私人股本基金安博凱加入臺灣中嘉競購戰(zhàn)
http://www.sina.com.cn 2006年08月16日 19:27 新浪財(cái)經(jīng)
英國《金融時(shí)報(bào)》森迪普•塔克(Sundeep Tucker)香港報(bào)道
2006年8月16日 星期三
由凱雷集團(tuán)(Carlyle Group)前任亞洲主管于去年設(shè)立的私人股本基金安博凱投資機(jī)構(gòu)(MBK Partners)，加入了對臺灣中嘉網(wǎng)路公司(China Network Systems)的爭奪戰(zhàn)。它與其它7家競標(biāo)者一起，已經(jīng)向這家臺灣主要的有線電視運(yùn)營商發(fā)出了收購報(bào)價(jià)。中嘉現(xiàn)已掛牌拍賣，預(yù)計(jì)將拍得14億美元。
安博凱的英文名稱是以金秉奏(Michael B. Kim)的名字命名的，后者去年辭去了凱雷亞洲總裁的職務(wù)，與另外幾名凱雷前雇員開設(shè)了這家公司。上個(gè)月，該公司完成了一個(gè)規(guī)模16億美元的收購基金的募資工作。
安博凱參與競購中嘉之所以受人重視，是因?yàn)闃I(yè)界認(rèn)為韓裔美國人金秉奏對臺灣有線電視市場有深入接觸，對其非常了解。
1999年，在凱雷收購了臺灣寬頻通訊(Taiwan Broadband Communications)之后，金秉奏曾進(jìn)入臺灣寬頻通訊的董事會。
然而，在中嘉競購戰(zhàn)中，安博凱面臨著來自私人股本同行的激烈競爭。據(jù)悉，其它提交首輪報(bào)價(jià)的收購集團(tuán)還有KKR、CVC Asia Pacific、凱雷、TPG-新橋(TPG Newbridge)、澳大利亞麥格理銀行(Macquarie Bank)以及高盛(Goldman Sachs)的私人股權(quán)部門。
外資對中嘉的濃厚興趣表明，繼過去8個(gè)月內(nèi)達(dá)成兩筆涉及臺灣有線電視企業(yè)的大型交易之后，全球投資者對這一行業(yè)仍然興趣十足。
中嘉之所以能夠吸引各方的濃厚興趣，在于其強(qiáng)勁的現(xiàn)金流和增長潛力。它占有臺灣26%的市場份額，擁有114萬用戶。
凱雷去年以8.9億美元的價(jià)格將臺灣寬頻通訊出售給麥格理銀行，而今年又以大約10億美元獲得東森媒體科技(Eastern Multimedia)控股權(quán)，從而重新進(jìn)入有線電視市場。臺灣的有線電視市場份額是受管制的。
一位了解拍賣程序的知情人士表示，預(yù)計(jì)中嘉將允許大約6家集團(tuán)開展為期一個(gè)月的詳細(xì)盡職調(diào)查，之后，潛在收購方必須提交有約束力的報(bào)價(jià)。
譯者/徐柳
來源：FT中文網(wǎng)-FTChinese.com
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