開六年來先河 新世紀基金股權被拍賣

　　□特約撰稿 翁嘉鳴

　　重慶廣誠拍賣公司9月4日宣布，西部首家基金管理公司新世紀基金公司2200萬股權將于9月18日被拍賣，此時距新世紀基金成立尚不足兩年。這是繼廣西信托持有南方基金股份拍賣后，內地六年來首次拍賣基金公司股權，而這部分股權的歸屬也成為業內關注的懸念。

　　資料顯示，新世紀基金公司于2004年12月在重慶注冊并開業，是具有重慶地方背景的兩家基金管理公司之一，公司注冊資本1億元，其中新華信托占48％ ，G�；�（000822.SZ）大股東山東�；�集團占30％，*ST深泰（000034.SZ）子公司泰豐通訊電子則持有剩余的22％。

　　此次拍賣的為泰豐通訊持有的股權，緣由是泰豐通訊與銀行間的債務糾紛而被北京市中級法院強制執行。從*ST深泰一系列公告可以看出，泰豐通訊屢遭訴訟，官司纏身，大量銀行賬戶被凍結，所以此次股份被拍，也不是令人驚訝的事。

　　本次股份標的起拍參考價2005萬元，似乎低于泰豐原始出資額，但由于新世紀成立來僅管理一只

　　根據公司法，新華信托和�；�集團作為原股東，可以享有優先權，所以有業內人士分析，如�；�集團拿下該部分股份，將取代新華信托，成為第一大股東。

　　不過問題遠非如此簡單，基金業出臺的一系列法規將不可能使其成為事實。根據2004年10月頒布實施的《證券投資基金管理公司管理辦法》第七條規定，新華信托為新世紀基金的主要股東，而基金公司主要股東定義是出資額占基金管理公司出資比例，且不低于25%的股東。如海化集團一旦拿下泰豐通訊持有的股份則將使自己的股份比例達到52%，則取代了主要股東的地位。不過這樣將觸及法規“底線”，因為《管理辦法》第七條規定主要股東必須滿足“從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理”的條件，即必須是非實業股東。

　　由于海化集團主營業務為鹽堿化工。所以�；�集團即使受讓本次拍賣的部分股份，但其全部出資比例是不得超過新華信托的比例，即無法成為新世紀基金第一大股東。另一方面，新華信托即使行使優先權，其空間也非常有限，根據《關于實施<證券投資基金管理公司管理辦法>若干問題的通知》規定，內資基金管理公司主要股東最高出資比例不超過全部出資的49％執行，而目前新華信托的比例已經達到48%，所以增持比例至多為1%。

　　至于前兩大股東會否可以間接方式獲得該等股份，恐怕也難以如愿，因為《管理辦法》第十條規定基金公司的股東不得持有其他股東的股份或者擁有其他股東的權益；不得與其他股東同屬一個實際控制人或者有其他關聯關系。所以此次新世紀基金的股份拍賣，前兩大股東看似受讓優先權在握，實則難以有所作為，只得作“壁上觀”。所以，業內人士認為，這22%的股份將迎接來新的主人。

　　據新世紀基金公開資料披露，除了該基金公司監事長為泰豐通訊提名外，暫無資料顯示其他人士參與公司管理，由于新華信托無論在高層的組成上和股份比例的強勢上，這次股份拍賣應當不會對該公司產生多大震蕩。