和諧社會(huì)需要“和諧”投資

　　“和諧”是近期最為熱門的字眼，自黨的十六大提出要在我國(guó)推進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)以來，和諧受到了空前的重視。據(jù)悉，萬家新進(jìn)一只基金取名為“萬家和諧增長(zhǎng)基金”，這是否只是巧合，記者走訪了該公司市場(chǎng)總監(jiān)婁明。

　　“萬家對(duì)目前市場(chǎng)的總體判斷是結(jié)構(gòu)性的牛市，市場(chǎng)的特點(diǎn)是新興市場(chǎng)加重組，各種金融創(chuàng)新也會(huì)陸續(xù)而來，所以震蕩會(huì)比較劇烈。如何減緩這種震蕩，力求在獲取收益的同時(shí)又不冒很大的風(fēng)險(xiǎn)，需要基金進(jìn)行靈活的資產(chǎn)配置，這需要和諧的投資。和諧，首先是指和諧的資產(chǎn)配置；其次指追求完美的境界，能夠在預(yù)期市場(chǎng)大體收益的基礎(chǔ)上，通過完美的配置實(shí)現(xiàn)理想的收益；再次是指安全和收益的和諧，避免大起大落。”該負(fù)責(zé)人指出。

　　顯然，萬家和諧增長(zhǎng)基金的取名有著自己的意義，萬家和諧增長(zhǎng)基金力圖通過和諧的資產(chǎn)配置、和諧的策略選擇，追求最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)收益配比，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)中長(zhǎng)期的穩(wěn)定增值和當(dāng)期穩(wěn)定收益的目標(biāo)。在具體操作上，萬家和諧增長(zhǎng)基金繼承了萬家保本“重安全”的優(yōu)勢(shì)(萬家保本基金的運(yùn)作非常成功，曾獲“Value 2005年度最佳保本基金”)。根據(jù)萬家和諧基金契約：其

股票資產(chǎn)配置占30%-95%，現(xiàn)金、債券等資產(chǎn)占5%-70%，很顯然，在“重安全”的同時(shí)，基金經(jīng)理可通過各個(gè)市場(chǎng)間的靈活資產(chǎn)配置來為投資者“贏收益”。

　　牛市也要預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)

　　相比股票型基金，萬家基金認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)上配置型基金更適合大眾投資者。

　　從2000年到2006年，基金投資的大機(jī)會(huì)有3次——2000年、2004年和今年。從短短數(shù)年內(nèi)地基金行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)看，一味引導(dǎo)基金客戶追求高收益不是明智的做法，特別是在“

理財(cái)”概念越來越深入大眾的時(shí)候，只盯著高收益只能揠苗助長(zhǎng)。市場(chǎng)經(jīng)過16個(gè)月的走牛，總體上股指震蕩將加大，如果客戶聽從股評(píng)家的言論去選所謂的能漲幾倍的公司，往往會(huì)受到損失。在此情況下，投資者需要買一些配置型基金——它是基金

理財(cái)產(chǎn)品中非常典型的一個(gè)產(chǎn)品——通過對(duì)時(shí)機(jī)的選擇，能做到進(jìn)可攻退可守，平衡自己的資產(chǎn)。

　　通常希望安全、收益兼得的投資者大致有這些特征：日常工作繁忙、擁有一定的個(gè)人及家庭資產(chǎn)，通常其知識(shí)水平比較高，對(duì)基金有一定的了解，能夠接受基金公司提供的專業(yè)理財(cái)服務(wù)，但由于工作忙，沒有時(shí)間親自操作。正是基于客戶的現(xiàn)實(shí)要求，萬家推出了這只和諧增長(zhǎng)基金，基金經(jīng)理可通過各個(gè)市場(chǎng)間靈活配置資產(chǎn)，為投資者實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)健前提下的最佳收益。

　　在尋找客戶渠道上，萬家和諧增長(zhǎng)基金選擇了興業(yè)銀行為主代銷渠道。

　　萬家基金認(rèn)為，興業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)最近兩年發(fā)展得非常快，盡管其規(guī)模并不是最大，但是上升幅度很大。目前興業(yè)銀行公司治理架構(gòu)中增加了零售銀行管理總部，特意設(shè)置了財(cái)富管理總部，特別在北京、上海、廣州、深圳、南京、杭州、福建七個(gè)區(qū)域推廣財(cái)富管理的概念。興業(yè)銀行還引入了很多國(guó)際知名的財(cái)富管理人士，這些專家把興業(yè)理財(cái)提升到了相當(dāng)?shù)母叨龋�引進(jìn)了諸如QDII、資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)性存款等等新型產(chǎn)品來打造自己的理財(cái)包，為高端客戶服務(wù)。此次，興業(yè)銀行把萬家和諧增長(zhǎng)基金引入其理財(cái)組合，就是希望通過和諧增長(zhǎng)基金“重安全、贏收益”的優(yōu)勢(shì)為優(yōu)質(zhì)客戶提供全方位的理財(cái)服務(wù)。

　　值得一提的是，萬家和諧增長(zhǎng)基金是興業(yè)銀行主推的第一只支持后端收益的基金。對(duì)準(zhǔn)備持有5年(含)以上的投資者而言，投資成本可為0。

　　婁明指出，采用前后端收費(fèi)模式的主要目的是想把客戶引導(dǎo)到長(zhǎng)期投資上，摒棄看到基金凈值有了小小收益就急忙贖回的行為。萬家基金希望讓客戶在持有3到5年后能實(shí)實(shí)在在地享受到優(yōu)惠，讓客戶選擇長(zhǎng)期持有基金，進(jìn)而認(rèn)識(shí)到長(zhǎng)期投資的意義。這是通過實(shí)際行動(dòng)對(duì)投資者的教育。

　　始終把客戶本金安全放在第一位

　　2003年和2004年前后，部分基金凈值大跌，使得客戶抱怨聲不斷。此后，基金公司紛紛開始反思并改善自己的售后服務(wù)，認(rèn)識(shí)到不管市場(chǎng)漲跌，都必須把客戶本金的安全放在第一位。

　　萬家基金決定開發(fā)新產(chǎn)品的時(shí)候，在品種上有全攻型的股票基金、保守型的保本基金或者是配置型的基金可供選擇。分析了大量的客戶反饋后，基金公司認(rèn)為，如果目前以銀行渠道為主的話，首選開發(fā)的應(yīng)該是穩(wěn)健、中庸的產(chǎn)品。

　　事實(shí)上，在過去數(shù)月來股市持續(xù)上漲的情況下，銀行儲(chǔ)蓄的規(guī)模仍從10萬億元上升到15萬億元到17萬億元，增長(zhǎng)速度也越來越快，這說明銀行客戶認(rèn)為資產(chǎn)的穩(wěn)健最為重要。為了確保資產(chǎn)安全，銀行客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好還是選擇保守、收益穩(wěn)健的產(chǎn)品。萬家和諧增長(zhǎng)基金正可以滿足這部分客戶的需求，在穩(wěn)健的前提下為客戶實(shí)現(xiàn)良好的收益。

　　在把本金安全放在第一位的同時(shí)，萬家基金從2005年年底推出客戶、渠道雙關(guān)懷戰(zhàn)略，在基金產(chǎn)品銷售前、中、后端都能提供配套服務(wù)。比如銷售前，通過公關(guān)服務(wù)，讓客戶經(jīng)理認(rèn)識(shí)萬家基金產(chǎn)品，提高品牌認(rèn)知度，加深雙方的合作關(guān)系。在銷售中，萬家基金要求銷售人員配合客戶經(jīng)理，以渠道為尊，要求銷售人員在客戶經(jīng)理遇到問題時(shí)及時(shí)提供周到的服務(wù)，事后要為客戶提供親切而周全的服務(wù)。

　　目前萬家基金可為客戶提供非常多的常規(guī)性服務(wù)，如電話、信函、E-mail、郵寄對(duì)賬單、理財(cái)專刊等。萬家基金客服部今年還推出了“社區(qū)理財(cái)講座”、“萬家理財(cái)沙龍”活動(dòng)來培育投資者，傳播專業(yè)的投資理念。

　　不僅在銀行渠道，萬家基金還打算在網(wǎng)上交易方面推出優(yōu)惠服務(wù)，引導(dǎo)客戶通過低成本高效率的操作來進(jìn)行自己的投資。興業(yè)銀行是網(wǎng)上銀行開展得較早、服務(wù)較好的銀行之一，萬家基金將借助這個(gè)平臺(tái)更好地推廣自己的理念，通過費(fèi)率優(yōu)惠等具體措施一步一步培育出一批忠誠的客戶。

　　從海內(nèi)外理財(cái)市場(chǎng)趨勢(shì)而言，優(yōu)質(zhì)客戶會(huì)在銀行理財(cái)師的幫助下選擇合適的品種，為自己的“五年教育計(jì)劃”、“十年養(yǎng)老計(jì)劃”、“三年別墅計(jì)劃”進(jìn)行資產(chǎn)配置，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)形成了這種成熟的服務(wù)模式。在國(guó)外，理財(cái)師手里代理有很多只基金，根據(jù)客戶不同的需求拿出相應(yīng)的基金，組合成理財(cái)包提供給投資者。我國(guó)投資者也在開始朝這個(gè)方向發(fā)展。

　　如果考慮到國(guó)內(nèi)社會(huì)保障體制還沒有真正建立，和諧配置資產(chǎn)、和諧投資的策略應(yīng)該是投資者的必然選擇，它可以保障投資者資金的安全，使投資者心靈安寧，不必?fù)?dān)心踏空，也不用害怕在牛市震蕩中被套。

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