投資菜鳥可長期捂基金 收益將相當可觀

　　去年股市迎來了久違的大牛市行情，滬深股指不但翻了一番，還天天刷新著歷史紀錄。這么火爆的行情，仍有很多股民甚至是老股民抱怨，炒股還是“賺了指數不賺錢”。與此同時，基金的投資收益讓人嫉妒得眼紅，所有股票型基金的平均年凈值增長率竟然超過了100%，于是很多老股民浩浩蕩蕩地向“基民”轉移。

　　基金，這種匯集眾多投資者的資金，由專家代為理財的投資方式獲得了大家的認可，但很多老“基民”都表示，投資基金也并非一帆風順，不可夢想“一夜暴富”，但只要堅持長期投資，收益將相當可觀。

　　重整旗鼓買基金

　　“我很久以前就開始投資了，當時非常盲目，手里有一筆錢，就先后買了七只基金，但那兩年股市行情不好，手上的基金有些還是虧損的，去年年初，我看到凈值恢復了一些，就在一天之內全部把錢贖回。”

　　退休教師鮑阿姨講起自己投資基金的經歷格外激動，“等我都贖回來以后，手里一共有30多萬塊錢，我覺得解放了，請大家吃頓飯，自己玩一玩，但是手里裝著30萬塊錢怎么辦呢？因為我沒有掙到一分錢，而且凈賠了2500元錢。我的一個哥哥賠了7000塊錢，我覺得應該總結經驗。”

　　現在大家都知道去年股市一路上漲，基金凈值后來也一路走高，“在這種情況之下，我就總結了自己愚蠢的經驗，同時跟我哥哥說，我要繼續投資，因為從國內外的發展來看，基金是很有前途的，只是因為咱們太沉不住氣了。我跟我的孩子和我的哥哥，把所有的基金公司進行一個大排隊，我認為對一個基金成功的選擇，首先要看它的品牌，然后是它的業績、它的能力，在這種情況下，圈定了15家基金公司。”

　　鮑阿姨表示，她對基金公司有這樣的要求：第一，一定要有一個牛經理；第二，一定要有各個類型的基金；第三，各個方面的效益都是比較好的；第四點，不管是基金公司還是基金經理，最重要的是他們要經過熊市和牛市轉換的整個過程。“我覺得這樣的基金公司才真正地有能力。”

　　“其實我買的華夏基金公司

封閉式基金基金興華，已經證實了基金長期投資的好處，9年間這只基金回報率是380%，比別的投資高多了！”鮑阿姨開心地說。

　　押對寶得輛車

　　在媒體工作的林先生因為是財經記者，所以對金融產品的投資比較敏感，2001年，國內開始推出開放式基金的時候，林先生就成為最早的一批開放式基金“基民”。

　　“我上班時間比較忙，閑暇時間就想好好休息，根本沒時間炒股、炒匯之類的，但我總認為金融投資是家庭

理財很重要的方式，因此，開放式基金產品一出，我就抱著試試看的心理買了兩只。”

　　林先生表示，開放式基金投資之初并不像去年那樣大紅大紫，2001年，股市從2200多點一直下跌，最低到過2005年的998點，跌幅超過了50%，基金好像有點生不逢時。

　　“我算了算，手中的華安創新和華夏成長基金到2005年的時候業績都不盡如人意，華安創新連續4年的收益率只有3.09%，華夏成長的4年收益率僅1.92%。當時覺得幸好投資得不多，但反過來想想，股市都跌了超過50%，這兩只基金沒虧錢，確實還不錯。”

　　林先生告訴記者，去年年初，隨著股市的節節走高，基金收益不但回升很快，發行也跟著火爆起來。“當時正好我家里賣了一套房子，60萬元不想放在銀行里，利息太低，開始想都買成貨幣市場基金的，因為安全，利息和一年定期差不多，但最后狠了狠心，都買成了

股票型基金。”

　　“我和現在的一些投資者不同，不是只買新發基金，我買基金都先看凈值排名，而且要看基金公司品牌，所以，經過對比，我買了當時已經算次新類的上投摩根阿爾法基金。”

　　林先生說，沒想到這只基金讓自己偷著樂，去年上半年就有了超過20%的收益，用這筆錢，林先生為自己添置了輛車，“感覺真爽！”

　　林先生表示，總結自己投資基金的心得，首先覺得基金是適合大眾理財的一種很好的投資產品，基金可以幫你分享資本市場上漲帶來的收益；其次，投資基金確實需要耐心，“長期看，基金年平均收益率應該超過10%，收益相比其他的一些投資產品，已經很不錯了。”

　　如何才能堅持長期投資

　　要做到堅持長期投資，對于很多投資者來說并不容易。

　　“基金凈值每天隨著股市漲跌起起伏伏的，一天不看就難受。”“如果股市好，基金表現也不差，但如果股市進入大熊市了，難道還繼續持有？”“我買的這只基金表現不怎么樣，過兩天想換一只持有。”

　　記者了解到，一些購買基金的投資者還像炒股票一樣想“投機”基金，購買之后患得患失，專家建議，有兩種方法可以幫助投資者改變這種狀況，一種是定期定投，另一種是預先設定投資年限。

　　基金定期定投，是指投資者在每月固定的時間，以固定的金額，持續投資到指定的開放式基金中的一種理財方式，是一種風靡全球的長期投資方式。

　　基金定投最大的好處是，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金。當基金價格走高時，買進的份額較少；而在基金價格走低時買進的份額較多，長期累積下來，成本及風險自然會攤低。

　　預先設定投資年限，即干脆拋開股市的漲跌，根據自己的投資目標來設定贖回時間。在國外，有一種很流行的基金叫生命周期基金，就是目標型的基金。生命周期基金在早期投資股票的資產比例較高，重在獲利；隨著目標日期的臨近，固定收益類的投資比率會逐步增加，重在保值，從而幫助投資者輕松實現投資目標。

　　信報記者 焦菁

　　基金補習班

　　基金分類

　　按照投資對象的不同，開放式基金一般可以分為股票型基金、混合型基金、債券基金、貨幣市場基金和保本基金。

　　股票型基金是以上市股票為主要投資對象的基金，它適合愿意承擔股市投資風險、希望獲得股市較高回報的投資者；混合型基金是將基金資產一定比例投資于股票、一定比例投資于債券的基金，其風險和收益介于股票基金和債券基金之間；債券基金是以債券為主要投資對象的基金，債券基金具有低風險，收益穩定的特點；貨幣市場基金是以貨幣市場為投資工具，主要有大額可轉讓存單、商業票據、回購、短期債券等為投資對象的基金，貨幣市場基金流動性很好，風險和收益低于債券基金；保本基金是在其招募說明書中明確規定相關的擔保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益保障的一類基金，它主要投資低風險的固定收益類金融產品。

　　基金價格

　　基金的價格基礎是基金單位資產凈值，即基金資產凈值除以基金單位數，資產凈值就是總資產減去總負債，總資產包括基金按照市場價格計算股票、債券、銀行存款和其他有價證券等。一般而言，基金的初始面值均是1元／份。

　　舉例來說，如果基金成立開始投資后即出現虧損，那么當日凈值將跌破1元／份面值，如果盈利則高于1元／份面值。

　　基金費用

　　購買基金一般要承擔認購費或申購費、贖回費、管理費和托管費四大類成本。目前基金公司收取這四項費用的費率是：

　　認購或申購費：一般在1%-2%之間。

　　贖回費：一般在0.5%。

　　基金管理費：年費率不超過2%，一般在1.5%。

　　基金托管費：年費率一般在0.25%左右。

　　值得注意的是，基金管理費和托管費是每日從基金資產中扣除的，因此，這兩項費用在基金公司每日公布基金凈值時已扣除。

　　如何購買基金

　　目前開放式基金的發行渠道有兩個，一個是通過經監管機構批準的銀行網點、證券公司營業部等機構代銷，另一個是通過基金管理公司自己設立的網點(稱為直銷點)銷售。

　　一般來說，購買開放式基金會有最低門檻，依基金產品而異，目前一般是1000元，若您參加基金推出的定期定額計劃(每月扣款計劃)，即基金定投，那么最低投資額通常只需兩三百元。

　　若您是個人投資者，需要攜帶身份證和銀行卡，去基金管理公司或銀行、證券公司的銷售網點填寫開戶申請表，辦理開戶手續，并按銷售機構規定的辦法準備好資金，然后就可以通過填寫申請購買表格購買基金了。