機構關注的2007年10大藍籌股10大成長股

　　10藍籌股

　　寶鋼股份(600019)

　　獲益于行業景氣和并購

　　國內鋼鐵龍頭股，估值低于海外鋼鐵股，擁有競爭優勢。另外，收購兼并是該股最大的主題，鋼鐵行業需要全國范圍內的整合，收購過程中體現鋼鐵公司的并購價值。公司將通過整合、產量放大以及投資海外鐵礦，降低成本。昨日收于8.66元，漲6.13%。

    中國聯通(600050)

　　3G投資最大受益者

　　與電信設備和手機廠商比，中國聯通是投資3G的首選。基于合并后的巨大協同效應，中國聯通分拆CDMA網絡后“管理困境”解除，長期GSM市場份額上升以及盈利能力提高，樂觀估計聯通A股價格可望達到8.0元。昨收于4.67元，漲3.55%。

　　中國人壽

　　保險第一股金融業巨無霸

　　中國人壽及中國人壽集團公司不僅通過其旗下的資產管理公司管理著超過5千億的資產，還通過參股證券公司、銀行將業務領域多元化。一系列的股權收購行為，有利于人壽進一步成長。另外，投資收益將大幅提高公司業績，隨著股票市場的復蘇，公司大幅提高股權投資比例。2006年中期公司股權型投資比例提升至8.9%，而2005年為6.8%，2004年為4.6%。預計1月中旬掛牌交易。

　　萬科A(000002)

　　中國最優秀的房地產公司

　　該股的土地儲備、品牌優勢、管理水平等均居行業首位。通過市場化擴張與股權收購方式，公司目前的項目儲備已達到近2000萬平米，進一步穩固了公司在住宅地產中的行業龍頭地位，其抵御行業調控的能力更強。昨收于15.44元，漲2.59%。

　　長江電力(600900)

　　水電龍頭市場重新估值

　　伴隨電力行業總體估值水平的提高，作為成長性良好的水電行業龍頭公司，長江電力將重獲市場認可，公司公布的收購計劃中收購進度加快。股指期貨背景下，長江電力占滬深300的權重達到2%左右，市場對于業績穩定增長的大型藍籌長江電力穩健配置和投資價值的重新認識將給公司帶來合理的溢價。不少機構，都將該股列為2007十大金股之一。昨日收于9.77元，漲0.21%。

　　武鋼股份(600005)

　　結構升級+ 規模擴張

　　目前主導產品硅鋼片與冷軋板，公司產能在鋼鐵公司中最具成長性。未來三年產能由1000萬噸增長至1500萬噸，至2010年達到1800萬噸。未來三年增加投資200-300億元后產量及業績復合增長率有望達到20%左右。另外，公司和寶鋼一樣存在巨大的行業并購機會。昨日收于6.36元，漲3.25%。

　　大同煤業(601001)

　　煤轉油有望大幅提升煤價

　　該股是潛力巨大的動力煤龍頭。公司現有4個煤礦產能規模，按核定產能計算，在1100萬噸左右。目前國家發改委已經備案29個“煤轉油”項目，一旦明年下半年“煤轉油”大規模開展，將需要煤炭總計1.6億噸/年，相當于我國目前煤炭年消費總量的5.5%，煤價將因此上一個新的臺階。該股毛利率也將由此大幅提高。昨日收于9.33元，漲2.64%。

　　民生銀行(600016)

　　進入轉型之年

　　2007年將是公司的轉型之年，公司已經開始從追求高增長逐步轉變為追求發展質量。對零售業務的開拓、混業經營的探索將是公司未來發展的戰略方向。另外，由于該股股權分散，存在資產重組等潛在的并購機會。昨日收于10.20元，漲3.98%。

　　廣深鐵路(601333)

　　從末端鐵路到干線綜合運營商

　　2007年，公司將實現從末端鐵路到干線鐵路的跨越，今后將享受到中國鐵路網總體能力發展所帶來的益處。另外，由于廣坪鐵路單位資產價格較為便宜，將給公司帶來更高的盈利潛力，2007年4月國鐵路第六次大提速、購買動車組及2007年底廣深4線建成通車將明顯提升公司運能。公司未來三年2006、2007、2008年EPS為0.203、0.227、0.259元。昨日收于7.20元，漲2.42%。

　　中國石化(600028)

　　煉油業盈利全面好轉

　　該股是目前中國市場最大的成品油提供商，原油價格的下跌，將有效緩解煉油業務的成本。由于國內定價機制的特殊性，我們認為這一利好會持續相當一段時間，國內煉油業有望從此走出困境，恢復到正常的盈利水平。昨日收于9.12元，漲1.11%。

　　10成長股

　　沈陽機床 三項利好

　　實行增值稅稅收優惠是機床行業最直接的利好。預期此次返還比例可能接近50%，由于沈機每股銷售收入最高，公司將是該政策最大受益者。另外，由于內外資企業所得稅合并，沈機所得稅率將由33%下降到25%，稅前成本列支更加寬松，可增厚2008年每股收益0.15元以上。該公司2006年12月正式宣布將出讓49%的股權，高盛、摩根斯坦利等均對沈機集團股權表示了濃厚的興趣。引入戰略投資人對公司而言是重大利好。

　　鐵龍物流 受益“十一五”

　　根據鐵道部“十一五”規劃, 鐵路集裝箱業務在未來數年內將會有一個高速的增長。受此利好根據中金的預測, 鐵龍物流將出現一輪高速發展階段，該公司的主營業務收入在2005～2008的年復合增長將達到52%;主營業務成本在同期的年復合增長為57%,凈利潤年復合增長為42%。公司未來的盈利增長將會好于其根據現有業務所作的預測。

　　特變電工 輸變電行業龍頭

　　公司是一家主營高壓輸變壓器的龍頭企業，業績穩定成長，在國內電力行業發展中具備很強的競爭優勢。近幾年隨著國家電力電網改造的深入和西電東輸等行業帶動,給公司提供了巨大的發展機遇。此外公司是新疆眾和的大股東，持有3841萬股，增值巨大。公司2006年業績預增50%以上，在增量資金的推動下，有望迎來主升。

　　西寧特鋼 受益鐵礦漲價

　　隨著寶鋼集團與世界鐵礦石生產商達成協議，2007年鐵礦石價格將再度上漲。因此尋找鐵礦石漲價受益的相關公司,正是短期投資的重要思路。而西寧特鋼進軍西部三省鐵礦石資源，作為西部鐵礦石巨頭，正是漲價受益品種。目前公司共擁有3億噸鐵礦資源、6.4億噸焦煤資源，發展前景相當廣闊。

　　中青旅 強化旅游主業

　　日前收購了烏鎮旅游公司60%的股權，使公司掌控了這一具有較強壟斷性、知名度的稀缺景區資源，在真正做大、做強旅游主業的同時，也進一步強化旅行社、酒店、景區這一完整的旅游產業鏈，并實現了產業鏈縱向一體化。從競爭激烈的下游向有資源壟斷性的上游延伸，這無疑將進一步增強公司未來的盈利和抗風險能力，更有利于公司的持續穩定發展。

　　中化國際 整體上市呼之欲出

　　該股為化工股，作為世界500強企業中國中化集團公司旗下唯一上市公司，是國內目前領先的化工品進口代理和分銷商，有望成為石油石化領域另外一大巨頭，后市實施整體上市可期。此外，還參股交通銀行1億股股權，投資收益也可觀。明年業績將出現大幅增長，值得重點關注。昨收于6.82元。

　　第一鉛筆 黃金第一品牌

　　該股為中國制筆行業的領軍企業，銷售水平和盈利能力在國內行業中保持絕對領先地位，在世界鉛筆業也處于領先水平。目前，國內市場占有率近40%，并壟斷高端市場80%以上的份額。而更為重要的是，該股實際上已實現了主營已經由制筆轉向黃金及飾品的銷售，且占到主營70%以上。隨國內對高檔金屬的消費增加，和公司主打產品的推出，后市業績將出現爆發增長。昨收于9.6元。

　　ST金種子 抗腫瘤育苗龍頭

　　公司主營釀酒行業，是安徽省農業產業化重點龍頭企業，綜合競爭力全國白酒制造業排名第八。此外，公司受讓安徽金種子集團阜陽房地產開發公司93.75%股權，成為新效益增長點。同時，公司投資制藥行業，在抗腫瘤育苗研究上取得重大突破，該藥一旦上市將帶來業績大幅增長。昨收于3.93元。

　　華聞傳媒 資產注入+奧運前途無量

　　該公司通過資產置換后，將全面介入傳媒行業。大股東上海新華聞承諾將制定確切計劃，在適當時機將其擁有的其他媒體項目的股權注入公司，并負責將華聞傳媒擁有的媒體和燃氣之外的資產和業務進行剝離。而首都機場集團成為公司并列第一大股東后，將對北京首都機場廣告公司擁有的廣告和媒體資源進行整合，并盡快將其擁有北京首都機場廣告有限公司股權及其他媒體資產注入公司。業績將出現爆發式增長，股價前途無量。昨收于9.02元。

　　上海機電 機械龍頭演繹高成長

　　該股為上海機械龍頭股，控股上海三菱電梯已成為中國最大規模的專業電梯制造、銷售企業；公司下屬的通用冷凍空調設備公司與素有“世界空調之父”美譽的美國開利公司組建多個合資企業，在產品技術等級、制造水平上始終處于行業的前沿。此外，公司將整體上市，第一大股東上海電氣(集團)總公司擬以旗下四大核心產業約65億元凈資產作為出資，成立國有資本相對控股的合資新公司，并創造條件赴海外上市。后市業績將出現大幅增長，值得重點關注。昨收于9.46元。

　　本版稿件 孫強 劉泰山 李龍俊 鄭建超 采寫