基金觀察 新行情下基金凈值變化的幾個看點

　　新行情下基金凈值變化的幾個看點

　　俞曉筠

　　上周國內股票市場在中石化繼續走強的帶動下,爆發了601板塊的新大盤股飆升行情,結果是滬深綜合指數(資訊 行情 論壇)分別上漲3.22%和1.19%,新綜指和新指數分別上漲3.23%和0.98%。由于新601板塊大盤股都在上海市場，因此各類股價指數均呈現滬強深弱,成份類指數中走得最強的當然是上證50(資訊 行情 論壇)指數，一周上漲了4.13%。中小板指(資訊 行情 論壇)數再度成為唯一一個下跌的股價指數，一周下跌了1.05% 。

　　由于市場新的主流行情剛剛形成，基金資產凈值的變化也隨之出現新的看點。首先是基金凈值變化分歧加大,統計結果顯示，以往許多個性化投資業績優良的基金，其資產凈值的變化在上周的行情中表現平平，甚至逆市縮水，比如金鷹中小盤精選、銀華優選(資訊 凈值 論壇)股票基金、德盛小盤(資訊 凈值 論壇)、德盛精選等資產凈值出現負增長。當然也有一下成長型基金甚至藍籌股基金由于重倉股不在熱點之中，資產凈值也逆市縮水如國泰金馬(資訊 凈值 論壇)穩健、大成藍籌(資訊 凈值 論壇)穩健、南方穩健(資訊 凈值 論壇)成長、中海優質成長、湘財合豐成長(資訊 凈值 論壇)等等 ， 縮水幅度最大的是國泰金馬穩健基金，為1.11%,是唯一一家縮水幅度超過1%的基金。

　　二是, 在基金收益出現分歧的背景下,指數基金優勢再度顯現,華夏上證50指數基金成為周內收益最高的基金,一周基金凈值升水幅度4.15%,甚至稍稍超越了上證50指數的升幅,另一家跟蹤上證50指數的基金易方達50指數基金也很突出,取得了3.85%的收益,但與50指數形成負偏離。中小板指數基金則與中小板指數形成正偏離,份額基金凈值與前周持平,沒有隨中小板指數縮水。

　　三是一些新基金在建倉方向面以及一些老基金在調整持倉方面和行情變化吻合,因此而上周收益居前,比如嘉實基金公司的新基金嘉實精選基金一周基金凈值升水幅度達到3.25%,不僅是建倉期基金中最高,同時超越了大多數以投資股票為主的基金,嘉實基金管理公司的另一個基金嘉實服務(資訊 凈值 論壇)基金是非指數類股票型基金中收益最大的,一周基金凈值升水3.5%,這家基金在以往的兩年多的時間里業績一直不盡人意,最近有了一些起色 。另外上周基金凈值升水幅度超過3%的還有諾安基金公司的諾安股票基金和博時基金公司的博時價值增長基金, 一周基金凈值分別實現了3.23%和3.10%的升水幅度。

　　第四,值得一提的是南方基金管理公司的兩個低風險基金產品南方避險(資訊 凈值 論壇)增值和南方寶元(資訊 凈值 論壇)債券,上周在各自的組中表現突出,份額基金凈值分別取得了2.54%和2.30%升水幅度。而周內其他的保本類基金和債券類基金資產凈值升水幅度都在1%以下。南方基金公司的這兩家基金以往每每在大盤藍籌股有突出表現的時候在組內都有突出表現，兩家對藍籌股的投資偏好是一貫的。

　　分組統計結果顯示，71家非指數類股票型基金(不含建倉期基金)中， 基金凈值平均升水幅度為0.92%. 41家混合型基金(不含建倉期基金) ，份額資產凈值升水幅度 的算術 平均值為0.97%，超越了股票型基金組 。14家指數型基金組的平均凈值升水幅度的算術平均值最高，為2.14%。 27家設立不足半年的非指數類股票型、混合型基金 份額基金凈值升水幅度的算術平均值為1.13%，超越了非建倉期基金，這在以往還沒有發生過，很可能是新基金在601板建倉積極的信號。