匯豐晉信龍騰 龍騰中國(guó)升機(jī)無(wú)限

　　公司簡(jiǎn)介

　　匯豐晉信基金管理有限公司由匯豐投資管理和山西信托合資成立，注冊(cè)資本為人民幣2億元，是迄今為止非銀行系基金公司中注冊(cè)資本金最大的基金公司。其中，外方參股比例為49%，中方持股51%。

　　山西信托是國(guó)內(nèi)最早成立的信托投資公司之一，現(xiàn)為山西省最大的非銀行金融機(jī)構(gòu)。截至2005年末，山西信托固有資產(chǎn)36.3億元，管理信托資產(chǎn)56.2億元。匯豐投資管理是匯豐集團(tuán)的核心環(huán)球投資服務(wù)平臺(tái)，截至2005年年底，旗下管理的資產(chǎn)總值超過(guò)2,720億美元。

　　匯豐晉信的第一只基金———2016生命周期基金是國(guó)內(nèi)第一只生命周期基金，成立于2006年5月23日。該基金是一只以穩(wěn)健為特色的混合型基金，堅(jiān)持防御性的投資策略，追求長(zhǎng)期的穩(wěn)定回報(bào)，已經(jīng)取得了一定的成效。

　　基金經(jīng)理 林彤彤

　　1971年出生，碩士學(xué)歷。曾任華安基金管理有限公司研究發(fā)展部高級(jí)研究員，基金安信、基金安久、基金安順、基金安瑞的基金經(jīng)理，投資部總監(jiān)助理兼基金安信基金經(jīng)理；現(xiàn)任匯豐晉信基金管理有限公司投資副總監(jiān)。

　　林彤彤先生具有超過(guò)9年基金行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，是國(guó)內(nèi)最早一批投身基金業(yè)的投資專(zhuān)家，擔(dān)任基金經(jīng)理的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)6年，經(jīng)歷了中國(guó)股市牛熊轉(zhuǎn)變的不同階段，投資管理經(jīng)驗(yàn)豐富；是國(guó)內(nèi)管理

股票型基金最多的基金經(jīng)理之一，曾任基金安信、基金安久、基金安順、基金安瑞的基金經(jīng)理，所管理的基金安信2004年獲晨星“最佳大規(guī)模封閉式基金經(jīng)理獎(jiǎng)”。

　　投資要點(diǎn)

　　☆投資目標(biāo)

　　本基金通過(guò)精選受益于

中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)而呈現(xiàn)出可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、未來(lái)良好成長(zhǎng)性以及盈利持續(xù)增長(zhǎng)潛力的上市公司，追求超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和中長(zhǎng)期穩(wěn)定的資產(chǎn)增值。

　　☆投資范圍

　　投資于上市交易的股票、債券和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。主要包括：股票、債券、短期金融工具、現(xiàn)金資產(chǎn)、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

　　☆投資理念

　　1、追求高成長(zhǎng)性； 2、研究創(chuàng)造價(jià)值； 3、長(zhǎng)期投資。

　　☆投資比較基準(zhǔn)

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) = 75%×新華富時(shí)600成長(zhǎng)指數(shù)收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率(稅后)

　　☆投資收益分配

　　本基金收益在存續(xù)期內(nèi)每年最多分配4次，每次收益分配比例不低于可分配收益的50% ；投資者可以選擇收益現(xiàn)金分紅或紅利再投資，默認(rèn)分紅方式為現(xiàn)金分紅。

　　☆基金費(fèi)用

　　1.認(rèn)購(gòu)費(fèi)

　　前端收費(fèi)模式指認(rèn)購(gòu)時(shí)收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，而后端收費(fèi)模式在認(rèn)購(gòu)時(shí)不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，而在贖回時(shí)收取，手續(xù)費(fèi)率將隨份額的持有時(shí)間而遞減，一定時(shí)間后免收手續(xù)費(fèi)。后端收費(fèi)可以滿(mǎn)足那些愿意長(zhǎng)期持有基金的投資者的需求，投資者投資時(shí)間越長(zhǎng)，投資成本就越低。對(duì)個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，只要持有龍騰基金2年以上，后端就比前端要合算。

　　2.申購(gòu)費(fèi)

　　3.管理費(fèi)：1.5%。4.托管費(fèi)：0.25%。5.贖回費(fèi)：0.3%。首次單筆最低購(gòu)買(mǎi)金額不低于2000元，追加購(gòu)買(mǎi)金額每筆不低于1000元。

　　☆代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

　　交通銀行，山西證券，國(guó)泰君安證券，申銀萬(wàn)國(guó)證券，招商證券，中信建投證券，廣發(fā)證券，銀河證券，光大證券，海通證券，華泰證券，興業(yè)證券。

　　龍騰基金問(wèn)答

　　問(wèn)：龍騰基金關(guān)注的上市公司有哪幾類(lèi)？

　　答：龍騰基金的目標(biāo)并不僅僅滿(mǎn)足于獲取市場(chǎng)平均收益水平，而是追求收益的最大化。要實(shí)現(xiàn)收益最大化，關(guān)鍵在于不斷發(fā)掘有成長(zhǎng)潛力、上漲空間大的股票。具有以下三方面特征的上市公司將是本基金的投資方向和重點(diǎn)：

　　受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的拉動(dòng)，具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力的行業(yè)或領(lǐng)域，其中的上市公司具有長(zhǎng)期上升空間。

　　具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在技術(shù)創(chuàng)新或經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新上有所壟斷，具有不可替代性。

　　與全球股市橫向比較或與其成長(zhǎng)性比較，估值水平仍然偏低，具有重新估值機(jī)會(huì)的上市公司。

　　問(wèn)：龍騰基金的投資比例范圍怎么定的？

　　答：龍騰基金是一只股票型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60-95%，非股票資產(chǎn)占5-40%。其中，股票資產(chǎn)主要投資于具有獨(dú)特且可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有良好成長(zhǎng)性和持續(xù)盈利增長(zhǎng)潛力的上市公司。

　　問(wèn)：龍騰基金的預(yù)期回報(bào)是多少？

　　答：我們不承諾預(yù)期收益率，但是，我們的目標(biāo)是追求收益最大化，而且本基金力求取得超越市場(chǎng)平均水平的收益。

　　匯豐晉信龍騰股票基金五大獨(dú)到之處

　　投資中國(guó) 分享成長(zhǎng)

　　我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于快速成長(zhǎng)階段，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的精華部分———上市公司必然體現(xiàn)出很高的成長(zhǎng)性，而持續(xù)的增長(zhǎng)又將是股價(jià)增長(zhǎng)的源動(dòng)力。通過(guò)投資龍騰基金可以間接投資于具有持續(xù)盈利增長(zhǎng)潛力的上市公司，通過(guò)股價(jià)的持續(xù)增長(zhǎng)，最大程度地分享中國(guó)持續(xù)高速發(fā)展帶來(lái)的財(cái)富增長(zhǎng)。

　　追求高回報(bào)

　　從企業(yè)盈利的高增長(zhǎng)性和可持續(xù)成長(zhǎng)性?xún)煞矫鎸ふ彝顿Y機(jī)會(huì)是龍騰基金的根本投資理念。在此基礎(chǔ)上，龍騰基金追求高回報(bào)，特別強(qiáng)調(diào)上市公司的高成長(zhǎng)性；股票投資主要集中于具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、良好公司治理、有持續(xù)盈利增長(zhǎng)潛力的上市公司。

　　層層過(guò)濾 精選成長(zhǎng)

　　龍騰基金將避開(kāi)股票價(jià)格波動(dòng)的表象，利用借鑒股東經(jīng)驗(yàn)而設(shè)計(jì)的“成長(zhǎng)凈化模型”，按照“成長(zhǎng)特征→具備核心競(jìng)爭(zhēng)力、內(nèi)生增長(zhǎng)型→持續(xù)的成長(zhǎng)特性”的選股步驟，通過(guò)“自下而上”的股票精選策略，結(jié)合成長(zhǎng)性指標(biāo)分析、匯豐上市公司評(píng)分體系和基于投資現(xiàn)金回報(bào)率(CFROI)的內(nèi)部估值體系來(lái)篩選優(yōu)質(zhì)個(gè)股，通過(guò)積極的主動(dòng)管理努力為投資者獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。　　

　　前些年，高速成長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)在股市上沒(méi)有得到體現(xiàn)，這是因?yàn)橹袊?guó)資本市場(chǎng)存在制度性缺陷，導(dǎo)致A 股市場(chǎng)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相背離，尤其是去年，中國(guó)GDP 增長(zhǎng)9.9 %，而上證綜指全年下跌8.33%，深圳綜指更是滑落了11.74%，在全球78個(gè)股價(jià)指數(shù)中排名倒數(shù)第三和第二。

　　不過(guò)，如今的A 股市場(chǎng)，正在發(fā)生深刻的巨變，以

股權(quán)分置改革為核心的變革，解放了資本市場(chǎng)的生產(chǎn)力。股權(quán)分置改革直接帶來(lái)上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的改善，一大批上市公司通過(guò)資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、占款清欠等手段，解決了歷史遺留問(wèn)題；股權(quán)分置改革構(gòu)建了各類(lèi)股東的共同利益基礎(chǔ)，改善了上市公司治理結(jié)構(gòu)，做大做強(qiáng)上市公司成為各類(lèi)股東共同的動(dòng)力。制度變革帶來(lái)的上市公司價(jià)值提高，將使得A 股市場(chǎng)“經(jīng)濟(jì)晴雨表”的功能逐步恢復(fù)，中國(guó)GDP 增長(zhǎng)成果必將重新體現(xiàn)在繁榮的A 股市場(chǎng)。

　　借力匯豐 后援強(qiáng)大

　　龍騰基金的管理人是匯豐晉信基金管理公司，該公司是匯豐投資管理(英國(guó))有限公司和山西信托投資有限責(zé)任公司共同組建的合資基金管理公司。匯豐投資管理是全球最大的金融集團(tuán)之一的匯豐集團(tuán)旗下的核心環(huán)球投資服務(wù)平臺(tái)，是世界首屈一指的投資管理集團(tuán)。

　　匯豐投資管理是最早開(kāi)始研究并投資中國(guó)市場(chǎng)的外資金融機(jī)構(gòu)，也是境外最大的中國(guó)股票投資人之一(包括A股、H股和B股等)，管理全球最大的離岸中國(guó)股票基金———匯豐中國(guó)股票基金，該基金在自1996年至2005年的10年中有9年均戰(zhàn)勝了比較基準(zhǔn)，并獲多項(xiàng)長(zhǎng)期表現(xiàn)獎(jiǎng)；管理首批通過(guò)QFII投資于A股市場(chǎng)的離岸基金———匯豐中國(guó)動(dòng)力基金。匯豐全球資訊平臺(tái)的共享、匯豐投資管理的技術(shù)支持、全球產(chǎn)品庫(kù)的共享將為合資公司提供強(qiáng)有力的后援支持。

　　雙高基金 風(fēng)格明晰

　　龍騰基金是證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較高的雙高產(chǎn)品，適合投資期限較長(zhǎng)、愿意承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)以換取高回報(bào)的投資者。

　　龍騰基金的風(fēng)格特征明顯、投資目標(biāo)和投資理念清晰明確，是您構(gòu)建基金組合的非常合適的一個(gè)基礎(chǔ)產(chǎn)品。如果您年齡比較輕，投資期限比較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，那么您不妨將龍騰基金作為您基金組合中的核心資產(chǎn)，配置比例高一點(diǎn)；如果您年齡偏大，投資期限比較短，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，那么您不妨將龍騰基金作為您基金組合中的浮動(dòng)資產(chǎn)，配置比例低一點(diǎn)。總之，重要的是您的整個(gè)基金組合滿(mǎn)足您的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，能承受較高風(fēng)險(xiǎn)的投資人可以在基金組合里多配置一點(diǎn)預(yù)期收益較高的股票型基金，但即使對(duì)于較低的風(fēng)險(xiǎn)的基金組合而言，為了保證整個(gè)基金組合的收益性，預(yù)期收益較高的股票型基金也是不可少的，只不過(guò)配置比例因人而異。

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