股票投資能力新10強誕生合資基金顯現(xiàn)雄起之勢

　　記者楊泰

　　銀河證券新出爐的關(guān)于2006年上半年45家基金公司股票投資能力的研究報告顯示，基金公司股票投資能力座次與2005年相比出現(xiàn)了明顯變化。合資基金公司的股票投資能力出現(xiàn)了較大幅度的提高，表現(xiàn)搶眼；部分老十家基金公司則風(fēng)光不再。

　　新10強誕生

　　股票投資能力的評比是按照基金公司期間內(nèi)調(diào)整股票平均凈值增長率和份額等幾個指標(biāo)來綜合評價出的一個基金管理公司股票基金的主動投資管理能力。統(tǒng)計結(jié)果顯示，今年上半年股票投資能力新10強產(chǎn)生。他們分別是廣發(fā)、上投摩根、匯添富、景順長城、國投瑞銀、諾安、長城、易方達(dá)、銀華和華夏基金管理公司。其中的格局是內(nèi)資基金公司7家，合資基金3家。

　　有5家基金管理公司捍衛(wèi)了其從2005年起在股票投資能力10強中的一席之地，分別是廣發(fā)、上投摩根、諾安、長城和易方達(dá)基金管理公司，顯示其投資能力的延續(xù)性。去年才發(fā)行第一只基金的匯添富基金，首次進(jìn)入評比就成為三甲，華夏基金則成為唯一進(jìn)入十強的“老十家”公司。

　　在10強的名單中，2006年上半年期間公司加權(quán)平均股票份額超過百億的基金公司是易方達(dá)和華夏基金，分別達(dá)到122億和104億。期間公司加權(quán)平均股票投資收益率都在73%以上，最高的廣發(fā)基金和上投上投摩根基金則分別達(dá)到103%和90%。

　　合資基金表現(xiàn)不俗

　　在有資格進(jìn)入2006年投資能力評價的45家基金管理公司中，合資基金公司占1/3以上。在前10名的第一梯隊中，合資基金占據(jù)3席，但位次都居于前5，顯示出其不俗的實力。在11-20名的第二梯隊中，合資基金又占據(jù)4席，泰達(dá)荷銀、海富通、招商和工銀瑞信基金分別列于11名、12名、14名和15名。從整體來看，合資軍團(tuán)基本上都處在前50%的位置上，這與2005年度的排名情況相比出現(xiàn)了較大的變化，其中品牌優(yōu)勢明顯的新生代公司，上升勢頭更是明顯。

　　合資基金在經(jīng)歷了成立之初的磨合后，逐漸顯露出其在投資上的傳承和底蘊。景順長城基金從2005年度的第12名攀升到第4名、國投瑞銀基金從第11名攀升到第5名，招商基金則從26名攀升到第14名，進(jìn)步明顯。

　　“老十家”風(fēng)光不再

　　“老十家”基金盡管從股票基金的平均加權(quán)份額來說還是占據(jù)絕對優(yōu)勢，但從股票投資能力來看，已經(jīng)沒有任何優(yōu)勢可言。

　　2005年度的排名中，當(dāng)時華安、長盛和鵬華基金還在10強中占有一席之地。前20名單中，老10家共有7家公司入選，實力不可小覷。時過境遷，進(jìn)入2006年，現(xiàn)在除了華夏基金還占據(jù)一個10強名單外，排在前20名的只有華安和南方基金。更加令人不解的是，排在30名以后(后1/3)的基金公司老十家就占了4家，而排在40名之后的“老十家”公司還有2家。可以說，從2005年到2006年，經(jīng)過股市行情的幾番變化，其中基金投資能力重新洗牌，而在這個過程中，變化最大的就是這些起步較早的老公司。這樣的現(xiàn)實不得不令人深思。