中國經(jīng)營報 陳恩摯，戴奕

　　“正常情況下買基金即使虧了，也只能算投資失敗，但如果明知道有問題還買，虧了，拍板的人就要承擔責任。” 10月18日，華安基金在蘇州召開QDII產(chǎn)品推介會，工商銀行蘇州分行一位與會人士私下對記者稱。

　　“接上級部門通知，公司總經(jīng)理韓方河同志因涉嫌個人違紀，正在協(xié)助調(diào)查。”10月16日晚，華安基金的一則臨時公告，使此前的傳聞得到印證。

　　一基金業(yè)內(nèi)人士透露，此次韓方河出事與上海電氣及張榮坤案有關，可能涉及旗下基金對外的利益輸送。

　　“我們前段時間基本談妥的幾個大客戶，這幾天紛紛放棄了。”上海一家基金公司直營部老總向記者抱怨說，很多客戶對目前基金業(yè)的現(xiàn)狀非常擔憂，部分已經(jīng)申購基金的投資者開始考慮是否贖回。

　　另有消息說，華安基金事件已經(jīng)引起

證監(jiān)會關注，并醞釀在基金公司中開展自查工作，加強對基金公司的監(jiān)督。

　　涉嫌利益輸送

　　10月17日上午11點，記者來到位于浦東南路新上海國際大廈二樓的華安基金公司。在客戶接待室的一側，有幾位工作人員在整理和裝訂資料，剛剛發(fā)生的事似乎已經(jīng)恢復平靜。

　　據(jù)了解，韓方河出事的消息是16日下午4點在華安基金全體員工大會上宣布的，而韓被有關部門“請走”協(xié)助調(diào)查的時間是在此之前。

　　“韓總的作風較為低調(diào)，做事謹慎，得知其被調(diào)查，我感覺有些突然”，華安基金一內(nèi)部人士稱。

　　在此前，上海已有多位商界人士被雙規(guī)。其中，包括前華安基金董事長即上海電氣董事長王成明，前上海電氣副總裁韓國璋，前上海電氣副董事長、福禧投資控股公司控股股東張榮坤。

　　上海電氣和福禧投資旗下的沸點公司分別持有華安基金公司20%的股份。為此，許多業(yè)內(nèi)人士推測，韓方河出事是受上海電氣及張榮坤案的牽連。

　　公開資料顯示，華安旗下基金安順、安信、安瑞曾在2000年10月海欣股份(600851)增發(fā)時以每股13.97元的價格獲得1120萬股海欣股份，并在其后繼續(xù)增持。2001年6月，基金安順、安信、安瑞共持股2130萬股，占流通股的20%左右。

　　而截至2006年6月30日，華安旗下基金仍持有海欣股份8600余萬股，占流通股的17.83%。不過，在此期間，海欣股份價格從2002年一路走低，至今已跌去一半左右(按復權價格計)，10月16日收于3.29元。

　　“有消息稱，此次韓方河協(xié)助調(diào)查可能與基金公司為張榮坤高位接盤，涉嫌利益輸送有關。”上述基金行業(yè)資深人士透露，由此，很多人自然聯(lián)想到前面提到的海欣股份等股票。

　　據(jù)稱，華安基金的上述操作使張榮坤等人獲得巨額收益，并以這些資金入股華安基金，從而使韓方河在華安基金獲得股東、董事會更多的支持。

　　與此事相對應的是，10月17日，上海自動化儀表股份有限公司的臨時公告稱，“公司董事長徐偉同志、董事程彥敏同志因涉嫌個人違紀，正在協(xié)助調(diào)查。”上述兩人中，徐偉曾擔任上海電氣資產(chǎn)管理有限公司副總裁、程彥敏曾擔任投資管理部副部長。

　　基金業(yè)面臨公信力危機

　　“基金公司出事只是早晚的事情，說穿了這是一個系統(tǒng)性的風險，目前很難改變。”一位基金經(jīng)理表示，就基金業(yè)本身來看，由于經(jīng)營方面的問題、監(jiān)管的缺位，無論是基金公司自身違法違規(guī)，還是被別人利用都或多或少存在。

　　“基金公司違法違規(guī)和證券公司有相似之處。”該基金經(jīng)理解釋，基金公司在業(yè)務上和證券公司有很多相似之處，因此兩者可能涉嫌的違法違規(guī)手法也大同小異，主要是操縱證券市場價格、非法吸收公眾存款。

　　記者了解到，某些基金公司在委托

理財過程中，承諾支付固定收益或保證投資收益，這涉嫌非法吸收公眾存款。而類似操縱股價的行為更是司空見慣。上海金貿(mào)大廈中一家基金公司的老總在一次基金年會上就曾公開表示，“基金不把股價做上去哪里有錢賺。”

　　“如果說操縱股價至少還有投資者歡迎的話，那基金公司拿投資者的錢來推高股價，從而幫助其他人在高位出貨則惡劣很多。”據(jù)該基金經(jīng)理透露，他本人包括其所在基金公司的研發(fā)投資團隊就曾數(shù)次被邀請參與“做莊”，即要求基金公司動用公司資金拉高某只股票，協(xié)助對方在高位順利出貨。

　　“‘常在河邊走難免不濕鞋’，在監(jiān)管不到位的情況下，如果基金公司內(nèi)控出現(xiàn)漏洞，很難保證一些高層能抵御金錢的誘惑。”一位證券公司研究所負責人還表示，一家基金公司出事，必然引起投資者對基金行業(yè)的公信力的質(zhì)疑和連鎖反應，以現(xiàn)在

開放式基金的市場規(guī)模，一旦出現(xiàn)信任危機和嚴重贖回，那對市場的影響是不可想象的。

　　“基金的問題沉淀許久了，隨著其規(guī)模和對市場影響不斷擴大，管理層加快規(guī)范化的制度建設迫在眉睫。這次事件很可能成為管理層對基金公司加大查處和監(jiān)督的導火索。”一位業(yè)內(nèi)人士這樣認為。