祁和忠

　　近期新發(fā)基金頻頻遭遇搶購，基金業(yè)迎來前所未有的好時(shí)光。但多種跡象表明，盡管市場熱得發(fā)燙，有關(guān)方面仍對(duì)當(dāng)前形勢(shì)保持著十分客觀和清醒的認(rèn)識(shí)。日前，證監(jiān)會(huì)召開第31次基金業(yè)聯(lián)席會(huì)議，證監(jiān)會(huì)高官在肯定成績的同時(shí)，用更大篇幅講基金業(yè)存在的問題，重點(diǎn)包括公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制等。專家指出，在下一階段，基金業(yè)在做好投資者教育的同時(shí)，還須加強(qiáng)自身教育，戒貪戒驕戒躁。

　　基金公司應(yīng)重點(diǎn)防范五類風(fēng)險(xiǎn)　　

　　如何做好基金投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制，一直是管理層重點(diǎn)關(guān)注的核心課題。近年來，雖然越來越多的居民開始了解和接觸基金產(chǎn)品，基金業(yè)在居民經(jīng)濟(jì)生活中的重要性不斷上升，但是基金業(yè)存在的產(chǎn)品風(fēng)格飄移、投資組合流動(dòng)性差、換手率偏高、銷售環(huán)節(jié)不夠透明和規(guī)范等問題仍然存在。

　　在本次聯(lián)席會(huì)議上，

證監(jiān)會(huì)主席尚福林強(qiáng)調(diào)，一些基金公司在治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)、投資策略穩(wěn)定性、基金營銷創(chuàng)新、人才培養(yǎng)和人才儲(chǔ)備等方面還存在不足。證監(jiān)會(huì)副主席桂敏杰則明確指出，基金公司要不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，重點(diǎn)防范五類風(fēng)險(xiǎn)，它們分別是投資風(fēng)險(xiǎn)、基金銷售風(fēng)險(xiǎn)、公司治理風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)無序競爭風(fēng)險(xiǎn)。

　　第31次基金業(yè)聯(lián)席會(huì)議主要是要求基金加強(qiáng)風(fēng)控。而對(duì)于如何解決問題，桂敏杰副主席也已指明方向：一是積極發(fā)揮市場的力量，通過市場的選擇和輿論的監(jiān)督，不斷強(qiáng)化行業(yè)誠信；二是加強(qiáng)自律，不斷完善公司治理，建立有效機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力；三是強(qiáng)化日常監(jiān)管，完善監(jiān)管手段，提高監(jiān)管效率，堅(jiān)決查處違法違規(guī)行為。

　　基金公司要做到“三戒” 　　

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，在現(xiàn)階段，任何一家基金公司的風(fēng)控是否能做好，關(guān)鍵早已不在于基金公司是否懂得如何去做，而在于基金公司是否愿意去做，在于基金公司的股東或管理層能否將持有人的利益放在第一位，戒貪戒驕戒躁，有效抵制將自身利益凌駕于持有人利益之上的行為。

　　事實(shí)上，基金公司如果在風(fēng)控上一旦出現(xiàn)問題，不但會(huì)損害持有人的切身利益，也會(huì)危及基金公司高管與員工自身。近兩年來，少數(shù)老基金公司已經(jīng)暴露出一些問題，并導(dǎo)致高管人員落馬，甚至失去人身自由，其教訓(xùn)十分慘痛。

　　專家分析，少數(shù)基金公司的高管之所以出事，主要還在于公司治理結(jié)構(gòu)存在重要缺陷，公司沒有引入現(xiàn)代企業(yè)制度，甚至股東方本身就有問題，從而導(dǎo)致基金公司內(nèi)部人控制嚴(yán)重，家長制和“一言堂”盛行，讓公司得不到有效監(jiān)督。

　　基金公司高管或股東過分的貪婪、驕橫與急躁，不但會(huì)令公司發(fā)展遇到挫折，也會(huì)葬送自身的前程。

　　因此，基金業(yè)全體從業(yè)人員特別是高管應(yīng)該自覺遵循市場發(fā)展的客觀規(guī)律，戒除盲目攀比收益率的不良風(fēng)氣，在基金售環(huán)節(jié)加大反腐倡廉力度，在全行業(yè)內(nèi)開展一場持續(xù)的戒貪戒驕戒躁教育，就顯得十分迫切。

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