小額資金的投資之道

□文圖 崔燁

　　主持人：對一些從來沒有接觸過基金的市民來說，它多多少少有些神秘感，似乎沒有銀行存款來的實在。其實基金的低門檻恰恰給一些小額資金提供了投資的渠道，而且根據各種基金近年來的表現，其平均收益也要比單單把錢放在銀行里高出不少。

　　基金離老百姓很近

　　普通投資者一般資金規模有限，再加上許多市場對參與者資金量要求比較高（如銀行理財產品的門檻一般在5萬元人民幣以上），一般投資者會失去許多機會。

　　但投資基金就能解決問題，一般投資門檻僅在1000元，個別門檻甚至降到500元，如果選擇定期定額投資最低每月100元就能獲批。可以說是為小額投資者提供了一條通向各種投資市場的通道，有集合小額資金投資的特性。

　　而且對于

貨幣市場基金、短債基金等低風險品種，幾乎不存在本金損失的風險，但同時又具備較好的流動性，一般客戶提出贖回后三天資金就能回帳。

　　哪些人適合做定期定額

　　開放式基金一般是以投資

股票為主，所以，其凈值與股指走勢有很大的關系。如果股指持續走低，而你對股指未來的走勢把握不準，這時比較適合定期定額投資。但如果預測股指和基金凈值將進入下降通道，就沒有必要馬上介入。

　　所以整體而言，有六種人特別適合用“定期定額”的方式購買基金———不愿意預測市場的人；沒時間理財的人；想降低風險的人；長期規劃理財的人；強迫自己儲蓄的人；資金不充足的人。

　　但是，收入不穩定的投資者也應慎用定期定額投資。這種投資方式要求按月拿出一定資金供基金公司扣款，按基金公司規定，扣款日內投資者賬戶資金余額不足，即被視為違約，超過一定的違約次數，定期定額投資計劃將被強行終止，由此可能會給投資者帶來一定的損失。所以，收入不穩定的投資者應盡量采用一次性購買、多次購買等方式來投資基金。

　　另外，采用定期定額的方式申購基金還應有長期投資的打算，如果投資人在定期定額買進基金后，因某種原因而辦理贖回，就無法體現“長期均攤成本”的優勢，也就難以達到定期定額的投資效果。

　　基金歷史成績單出彩

　　上證指數從2005年11月的1100點上揚到1600點的高位，借著股市的東風，基金行業以肉眼看得見的速度蓬勃發展。從2005年6月到2006年6月，九成以上的開放式基金一年回報率在30%以上。

　　（見表）

　　

　　說起來，購買基金還是好處多多，主要有以下幾個方面———

　　安全性有一定保障。目前在中國，基金資產只能獨立存放于托管銀行的獨立帳戶中，而國內有托管業務資格的只有大銀行。這些信譽良好的

　　銀行作為投資者資金的管理人，能夠嚴格按照法律法規和基金契約的規定保管基金資產，確保其不被挪作他用，并對基金管理公司的運作進行監督。

　　專家分散投資、控制風險。一般投資者較難把握股市交易，而基金管理人具備更專業的研究能力和獲利能力。而且投資基金可以選擇投資到多種領域、多種行業、多個品種上，替投資者分散了風險，這是普通投資者較難達到的。

　　投資進入門檻低。鑒于普通投資人不可能動輒有數萬元的資金一次性投入，基金提供了、低門檻、長期投資的渠道。

　　信息透明。基金管理公司向投資者提供的公開招募說明書，包括半年報告、年度報告、基金投資組合公告、基金凈值公告等在內的定期報告，使投資者充分了解基金的經營狀況。

　　流動性強。投資者可以直接購買與贖回開放式基金；對封閉式基金可以通過交易所實時買賣；這是定期儲蓄、存款、債券以及房地產投資等沒法相比的。

　　理財金語

　　★價值投資法則：除非你真的了解自己在干什么，否則什么也別做。

　　★必須獨立思考，必須拋開羊群心理。

　　★與其每天僅盯著電腦看股，還不如先袖手旁觀，等到市場有新狀況發生時才采取行動。

　　★面對機會，如果你總是猶猶豫豫，最終肯定又將痛失這次行情所帶來的良機。