金鷹中小盤基金招募書精要解讀

　　

混合型基金 TOP 5
名稱	回報率％	股票比例％	規模（億）	夏普系數
金鷹小盤	92.6	50-80	0.79	2.62

    基金的投資目標

　　本基金投資具有較高成長性和良好基本面的中小盤

　　基金的投資方向

　　本基金的投資方向為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股

　　票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　基金的投資策略

　　(一)決策依據

　　本基金的投資決策依據包括：

　　1、 宏觀經濟形勢及前景、有關政策趨向；

　　2、 行業發展現狀及前景；

　　3、 上市公司基本面及發展前景；

　　4、

　　5、 股票、債券等類別資產的預期收益率及風險水平。

　　(二)決策程序

　　1、基金管理人的研究部門基于對宏觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨

　　勢的深入分析研究，和對各類別資產收益率和風險水平的合理預期，向投資決策委員會提交投資建議，投資建議包括總體資產配置建議、類別資產配置建議、個股/ 券種投資建議等；

　　2、投資決策委員會根據本基金的投資目標，結合對本基金投資相關因素的全局考慮，確定本基金的投資策略，制定總體資產配置計劃；

　　3、基金基金經理根據投資決策委員會制定的基金的總體資產配置計劃，考慮研究部門的相關建議，擬定投資計劃，報投資決策委員會批準；

　　4、本基金基金經理根據投資決策委員會批準的投資計劃，制定具體投資方案。

　　(三)組合原則

　　本基金的投資組合必須符合以下比例規定：

　　1、本基金投資于股票、債券的比例，不得低于基金資產總值的80%；

　　2、本基金投資于國家債券的比例，不得低于基金資產凈值的20%；

　　3、本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產凈值的10%；

　　4、本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不得超過該證券的10%；

　　5、運用基金資產參與股票發行申購，所申報的金額不得超過本基金的總資

　　產，本基金所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司該次的股票發售總量；

　　6、 基金投資于中小盤股的比例不低于本基金股票投資總額的80%；

　　7、 本基金應當保持不低于基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以

　　內的政府債券；

　　8、有關法律法規、中國證監會及本基金合同所規定的其他比例限制；

　　9、法律法規或監管部門對上述比例另有規定時從其規定。

　　(四)本基金股票投資策略

　　本基金采取主動的股票投資策略，在專業化研究的基礎上，將系統的選股方法與積極的投資操作相結合，選擇具有較高成長性、基本面良好的股票構建股票投資組合，把握投資機會，實現收益。

　　股票投資組合包括中小盤股票組合和其他股票組合。中小盤股票組合通過選擇具有較高成長性、基本面良好的中小盤股，依據有效充分分散的原則構建。其他股票投資主要是參與有較高投資價值的新股申購、股票增發申購以及根據市場情況的短期股票投資。

　　(五)本基金債券投資策略

　　采取穩健的混合管理投資策略，根據對利率、收益率走勢的預測，考慮債券信用等級、期限、品種、流動性等因素，依據修正久期、凸性等指標，構建債券組合。

　　基金的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準為75%的股票投資比較基準加上25%的債券投資比較基準。

　　股票投資比較基準采用50%的中信中盤指數收益率加50%的中信小盤指數收益率。債券投資比較基準采用中信國債指數。

　　基金的風險收益特征

　　本基金屬于風險適中、收益較高的證券投資基金品種。