊非法證券活動的力度，開始集中對包括部分違規(guī)證券投資公司在內(nèi)的非法證券經(jīng)營機構(gòu)進行整治。

　　知情人士透露，在這次大范圍的清理中，2005年中的一個月之內(nèi)就有12家上海的投資公司的負(fù)責(zé)人被傳喚到市公安局問話。

　　不過當(dāng)時并沒能立即遏止住這些非法活動的蔓延，從證券監(jiān)管部門和公安機關(guān)掌握的情況看，2006年以來涉及非法證券活動的各類來信、來電、來訪達數(shù)千起，較2005年同期成倍增長。

　　來源：經(jīng)濟觀察報網(wǎng)